高速公路项目风险管理之损失概率的估测

1.受灾概率的估测

受灾概率的估测是自然风险预警的一个重要内容。通常用概率统计方法来计算，见式(5-1)。

式中，p——受灾概率;

N——风险单位统计时间;

m——风险单位受灾的时间单位个数。

其中，风险单位的确定方法很多，一般视实际需要而定。本书以受自然风险影响的高速公路项目作为统计的“风险单位”，以特定月份为“时间单位”，如每年的7月，并且同种灾害在该风险单位和时间单位内只要发生就计一次。

在高速公路自然风险预警中，上述“风险单位”划分有以下优点:

(1)便于损失计算的可比性;

(2)满足估测受灾概率值不大于1;

(3)统计简明且满足风险估测需要。

2.受灾经济损失的估测

许多成熟的预测方法和技术都可以用于对受灾经济损失的估测，但各种方法都有各自的适用范围。由于高速公路项目运营风险所估测的对象具有两个显著特征: 第一，可以用一个时间序列来描述; 第二，确定的“风险单位”即受灾对象的受灾损失数据没有线性趋势。因此，适宜于采用适应指数平滑法。

(1)受灾损失适应指数平滑预测模型

由于高速公路受灾的影响因素众多，随着季节的变迁，使得受灾损失值会出现较大波动。这时，高速公路受灾损失的指数平滑数学模型应进行适当调整。具体来说，需要对最佳的加权系数α进行适时调整，否则就会出现偏差。因此，本书采用适应变化的一次指数平滑法，以下简称适应指数平滑法进行自然风险损失估测。即当数据模型发生变化时，α值可自动变化。当实际损失值与估测损失值相差较大，误差急剧增大时，调整αt值使其增大，以增大新观察值的权数，以此消除不可知因素的影响，从而减少误差。为防止误差过大的危险，本书采用Ttigg监视和决定预测误差。

当α=0.1，在t期的跟踪信号Tt＞0.51时，或α=0.2，Tt＞0.4时，跟踪信号可以指出非随机误差(置信水平95%)。当Ttigg系统与上述的指数平滑法联合使用时，它可以指出什么时候平滑效果不好。

适应指数平滑法计算公式见式(5-2)。

Ct+1=αtXt+(1-αt) Ct　(5-2)

式中，Ct+1为对第t+1期受灾的指数平滑预测值，又因指数平滑法是以第t期的指数平滑平均数作为第t+1期的预测值，即Xt=Ct+1;Xt为第t期的实际数;αt为加权系数Et=βet+ (1- β)Et-1;Mt=β et+(1- β)Mt-1;et=Xt-Ct;β=0.2。

(2)归一化处理

以最大估计损失值为基础，进行归一处理，以便于风险度计算。

最大估计损失(maximum probable loss)指在一定时期内，某一风险承载体由风险造成的可能最大损失。最大估计损失是一个主观估计值，通常采用重置成本法或专家评判的方法，以及其他固定资产的估价方法获得。

重置成本法，就是在现实条件下重新购置或建造一个全新状态的高速公路项目风险管理对象，所需的全部成本减去高速公路项目风险管理对象的实体性陈旧贬值、功能性陈旧贬值和经济性陈旧贬值后的差额，以其作为高速公路项目风险管理对象现实价值的一种评估方法。

专家评判的方法是依据专家的知识和经验，在定量和定性分析的基础上，以专家评分等方式做出运营风险损失最大估计定量评价值。专家评判法的结果具有数理统计特性。

由此可见，最大估计损失应该是在该种风险所能达到的致灾范围内所有可能损失之和，即受灾波及范围内的所有固定资产、货物损失以及间接损失的总和，而不仅是该区段内的所有资产之和。显然，某高速公路项目某区段遭受风险的损失不可能超过该区段相应风险的最大估计损失值Mmpl，理论上风险损失的最小值是0。由此对高速公路受灾损失预测值进行归一化处理，公式见式(5-3)。

式中C为某高速公路项目某区段受某灾害在t+1期的受灾损失归一化处理后的预测值，0＜C≤1。