正式契约与关系型契约

第二节　契约类型：正式契约与关系型契约

基于契约的企业理论认为，企业存在的本质是用一种契约取代一系列契约（Ronald Coase，1937），企业替代市场实质上是契约种类的替代，要素契约取代了商品契约（Cheung，1983），包括企业在内的组织是一系列契约的联结（Jensen and Meckling，1976）。

根据交易和契约理论，契约是不完备的，即缔约各方不能完全预见契约履行期内可能出现的各种情况，从而无法达成内容完备、设计周详的契约条款。具体来说：（1）契约条款的无法证实性、未来状况的无法预测性和无法描述性是契约不完备的基础。（2）协调跨组织之间的关系，人们首先想到的是通过正式契约来规范缔约各方的行为、减少合作风险。但是，正式契约是一种强制性规定，不可能完全消除合作风险。由于信息不对称，在制定正式契约过程中，缔约各方往往会将契约向有利于自身利益的方向引导，导致无法达成真正一致的协议，从而难以从根本上解决利益差异引发的日常性矛盾甚至冲突。（3）对未来进行预测、对预测及措施达成协议并写入契约、监督执行等均存在成本，缔约各方愿意遗漏许多内容，或有意留待以后再行协商。契约的不完备性给权威和关系型契约留下了发挥作用的空间，因此契约可以分为正式契约和非正式契约（或称关系型契约）。

关系型契约是由未来契约的价值所维持的非正式安排，是一种隐性契约。正式契约必须在事前用事后可以证实的条款详细地加以规定，而关系型契约难以对所有可能的交易行为作出完备的约定，可以建立在只有契约方事后才能观察到的结果，或由于描述成本非常高而无法在事前加以描述的结果上。关系型契约不能由第三方来执行，必须是自我执行的。关系型契约本身隐含着机会主义威胁。关系型契约的稳定性需要一定条件，依赖于未来的贴现率、合作项目价值变动范围的大小（也就是威廉姆森所说的交易不确定性）、合作项目替代性用途价值的大小。贴现率越大，也就是说未来的价值就越大；合作项目替代性用途价值越大，即专用性程度越低，交易就越不容易被契约套牢，契约的稳定性也就越差。而由于正式契约是明示的，依赖于法律、规则，第三方仲裁，是第三方可以证实的，因而交易关系较稳定。具体如表8‐1所示。

表8‐1　正式契约与关系型契约之间比较