地利是什么

地利是什么

笔者不断回想市场已发表的技术分析中，哪一些技术分析法则可以代表波段或者趋势的“地利”因子？如果波段所处的位置能够代表“地利”的话，那么，依据过去的经验法则显示，“波浪理论”将是其中的经典代表之作。但是，笔者不想朝“波浪理论”的方向去推论波段的位置，因为那将会是一场复杂与令人疯狂的工程，笔者会被淹没在大大小小的细浪、碎浪之中，而且，就算有心想要把“波浪”具体数据化，然而，面对它所要解决的难题，恐怕比从其他角度切入要艰难上好几倍。因此，笔者选择最适合软件表现，最容易数据化的技术指标着手，希望能从各种量、价、心理、情绪、广度、筹码等等指标中，找出可借此搭建出波段位置的架构。

众所皆知，个别技术指标所传递的信息，不足以被用来判断完整有效的波段位置，例如MACD、KD指标……它可能可以传达趋势正处于下跌波段的信息，但是，它没办法告诉股民现在的波段处于多少海拔高度；又例如威廉指标（W%R）、RSI指标……它们或许能够传递市场处于短期相对低档或高档的信息，但是它们同样也无法告诉股民，当前行情是否正处于中、长期波段的底部或顶部位置。

技术指标本身经常扮演既是矛也是盾的角色，不仅不同技术指标各自传达的信息意义不同之外，相互之间所出现的矛盾现象，也是长久以来尚未解决的难题。例如KD指标已经出现多头的交易信号，但是，MACD指标及DMI指标却仍处于空头交易信号中；又例如3日及5日平均线已经出现多头的交易信号，但是，5日及10日平均线却仍处于空头交易信号中。

图2－8　在一群技术指标当中，一两个指标出现交易信号的意义可能不大，唯有得到大多数指标认同时才比较可靠

在图2－8中，笔者以一组5日及10日平均线、KD、MACD、W%R四种指标进行测试，在图表的（B）位置，KD指标已经出现向下交易的信号，但是，（A）、（C）、（D）位置却并未出现交易信号，结果，行情实际上也是呈现续涨的状态。另一方面，（F）、（G）、（H）位置同时出现向下交易的信号，结果，行情确实也在当天开始反转下跌。不过，读者们可以看到（E）位置5日及10日平均线当天并未出现信号，而是在隔一天才出现向下交易的信号，因此，在一群技术指标当中，似乎隐隐约约透露着“少数服从多数”的道理。

过去，由于技术指标相互矛盾的弊病，造成股民们在进行投资买卖决定时，经常会陷入左右为难的处境。因此，为了免于受到个别指标偏颇的信息所局限，也为了观察大多数技术指标，是否出现交易信号“汇流”的现象？笔者尝试把一组技术指标融合在一起，或许，根据交易信号“少数服从多数”的道理，可以找到判读波段位置的线索。

在汇集技术指标的过程当中，必须注意指标代表性所涵盖的范围越广，所得出的判读数据将会越客观。因此，笔者从市场中筛选出27种指标，这27种指标不但属于市场上比较通用的指标，而且分别代表了量、价、心理、情绪、广度、筹码等等的角度。笔者尝试把这27种指标化繁为简，使其能融合成一个单一可供判读“地利”的数据或者指标。

表2－1是笔者从市场中一二百个较为股民熟悉的指标中，分类遴选出来的27种指标，这些指标各自具有各自的特性，笔者依据其在判读波段位置的重要性，分别给每一个指标设定一个得分标准，然后把它们一步一步融合起来，综合判读其总分数与“地利”之间的关系。

笔者列出这27种指标的全名，一方面是方便股民们上网搜寻，一方面让股民们可以根据自己的软件，或者证券公司提供的免费软件，以这张表的内容为范例进行对照（注：在钱龙软件中可以找到上述所有指标）。读者们或许会感到泄气，自己可能并不熟悉这张表中的许多技术指标，因此，没有办法根据表中的内容进行判读？没关系！请读者们不必太在意这张表的内容，毕竟这张表列所有的技术指标，只是依据笔者个人标准所筛选出来的实验指标而已。笔者在这里与大家探讨的目的，着重在于实验的“方法”，至于筛选标的的内容，读者们可以依据自己的标准，自己另外筹组一群指标组合，它可以只是由10种指标组合而成，也可以由15种指标组合而成，其间并无一定的规矩。

表2－1 分别为筛选出27种指标的判读方式与得分标准

续表

读者们可以尝试根据自己的逻辑，在采样的过程中，应该尽量包含趋势型、超买超卖型、成交量型指标，采样的广度决定了所得综合分数的客观性，也直接影响到判读波段位置的精确度。因此，这将取决于读者们所认识技术指标的多寡，读者们采样的指标越多，得出来的结论也将会更细致。

笔者根据自己对于技术指标的了解，并且参照“终极指标”及“XOS”指标的判读方式，把这个化繁为简的综合指标（数据）初始值设定为36分，当27种指标中任一指标出现信号时，则依其判读方式及得分标准，分别在36分的基础上加分或者扣分。也可以说36分是最原始的分数，当27种指标全部处于归零状态时，综合指标（数据）会维持在36分；如果其中任一指标出现向上的信号时，综合指标（数据）便会开始上升；如果其中任一指标出现向下的信号时，综合指标（数据）便会开始下降。

现在，为了方便读者们自行制作，笔者简化了技术指标的数目。假设表2－2是读者们自己采样的10种指标，然后自己根据个别指标重要性的经验，对个别指标进行分配得分的标准。同时读者们也以36分为初始分数，接下来，读者们便可以根据表2－2的模式，自行拟出一份综合指标（数据）的判读表。

表2－2 采样10种技术指标的综合指标（数据）的判读表

在表2－2中，由于1～4项属于趋向类指标，因此，它们可以被运用来判定行情的趋势，如果4项指标都加分的话，则综合指标（数据）分数将变成36分＋12分＝48分。但是，到这个阶段为止，综合指标（数据）只是针对成交价进行判读而已，成交量的配合仍然是很重要的关键。所以，第5、6项指标分别代表市场的量能，如果这两个指标也同步加分时，则综合指标（数据）分数将变成48分＋8分＝56分。也就是说，根据这张假设的综合指标（数据）判读表内容，当量、价同步上扬并且累计加分时，综合指标（数据）的分数将会到达56分。

除了量能与趋势的判读分数之外，下一步读者们应该关心行情是否即将抵达短、中期的高点。而第7、8项指标分别代表了短期的转折点与压力点，如果其中任何一个指标因为出现信号而加分时，则综合指标（数据）分数将变成56分＋4分＝60分；如果两个指标全部出现信号加分，则综合指标（数据）分数将变成56分＋8分＝64分。也就是说，根据这张假设的综合指标（数据）判读表内容，一旦综合指标（数据）的分数到达60～64分时，代表行情容易遇到压力或者回调。

最后，第9、10项指标分别代表了股民的情绪与市场心理热度，如果这两个指标也出现同步加分时，则综合指标（数据）分数将变成64分＋8分＝72分，也就是超过70分以上的界限。读者们试想！当行情的量、价同步上升，而且行情也出现可能转折或者遭遇压力的信号之后，如果市场上当时的股民情绪与热度，也正好处于一个高峰状态时，那么，这样的市场环境当然可以把它想象成疑似市场高点的特征。所以，当综合指标（数据）分数超过70分以上的界限，将会是一个暗示卖出的警讯。

根据上述描述的模式，股民们可以很容易制作出适合自己的综合指标（数据）判读表，一个动作就可以总览一大群技术指标，并且通过加减判读分数，直接依据综合指标（数据）的分数，轻松掌握当前盘势的整体状况。如果读者们熟悉Excel软件的操作时，那么，更可以直接将其绘制成曲线图，以便于提高目视判读的直观性。

当读者们自行绘制出曲线图时，下一个步骤必须在曲线图上画出四道评分线，依序是36分、56分、60分、70分等四道评估线。由于36分是原始分数，因此，当平均线、KD、MACD、W%R、OBV、RSI都呈得分状态时，代表趋势当时正朝多头方向前进，此时的综合指标（数据）分数是36分＋18分＝56分。当DMI指标或者布林线其中一项呈得分状态时，综合指标（数据）分数是56分＋4分＝60分。当所有指标全部得分时，则综合指标（数据）分数将超过70分的界限。

图2－9　根据股民们自行假设采样的综合指标（数据）判读方式

统计多数技术指标“汇流”的数据，主要的目的在于找出它与波段位置（地利）的关系。由于判读综合指标曲线图时，必须注意行情是否处于短、中期波段的高点或低点。因此，依假设的综合指标（数据）判读表内容，读者们最关心的应该是36分与70分的位置，因为当综合指标位于36时，代表大多数技术指标回归于原始点；当综合指标＞70时，代表大多数技术指标的观点是一致的。

如果读者们利用Excel软件自行绘制曲线时，可以在70分以上的位置涂以红色标记，在36分以下的位置涂以绿色标记，视觉上将会比较清楚明了。读者们可以想象综合指标（数据）的初始值是36分，表示当时没有任何状况发生，1～10项指标没有任何一个指标出现加减分的情形。此时，如果1～6项指标当中，有任何一个指标出现买进交易信号而加分时，那么，综合指标曲线便会开始脱离36分向上攀升，如此一来，买进的交易机会便会悄悄地来临，读者们应该选择在这样的时机中，把自己所学过的十八般武艺通通搬出来，准备根据指标的交易信号进场交易。因此，笔者拟出以下六条规则供读者们参考：

（1）当综合指标曲线上升至70分以上时，代表行情进入了短、中期的高档区。

（2）当综合指标曲线由70分以上重新下滑至70分以下时，代表出现了卖出的交易机会。

（3）当综合指标曲线下降至36分以下时，代表行情进入了空头状态。

（4）当综合指标曲线由36分以下重新上升至36分以上时，代表行情已经转空为多。

（5）当综合指标曲线由56分以下上升至56分以上时，代表行情出现了买进的交易机会。

（6）当综合指标曲线由60分以下上升至60分以上时，代表行情量价同步健康发展。

现在，读者们应该已经了解了整个制作综合指标的流程，虽然这个流程只是一个很简单的逻辑，但是，读者们千万不要因为它很简单而轻视它，其实综合指标（数据）蕴含的是一种复杂的简单，尤其他网罗四面八方信息的汇流作用，绝对能够站在最客观的立场上，提供给我们评估波段位置的有利暗示。

另外，笔者刚刚提醒大家，采样的广度不仅决定了综合分数的客观性，也直接影响判读波段位置的精准度，因此，理论上读者们采样的指标越多，所得出来的结论必然会更加精确。读者们不妨现在就动手根据自己所认识的技术指标，分别对其分配一个得分的标准，很快地，你就能完成一张综合指标（数据）判读表。当读者们完成了这张判读表，或者利用Excel软件绘制成曲线之后，就几乎等于自己拥有了一位投资顾问一般，因此，笔者建议你即刻就开始动手制作综合指标（数据）判读表。