境外上市程序正式启动

第一章　境外上市程序正式启动

如前所述，中国企业在正式启动境外上市程序前，必须完成前期工作，该等工作包括：①设立离岸公司；②离岸公司与境内企业的股权或资产重组；③离岸公司控股境内企业，使境内企业改制为外商投资企业；④选择拟发行股票并上市的证券交易所；⑤境外上市程序正式启动前的辅导工作；⑥制定股票发行并上市的初步方案；⑦进行私募；等等。

完成上述工作后，公司即可正式启动境外上市程序，本书所谓的境外上市程序正式启动，是指各中介机构正式介入并开始准备上市申报之相关文件。

一、境外上市中介机构简介

境外上市的中介机构包括：保荐人、券商、会计师、资产评估师、承销商、做市商、境外律师、中国律师等。由于世界各地证券交易所对上市规则都有不同的规定，惯例、称谓等亦不同，故此，有的证券交易所实行保荐人制度，有的证券交易所没有实行保荐人制度；有的证券交易所实行券商与保荐人独立制度，有的证券交易所没有实行券商与保荐人独立制度；有的证券交易所称股票销售商为承销商，有的证券交易所称股票销售商为做市商。

在境外上市过程中，应根据公司情况以及证券交易所的要求组成中介服务团队，有的保荐人同时需要境内外律师作为其保荐顾问；有的财务与资产评估归一家会计师事务所，有的需要分开，即同时需要会计师与资产评估师；至于律师团队，一般应同时聘请境外律师与中国律师介入。

二、公司与各中介机构签订服务协议

公司选择中介机构后，应与各中介机构签订服务协议，协议的内容应包括以下内容：

1.委托人与被委托人名称、地址及法人代表；

2.委托事项；

3.委托费用及其支付；

4.委托人与被委托人的权利、义务；

5.保密条款；

6.违约责任；

7.争议解决；

8.其他条款。

笔者特提供合伦律师事务所与客户签订的《境外上市服务合同》，格式如下：

境外上市服务合同

本合同由____公司(以下简称“甲方”)与福建合伦律师事务所(以下简称“乙方”)签订。

一、委托

1.甲方同意依照本合同约定委托乙方提供本条及本合同第二条所列法律服务，乙方亦同意接受委托，依照本合同及律师执业准则向甲方提供法律服务。

2.经双方协商，甲方同意乙方指派以____律师、____律师为首的律师团队作为甲方委托事项的负责律师。如为首律师因故无法负责甲方委托之事务，乙方应立即指派其他律师代替负责律师。

3.乙方受甲方委托，为甲方之母公司(以下简称“上市公司”)在____上市提供法律服务，服务内容详见本合同第二条约定。

二、乙方的服务

乙方提供的服务包括但不限于：

1.进行法律审慎调查，就调查中发现的法律问题提出解决的方案和步骤，并协助甲方及上市公司和其他中介机构解决该等问题。

协助甲方及上市公司审阅甲方及上市公司与其他中介机构签订的协议。

2.为海外上市进行法律上的调查研究，向甲方及上市公司和其他中介机构提供中国法律的咨询和意见。

3.协助甲方及上市公司进行国内的资产重组，制定重组方案，起草或协助起草并审阅资产重组所需的法律文件、法律意见书，就资产重组所需的政府审批手续向甲方及上市公司提供咨询和协助。

4.参加甲方及上市公司为海外上市而召开的中介机构会议，对在会议中讨论的问题就其中国法律事宜提供意见。

5.必要时，根据甲方及上市公司的要求，就涉及中国证券法律、产业政策、外商投资及中国监管机构的规则和政策的问题向相关部门咨询。

6.协助审阅海外上市的招股说明书，并就招股说明书中的中国法律问题提供意见。

7.起草或协助起草并审阅与海外上市有关的所有中国法律文件，包括但不限于重组报告，甲方及上市公司和其各自的关联公司股权收购、资产收购等资产重组和外商投资企业设立的各项法律文件、公司和关联公司章程、各种关联交易协议、各项呈报给有关政府部门的文件及各项股东会和董事会决议等。

8.按照甲方及上市公司要求，协助甲方及上市公司审阅其他中介机构提供的文件。

9.就海外上市出具中国法律意见书。

10.答复____证券交易所就海外上市提出的中国法律问题；及____。

根据甲方及上市公司的委托，办理与公司的资产重组和海外上市有关的其他中国法律事务。

11.协助上市的保荐人进行其根据____上市规则第____项应用指引对甲方及上市公司在中国境内的企业及资产的法律尽职调查。

12.草拟并出具甲方及上市公司在中国境内的企业拥有和租赁物业及土地的专题报告。

13.协助甲方及上市公司与国内可能涉及审批事宜的相关政府部门进行沟通，包括但不限于商务部、中国证监会等，以书面或口头的方式解答有关疑点并草拟所有需要呈报的文件，以获得相关部门的批准、证明、登记、豁免。

三、法律服务费用

因本合同项下委托，甲方应向乙方支付的律师费收费标准及付款方式如下：

甲方向乙方支付的费用为：____万元人民币(____元人民币)。该费用由甲方分____支付给乙方，如下：____。

乙方向甲方提供法律服务而支出的交通及住宿费或其他费用由甲方另行承担。

四、甲方之义务

1.甲方应当向乙方充分披露与委托事项有关的背景信息，并提供有关资料、文件、证据、联系人及联系方式。除非另有书面指示，甲方提供给乙方的资料、文件、证据均应为复印件或复制品，原件应由甲方妥善保管。

2.甲方应保证向乙方所提供的信息均为真实、准确、完整的信息，所提供的资料、文件、证据均真实可靠，复印件及复制品与其原件完全一致。甲方保证未向乙方隐瞒、虚构或遗漏任何事实。

3.甲方应为乙方提供法律服务提供一切必要的配合和条件。

甲方应根据本合同及时支付法律服务费用及其他约定的费用。

4.甲方应理解并尊重乙方的执业准则和习惯。在需要乙方律师处理有关事务时，除非突发事件，否则应提前合理时间通知乙方，以便乙方作出安排。

5.甲方应尊重乙方律师的劳动成果。甲方确认乙方律师为完成委托事项所起草之所有文件的著作权均属乙方所有，但乙方在行使其著作权时不得侵犯甲方的合法权利。

6.非经乙方同意，甲方不得将乙方提供的法律意见和其他有关文件用于非经双方同意的目的。

五、乙方之义务

1.乙方应指派专业胜任的律师处理甲方委托事项，按照律师行业公认的业务标准和道德规范，勤勉尽责地为甲方提供高效、优质的法律服务。乙方保证调配充足资源配备参与本项目。

2.在甲方提前合理时间通知的情况下，应根据甲方的通知按时处理甲方委托之事项。如系紧急事件，乙方应根据甲方的通知，在可能的第一时间赶赴指定地点处理甲方委托之事项。

3.乙方应依照可适用的法律、法规、规章及相关经验，为甲方提供稳健、谨慎的法律意见或建议。

4.乙方应对处理甲方委托事项过程中所了解到的甲方的商业秘密予以保密，但因履行法定披露义务或根据监管部门、司法部门的要求进行披露者不受此限。

非经甲方同意，乙方在本次交易中不得接受同一交易中除甲方客户之外的其他当事人的委托。

5.遵守其他基于诚信义务而产生的合同义务。

6.乙方根据____的上市规则及按甲方不时要求，向上市的保荐人提供适当协助。

六、独立性

乙方同意向上市的保荐人出具函件确认乙方独立于甲方及其董事及控股股东，除根据____上市规则____条所准许情况外，并无拥有甲方、其关联人或任何联系人的证券或资产之直接或间接重大权益。

七、违约责任

1.如甲方未能按本协议约定按期支付律师费用，则乙方有权拒绝为甲方提供法律服务；如甲方逾期支付律师费用超过3天，则乙方有权单方解除合同，并向甲方追索其应付费用。

2.如乙方违反本合同项下义务，则乙方应在甲方已支付的律师费用范围内赔偿由此给甲方造成的损失。

八、争议的解决

甲、乙双方因理解、执行本合同或与本合同有关的任何性质的争议，均应尽可能以友好协商的方式解决。如协商未能解决争议，则应将争议提交北京仲裁委员会仲裁。仲裁裁决是终局的，对双方均有约束力。

九、合同有效期

本合同有效期从签订合同之日至本合同第二条约定的第三期费用付清时止。

十、其他

1.本合同自双方签署之日起生效。

2.本合同一式三份，甲方执一份，乙方执二份，各份具有同等法律效力。

合同当事人于____年____月____日签署本合同

甲方：____公司　　　　　　　 乙方：福建合伦律师事务所

代表： 　　　　　　　　　　　代表：

三、公司与各中介机构召开联合会议

公司与各中介机构签订服务协议后，应尽快召开中介机构联合会议。联合会议一般由保荐人主持，听取公司管理层介绍公司相关情况，汇总焦点问题进行讨论，并应对上市所涉主要事项的工作安排制定进度表。

笔者特提供合伦律师在某一境外IPO项目时参与制定的主要事项工作安排进度表，如下：

续表

续表