职业年金的作用与意义

（一）养老保障

职业年金制度的最基本作用在于保证社会成员在丧失劳动能力时能够得到正常的生活资料。职业年金制度的发展使市场经济体系中出现了专门的经济机构向老年退休人员提供收入。这种经济机构不仅为员工提供了将个人工作期间的收入在时间上进行再分配的手段，而且借助这种机构，政府、企业也可以将一部分最初以税收、利润等形式存在的经济收入转移支付给员工，这样就在市场经济体系中形成了用于支付职工退休后收入的专门资金来源。因此，职业年金制度的出现与发展无疑会有助于老年贫困问题的解决。人的一生中通过劳动获取生活资源的时间段是有限的，为了保证劳动期间与退休期间的收入不产生较大的起伏而影响正常生活，职业年金制度起到将个人的经济收入资源在一生中不同时段进行再分配的功能。

（二）人才资源管理的重要部分

首先，雇主在自由竞争的市场中寻找员工，员工也将退休年金计划视为维系劳动关系的重要基石，而没有设立退休年金计划的单位很难吸引和留住真正的优秀员工。因此，有些雇主明知道退休年金计划的现金收益不会与付出的成本相符，但仍然设立退休年金计划以吸引人才。事实上，退休年金计划虽然不能绝对改善员工的士气与工作效率，但如若不设立退休年金计划，则会有相反的效果。因此，雇主都会设立退休年金计划以增加自己的核心竞争力，实行退休年金制度遂成为雇主必需的策略之一。

其次，生、老、病、死是人生必须经历的生存阶段。每位在职员工都会有年老的时候，届时其生产的价值会小于所得的报酬，成为社会负担而不再是人力资源。解决老年退休经济问题，一般而言，有几个办法可供选择：第一，辞退老年员工。此方法不人道，也不合法，不可能采用。第二，仍然保留员工现有工作岗位，并给予相同的报酬。该办法增加成本，很少业主采用这个办法。第三，雇主仍然留用年老员工，但将其调到相对不重要的工作岗位，并给予相同或较低的报酬。不过由于可供调配的岗位不会如此多，该法依然不可行。第四，有规划的职业年金制度。此办法可使雇主和雇员合理分摊养老成本，同时保持雇主正常稳定，是解决员工老年经济安全问题最理想的做法。

总的来说，职业年金计划的设立，可以促进生产力，使年老体弱者自然退出，以比较人性化的方式来解决老年经济问题。从整个社会来看，使用退休金制度解决老年经济安全问题，应是一个成本较低的方法，而且，职业年金计划的成本是由众人通过长时间来分摊，不仅照顾年老者的经济生活，也促进与增加了经济活动的效益。职业年金制度的存在与发展，弥补了由于市场经济发展造成的职业人员晚年收入来源减少的问题，使社会经济体系中出现了专门以保障老年收入来源为目的的制度，为解决在市场经济发展中出现的老年贫困问题建立了条件，这是人类社会经济关系发展中的一个进步。

（三）弥补国家退休养老金的不足

一般来说，国家举办的国家基本养老保险计划，只能够维持老年人的基本生活所需费用，并且容易出现浪费、低效率且经营不善的问题。欧盟国家、高福利国家提供的高保障养老制度使国家财政的支出到了难以为继的地步。而职业年金能够减轻国家在养老保障方面的支出，弥补国家退休养老金的不足。在欧、美、日等西方发达国家，一般通过税收优惠政策诱导、鼓励雇主与雇员自愿参加职业年金计划，从而推动职业年金制度快速发展。

（四）促进经济增长

职业年金成为经济增长的动力，很大程度上源于年金投资理念的转变。职业年金不同于通常所讲的养老年金，养老年金是指退休人员领取的生活费用。而从市场意义上讲，职业年金则是指集中社会上的养老年金，委托专业管理机构用于产业投资或证券投资等其他投资，以实现保值增值的目标（其特点是数额巨大，可利用时间长）。

首先，职业年金的运作促进了老龄人口消费的增长。美国是一个老龄化国家，老年人的消费能力是影响其消费水平的重要因素。美国目前有2900万人按月领取社会保障养老年金，占全国65岁以上老年的人口的92%。由于近10年来年金的成功运作，年金的收益率一直维持在高水平，80～90年代，美国私人管理的职业年金基金，扣除通货膨胀因素，年平均收益在10%左右，在很大程度上提高了老年人的退休金收入，使老年人口消费水平大大提高。其次，稳定并提高了公众对未来的预期。根据美国一份调查显示，66%的被调查者认为，一直到退休，他们的生活将稳定在目前的水平上，19%的人甚至认为会有所提高。巨额的职业年金对于保障公众未来退休生活，稳定其对经济前景的信心起到重要作用，大约有一半的私营企业职业人员和3/4的政府员工受惠于职业年金的保障。

美国职业年金市场化运作的初衷是解决养老年金的保值增值，以确保未来退休人口的生活质量。从目前的状况来看，这个目标无疑是达到了，更令人惊喜的是，职业年金同时也成为美国经济健康成长的推进器。

（五）为资本市场提供了重要的资金来源

职业年金可以为国内资本市场提供所需的发展资金，而透明流动的资本市场的建立不仅能为退休者创造更大的财富，还能缓解政府财政压力，并为发展中的企业注入资金。职业年金基金主要源于雇主为其雇员建立的退休金计划和个人退休账户。由于每个员工薪金的固定比例通常被存入年金账户，所以职业年金的现金注入量相当稳定，同时，退休年金的支付现金流出也不难预算；职业年金从积累到发放存在着几十年的间隔。这些特点保证了职业年金可以进行长期理性的投资。此外，从投资中赚取的利息收入和资本利得可以得到联邦所得税豁免，除了实际支付的现金养老金外，受益人对年金的供款也不需纳税。所有这些极大地激发了人们对职业年金的供款热情。在规范的资本市场中，职业年金的金融资产总额不断攀升。