职业年金计划

截止到2011年，英国参加职业年金的雇员为1560万人，大部分公共和私营雇员都加入了职业年金计划。近年来，公共部门雇员如政府、国有企业、公立学校、医院等参加职业年金的人数在增加，参与率高于私营部门。从财务类型看，参与待遇确定型、缴费确定型和混合型的人比例分别为50%、10%和40%。待遇确定型的比例远高于缴费确定型，为减少财务负担，目前对待遇确定型加以严格限制，新法案规定，2012年所有新雇员只能选择参加缴费确定型计划。

（一）制度框架

缴费实行强制性，由养老保障法案规定。所有22岁以上雇员都参加的职业年金雇主必须缴费，雇员缴费实行自愿原则。在英国有正式工作，就会成为个人账户系统的成员，年龄在22岁和养老金领取年龄（65岁）之间，都自动加入。雇员可以选择退出，允许重复进入或退出。待遇确定型的私营部门的职业年金不再向新员工开放，只有公共部门开放，私营部门大部分为缴费确定型。

（二）基金来源

基金来源于雇主缴费、雇员缴费和政府补贴。雇主如果建立职业年金，雇员选择退出后，政府会把雇主缴费返还一部分；雇员平均缴费为个人工资的11%；政府以缴费返还、税收优惠等形式对雇主、雇员进行鼓励和调整。

（三）基金管理

1.管理方式

英国的职业年金大部分采用信托模式。有专业的职业年金监管机构，劳动和养老金部下属的养老金监管局负责对职业年金信托模式进行监管。2012年起，政府组建了个人账户管理委员会，对个人账户养老金进行监督和管理。委员会下设立投资管理委员会，专门对基金投资进行专业化研究与建议。具体的资产管理、账户管理和投资运作引入私营部门和企业参与。

2.投资管理

个人账户管理委员会负责职业年金的投资管理与监督。鉴于个人能力与需求不同，一部分权益人希望获得个人账户更多投资决策权力，而另一部分人不愿意参与投资决策过程，因此，账户管理委员会就给予不同愿望的权益人不同的选择。对于有能力并愿意投资的人给予更广泛的投资选择权，而对于不愿意或没能力行使投资决策的人则直接把缴费纳入缺省基金。投资选择包括三个层次：第一，缺省基金。向那些不想做任何投资选择的成员提供，政府委托相关投资机构进行投资。关于缺省基金投资，政府监管机构有基本的要求：收益与风险平衡；分散投资；与权益人的生命周期匹配。第二，部分参与投资权的投资。个人可以参与投资决策也可以不参与，有充分的选择。第三，有更大投资选择权，向有需求并且有能力投资的成员提供。

（四）领取条件与方式

为适应工作变动，个人账户要具有可携带性，保留与转移具有便利性。年金领取有年龄限制，通常为工作退休年龄，特殊情况可以提前领取，原则是越早领取，额度越少，不鼓励早领取。基金公司、银行、保险公司提供公开的市场化年金产品，职业年金的领取方式需建立购买机制，年金权益靠购买年金产品而实现，不是一次性领取。为保障雇员退休后稳定的收入和理性消费，在政府监督与管理下，个人有部分权利从丰富的公开的年金市场购买退休年金。

（五）税收优惠

雇主为雇员建立的职业年金，当雇员退出时，政府会把雇主缴纳的社会保险费按1.4%的比例返还给雇主。2012年开始，雇主每年向雇员个人账户缴纳3%的费用，政府给予税收优惠。雇员的缴费享受缴费返还、税收优惠等政策，还允许个人向职业年金额外缴费。为鼓励个人多缴费，将按累进制进行比例返还，缴费越多返还比例越多。当然，最多缴费有上限，因为缴费越多会影响当期消费，进而影响当期经济发展和税收收入。税收返还、额外缴费的所得税返还以及年度缴费限制、总缴费限制等，鼓励政策和限制政策综合应用，使得政府在一定程度上把雇员缴费水平维持在合理的范围内，既保障养老生活水平，又防止过度缴费从而影响当期消费与经济发展。

除了缴费享受税收优惠外，基金投资收益和年金领取阶段也有相应的税收优惠政策。