自贸区探索艺术品金融创新

2015级金融学专业 黄丹

摘 要：近年来，中国艺术品市场蓬勃发展，已经成为世界最主要的艺术品市场，与头号艺术品大国——美国并驾齐驱。然而，艺术品行业的税收禁锢以及相应的产业链及服务配套不完善，一直是阻碍国内艺术市场国际化发展的难题。

依托独有的便利政策，自贸区在建立保税仓库时，极大地节省了艺术品的流通交易成本；实现区域内人民币自由兑换；逐步构建交易拍卖、评估鉴定、金融保险服务等艺术品全产业链金融服务体系，开启了创新的探索之路，有望推动国内艺术品市场的国际化发展。

关键词：艺术品金融；自贸区；保税仓库；艺术品质押；艺术品产业链

据《TEFAF 2015全球艺术品市场报告》显示，2014年全球艺术品市场超过510亿欧元，相比2007年市场衰退前的480亿欧元，增长了7%，中国的艺术品市场位列全球第二。

我们再看看艺术品贸易数据：2011年，中国艺术品的外贸依存度只有12%，而美国、英国和法国则分别为74%、84%和61%，显示了中国艺术品市场的本土化及与美、英、法等国际艺术品市场的差距。

2015年11月28日，上海自贸区国际艺术品交易中心正式开业，该中心位于上海外高桥保税区，具备仓储物流、展览展示、交易洽购、评估鉴定、金融保险五大功能，未来还将搭建艺术品交易线上平台，推动艺术品网络交易的深化发展。另外，许多艺术品行业也纷纷抢滩登陆深圳前海自贸区，如即将落成的观复博物馆和观复宝库、英国国立维多利亚与阿尔博特博物馆、大成艺术中心、正在筹建的艺术品保税仓库、艺术前海自由港等。自贸区在艺术板块上呈现的蓬勃的发展态势，引发了人们对国内艺术品市场国际化的无限想象。

艺术金融化，不仅是金融业发展的一个新方向，也为艺术市场注入了新鲜的血液。艺术品如何金融化，对于尚处于发展初级阶段的中国艺术品市场是一个重要课题。自贸区将在建立保税仓库，降低艺术品的流通交易成本；实现区域内人民币自由兑换；构建艺术品全产业链金融服务体系三个方面探索艺术品金融创新。

一、建立保税仓库，降低艺术品流通交易成本

艺术品交易的需求是国际性的，但艺术品跨境拍卖会产生巨额贸易成本。中国艺术品跨境拍卖的成本主要来源于关税。中国现在对艺术品依然采用固定税费。

2011年，国务院下发《关于2012年关税方案的通知》（税委会〔2011〕27号），将油画、粉画及其他手绘画原件；雕版画、印制画、石印画的原件；各种材料制的雕塑品原件的进口关税税率由12%降至6%（暂定1年）。《中华人民共和国增值税暂行条例》规定，艺术品还需缴纳17%的增值税，实际税收约占艺术品总价值的27%。如此高的艺术品税收堪称世界之最，而这还不包括企业所得税、个人所得税。然而，全世界大多数国家，如美国、加拿大、新西兰、韩国、白俄罗斯等国以及中国香港地区的艺术品进口关税都为0。

可见，高税率已经成为我国艺术品交易国际化的羁绊，而且造成了严重的艺术品地下交易，减少了我们国家的税收。

上海自贸区建立以来，国际艺术品交易中心在艺术品通关、交易等方面进行了不断创新，推出了艺术品“先进区、后报关”“保税临时出区展示”等新模式，充分利用保税区作为海关特殊监管区域的政策功能优势，在保税区实现了艺术品通关、展示、物流、交易等的便利化。

交易中心打破旧有的操作模式，将艺术品以暂时进出境方式存到保税仓库，在不缴纳进口环节税费的情况下，可以无限期存放在保税仓库。存放在保税仓库里的艺术品可以自由中转到其他任何国家或地区，也可以在不缴纳关税和增值税的情况下交易。交易之后，买家可选择继续放在保税仓库内，也可以选择缴税进口。艺术品如需到国内展览，则以保税临时出区展示的方式出区参展，无须缴纳税金，而是由交易中心向海关缴纳押金。只有一种情况下需要缴税，那就是把艺术品带离仓库，搬到别的地方去。

此举可大大减轻艺术机构的资金压力，节省管理和交易成本，为国内外艺术品交易者提供更加自由和低成本的交易环境。例如，著名藏家刘益谦拍卖竞得的《功甫帖》，通过交易中心实现了文物的暂时进境、保税临时出区展示，节省增值税约850万元。白立方画廊、贝浩登画廊在参加上海廿一当代艺术博览会时，通过艺术品暂时进出境、保税临时出区展示，节省税款500多万元。

自2013年至今，交易中心艺术品保税仓库的进出库货值已逾100亿元，包含油画、雕塑、文物等。

二、区域内人民币自由兑换便利艺术品国际交易

扩容后的自贸区不仅区域扩大，在金融领域也已步入“互联互通”新时代，包括加快人民币资本项目可兑换先行先试、扩大人民币跨境使用、扩大金融业对内对外开放、建设面向国际的金融市场及完善金融监管。目前，自由贸易账户本外币一体化的服务功能也正式启动。可以说，自由贸易区其实比自由港的概念更深入了一步，即在自由港的基础上还将实现区域内人民币自由兑换。

过去收藏家在国外购买艺术品时，需要通过购汇的方式结算，因购汇限额所限，购买者需要另觅渠道汇出货币，而人民币的自由兑换为西方艺术品经营者进入中国市场提供了极大的便利。这些对于艺术品企业来说都是难得的机遇，特别是在对外交流以及国际交易中，可以大大节省因为汇差而产生的损失。

三、构建艺术品产业链的金融服务体系

中国艺术品市场发展尚处于初级阶段，只有在艺术品生产、销售、流通以及退出等方面建立完善的艺术品产业体系，国内艺术品市场才能健康发展。

自贸区艺术品保税仓库的建成运营仅仅是个开始，它还将为艺术品机构提供从仓储到交易涵盖整个产业链的服务，如展览展示、交易拍卖、评估鉴定、金融保险服务等，形成具有特色的艺术品“前店后库”商业模式，未来还将建立艺术品交易线上平台，以推动艺术品网络交易的发展。

自贸区更加积极地引进一些著名的国际艺术品交易机构落户，随着拍卖行、仓储公司、典当行等与艺术品相关企业的逐步进入，艺术品拍卖的流通环节将更加完善。国外有着久远历史的成熟拍卖公司、拍卖体系无疑也能帮助国内艺术品市场正本清源，更加健康地发展。上海自贸区正在构建完善的艺术品退出机制，涉及机构可能超过几百家。

在金融服务创新方面，自贸区的国际艺术品交易中心与美术馆、艺术机构、金融机构进行战略合作，旨在建立艺术品金融服务体系，整合艺术品产业与金融业的优质资源，与金融机构开展艺术品基金、艺术品质押融资等艺术金融服务。其艺术品金融服务体系是与多家金融机构合作，一方面成立艺术品基金，将有品质的艺术品导入上海自贸区，并将在中后期与金融机构发行相关金融产品；另一方面与银行共同开展艺术品抵押融资业务，聘请独立的第三方评估机构，对艺术品的价格进行评估，对融资期间可能出现的风险进行分析。

目前，艺术品抵押贷款在欧美国家相当流行。美国存在大量专门从事艺术品融资业务的金融机构和艺术品鉴定评估机构，整个艺术品融资的市场规模超过70亿美元，单笔艺术品质押贷款额度为25万美元到1亿美元不等，贷款期限最长达5年。但由于中国缺乏欧美国家针对艺术品融资所建立的完善法律监管制度与专业操作流程，所以大型金融机构都持谨慎态度。据媒体报道，农业银行上海自贸区分行开始酝酿艺术品质押融资等金融服务。买家可以将境外拍卖购得的艺术品存放在自贸区的保税仓储仓库，在海外机构给艺术品提供交易咨询、仓储物流、保险、评估鉴定的基础上，由农行自贸区分行提供以艺术品为质押物的贷款服务。目前，艺术品质押融资业务的操作可行性，如贷款期限、贷款利率、资金跨境流动的合规操作、风险控制措施等还在论证中。银行有意率先探索艺术品入关保函贷款。

总而言之，自贸区对于艺术品产业的发展来讲可谓一块“试验田”，尤其可以为艺术品金融提供更广阔的发展空间。不过，自贸区毕竟是新生事物，如何从硬件和软件上实现艺术品整个产业链的金融服务体系，给业内各类机构的交易提供保障，还需要进一步探索。

参考文献：

［1］ 庄毓敏，陆华强，黄隽. 中国艺术品金融研究报告［M］. 北京：中国人民大学出版社，2014.

［2］ 陈植. 自贸区艺术品质押融资胎动［N］. 21世纪经济报道，2014-06-27.