万亿的利润高吗

现代银行除了通过传统的吸收存款、发放贷款、以息差方式赚钱外，还通过办理中间业务收取服务费获得利润，这包括生活中常见的代发工资、代收水电费、代理保险理财，以及为政府、企业提供经济金融服务等。

银监会公布的数据显示，到2011年末，我国银行业净利润突破1万亿元，其中八成以上来自存贷利差。息差仍是当前中国银行业的主要利润来源。

在中间业务方面，一份调查显示，2003年10月1日出台的《商业银行服务价格管理暂行办法》明确银行收费项目三百多种，但是2012年的《商业银行服务价格管理办法》(征求意见稿)中列出的收费项目达到3000种，不到10年时间增加了10倍。究其原因，除了正常的业务发展外，也不能排除个别银行搭“顺风车”，收取一些不合理费用，比如贷款管理费、承担费等。

银行和实体经济一个利厚一个利薄的问题，已经到了非常严峻的程度。银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油和烟草行业，都说烟草是最暴利的，石油勘探开采也很暴利，而现在银行业比这两个行业利润还要高。

景学成：我国现在有三高：财政收入高，国有企业工业利润高，银行利润高。这种现象和当下的实体经济比较起来，确实有不合理的因素。

从绝对值来看，银行利润一年1万亿这个数值确实是高了点。但是另一方面，也不要忽略了这是一个周期性的成绩。2008年以来，为了应对金融危机，我们除了财政政策以外，还配套了银行贷款，出了将近10万亿的银行贷款，这可能也是使利润增加的一个原因。因此我觉得，这样一个数值既有不合理成分，也有合理成分。

郭田勇：一年1万亿的利润对银行的总体盈利还是偏高一点。但为什么前几年对这个暴利的质疑声比较小，到了2012年忽然增大了？这跟2011年我国银根收紧以后导致实体经济受到冲击一事有关。

实体经济受到了冲击，银行却仍然保持高盈利，这种冰火两重天式的巨大反差引起了诸多质疑。

对于这种高利润，有的人会拿资产收益率来说事，这是没有道理的。前段时间某银行表示，银行的资产收益率非常低，现在整个银行业总资产有一百一十多万亿，形成的净利润只有1万亿，资产收益率连1%都没到，很多企业的资产收益率都比银行高。但是一个很简单的道理，银行用1亿元的资本金就能形成超过10亿元的总资产，因为它是个高杠杆行业。可是企业如果拿一亿资本金，哪个银行愿意贷款10亿元？所以用资产收益率来做比较，这本身是在混淆视听。

还有，如果认为银行风险待暴露，必须趁现在多赚点钱防止以后的风险，这种观点也是有待商榷的。比如两年前大家都在质疑中国房地产业暴利的时候，有人出来抗议说，房地产业有周期性，万一以后房价降了我怎么办？所以趁现在多赚点钱。或者将来烟草业说万一以后国家控烟了我怎么办？所以趁现在多赚点钱。所以，首先在一个时点上来讲，盈利高就是盈利高，不需要避讳。其次，银行业具有周期性，可是哪个行业没有周期性？还有风险待暴露这点。其实恰恰相反，正是因为银行业是个经营风险的行业，在实现盈利的时候，对于有可能发生问题的一些资产都会进行充分拨备。而现在整个银行业的拨备应该是非常充足的，也就是对未来的风险已经有了一个充分的准备，所以以后会爆发风险的可能性并不是很大。

银行的利润来源主要是息差，依我看，它的钱挣得有技术含量，但是技术含量也不是非常高。营销人员拼存款要靠喝酒，喝酒的技术含量高吗？所以对于高盈利要分两种情况来看，比如像乔布斯、马云，甚至包括姚明，他们的高盈利是有合理性的，因为有技术门槛在。但银行业这么高的盈利，其中技术门槛到底有多高？所以，如果高盈利是由技术门槛形成的，那就应该支持；如果是由准入门槛和政策保护导致垄断，从而形成高盈利，那就应该反对。

曾　刚：银行业有其特殊性，和一般企业的性质有点不一样。它是负债率非常高的行业，是经营风险的行业，所以利润里应该包含对风险的一个全面综合考量。我们要考虑到这点，才能去判断一个银行的利润到底是高还是低。从目前来看，因为我国银行业整体的不良率水平比较低，可能是历史最低，在这个情况下所反映出来的利润率水平，其实不一定就真实地反映出自身的风险成本，因为银行风险有滞后性。

我国现在的贷款不良率是1%，日本是2%左右，美国是5%，欧洲可能是10%或更高。我国贷款不良率从2008年的17.5%到现在的1%，是因为2008年前剥离了原来的坏账，现在发生的都是新的贷款，而这些新的贷款里也可能有需要剥离的坏账。对此我们没有一个准确的评估，所以银行风险待暴露，万一发生风险怎么办？这也是在指责银行高利润时需要考虑的一点。

中国银行业近几年表现得比美国银行还好，为什么？是因为业务结构优于人家吗？不是。是管理水平优于人家吗？不是。是存贷款的利差管制优于人家吗？也不是。那是为什么？说到底还是因为，我国宏观上的风险成本真的很低。