光伏产业链

第5例　光伏产业链

一、光伏产业发展现状

光伏产业链包括硅料、铸锭（拉棒）、切片、电池片、电池组件、应用系统等6个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。从全球范围来看，产业链6个环节所涉及企业数量依次大幅增加，光伏市场产业链呈金字塔形结构。

在整个产业链中，硅料尤其是高纯度的硅料毛利率最高。近年来，光伏产业快速发展，硅料出现供不应求的状况，硅料的价格更是节节攀升。2012年，从以工业硅为原料提纯后所得的多晶硅价格已经上涨至约300美元/公斤，部分高纯度多晶硅甚至达到500美元/公斤。其次是硅片生产的利润率较高，而组件生产和工程安装利润率最低，约为10%左右。

在全球能源需求不断升高，传统能源价格居高不下以及环境问题关注度不断提升的背景下，可再生能源在全球范围内得到快速发展。中国太阳能光伏产业也取得了骄人成绩，涌现了江西赛维等一大批优秀太阳能光伏企业。但中国整个太阳能光伏产业发展却较为落后，存在核心技术落后、产业链发展不平衡、产品附加值低等问题。

二、光伏产业发展趋势

1、垂直一体化整合渐成趋势

随着多晶硅暴利时代的终结，利润在各环节的分配逐渐理性化，像天威英利、河北晶澳、常州天合光能等拥有垂直一体化优势的企业获得了更高的利润回报。为了最大限度的降低成本和风险，曾经专注于产业链某一环节的光伏企业纷纷向产业链上下游拓展，垂直一体化整合渐成趋势。在今后一段时期，垂直一体化整合将成为国内外有实力的光伏企业的工作重点之一。

2、薄膜电池投资日益增多

在金融危机之前，高昂的多晶硅价格制约了光伏产品的应用发展，低价的薄膜太阳能电池受到业界关注，被认为是晶体硅电池最大的竞争对手。近年来，薄膜太阳能电池因其在光电建筑一体化中所拥有的绝对优势，在全球实际产量远超预期，其投资日渐升温。

3、校企合作趋势更加紧密

太阳能光伏作为一个新兴产业，技术水平的高低在很大程度上决定了企业的发展前景，因此，加强光伏企业与高等院校、科研机构的合作，对于打造企业核心竞争力，提升高校科研实力具有积极意义。总体而言，目前国内在光伏人才培养上，基本停留在二流院校或职业技术学院层面，国内知名院校虽然在光伏领域有所研究，但均未开展系统化的教学。随着国家新能源规划的出台，光伏产业的发展空间更大，国内知名院校将陆续开展光伏教育。

4、全球战略合作步伐加快

随着全球光伏市场竞争的日益激烈，光伏企业的战略合作步伐也在不断加快。包括美国太阳能项目开发商3rd Rock Systems and Technologies，Inc、日本太阳能电池大厂京瓷、江西赛维LDK、全球最大太阳能电池商Q—Cells、德国肖特等国际知名企业，联手企业都是各自领域的佼佼者，强强联手应对复杂多变的国际市场，通过资源整合，优势互补，放大生存空间，缩小市场风险，是今后企业发展的一个方向。

5、光伏先进技术层出不穷

随着光伏产业的篷勃发展，光伏技术的研发日益受到重视，现已在物理法多晶硅制备、光电转化效率提高、电池厚度降低等方面成绩斐然，这将进一步降低光伏发电成本，从而实现光伏发电的大面积推广应用。在物理法多晶硅制备方面，宁夏银星多晶硅公司攻克了“冶金物理法制备太阳能多晶硅”技术难题，采用该技术生产的单晶硅太阳能电池，光电转换效率平均达到16%以上，最高可达17.91%。

三、光伏产业链构建

国内大部分光伏企业，都集中在多晶硅片、电池组件等产品的生产和销售上，而在硅料提纯、下游的光伏电站以及关键的设备制造领域的先进者，却是甚少。因此，无论是从产业竞争态势，还是政策倾向来看，光伏电站建设都是产业发展最具投资价值的领域。

太阳能主要有光热利用和太阳能发电两种方式，太阳能热水器属于光热利用，光伏发电属于后者。太阳能发电又可分为聚光式发电和光伏发电两种，其中光伏发电技术相对成熟，应用较为广泛。太阳能光伏产业链包括：多晶硅设备、硅片制造、太阳能电池制造、组件发电、发电场运营和电力消费等发展方向。

（一）太阳能光伏产业链上游主要包括多晶硅制备和硅片制备

晶片制备和切片受技术和成本的限制，对光伏产业发展起决定作用。“太阳能级”的多晶硅是太阳能电池的主要原料，由于生产工艺复杂、技术含量高，现在他的成本占太阳能电池总成本的40%。由于多晶硅电池成本低，转换效率略低于单晶硅太阳能电池，国内外普遍使用多晶硅来制造太阳能电池。

（二）产业链中游主要是太阳能电池的制作

太阳能电池有三种：化合物薄膜太阳能电池、硅薄膜太阳能电池和晶硅太阳能电池。化合物薄膜太阳能电池市场前景看好。硅薄膜太阳能电池和晶硅太阳能电池，技术较成熟，市场份额占有明显优势。