联立方程模型的变量检验

3.2.2　联立方程模型的变量检验

（1）数据的稳定性检验

在实证分析之前，首先检验时间序列数据的单位根，采取ADF检验方法。模型中的ln（GDP_t）、ln（FRG_t）、ln（WARIN t）和ln（REER_t）检验结果参见《人民币升值与贸易收支平衡》一书。其他变量的检验，包括内生变量ln（EX P_y）、ln（EX P_j）、ln（IMP_j）、ln（IMP_j）和外生变量ln（LAB），ADF单位根检验的检验结果如表3.1。

由单位根检验结果可知，除ln（REER_t）等少数变量外，其他均存在单位根过程，需要通过协整检验判断是否适合展开联立方程系统分析。采用Engle-Granger两步法进行协整检验。即在获得以下回归结果之后，对其各残差序列进行单位根检验。以Hanna-Quinn标准，采用对残差原序列单位根的多种检验方法，提取联立方程组模型的残差，单位根检验的结果如表3.2。

表3.1　贸易方式结构联立方程实证的单位根检验

注：I（i）表示i阶单位根过程，i＝0，1，2，…，下同。

表3.2　贸易方式结构联立方程组的协整检验结果

从表3.2可知：在5%的显著性水平下，回归残差是稳定的，不存在单位根过程，通过Engle-Granger两步法协整检验。可知人民币实际汇率与我国对主要贸易伙伴的出口之间存在一定的协整关系，即长期均衡关系。因而原序列之间存在协整关系，进行回归分析是可行的。

（2）联立方程组的序列相关性检验

在完成回归之后，提取残差序列，得到回归残差相关图与偏相关图，确定回归模型的序列相关形式是否应包括AR项或MA项。针对回归序列的残差进行的相关图检验结果（图3.4）显示，联立方程模型总体不存在序列相关。

图3.4　贸易方式联立方程组模型的相关图检验

注：AC代表自相关系数，PAC代表偏相关系数，Q-Stat代表Q统计量，Prob代表概率，下同。