危机的导演者

名词解释：　银行负债率是指商业银行资产负债表上的负债与资产数值之比。

发布机构：　中国银行业监督管理委员会。

发布网站：　http：//www.cbrc.gov.cn。

　　银行业是比较特殊的行业，所谓“商业银行的负债业务”是指形成银行资金来源的业务。其全部资金可分为自有资金和外来资金两部分。自有资金包括成立时发行的股票所筹集的股份资本以及公积金和未分配利润。外来资金主要来自吸收到的存款和借款，以吸收存款为主要部分。

　　而与负债相对的，银行应用货币资金(通过“负债业务”得来)的业务，就是“资产业务”，银行主要资产业务是贷款和证券投资。

　　因此，银行的负债与资产的比，就是商业银行的负债率了。

　　由于银行业的特殊性，现代商业银行的负债率往往要受到严格的监控。因为金融系统天然地存在一种不稳定性，银行负债(主要是存款)的期限较短，而资产(主要是贷款和投资)的期限较长，这就天然增加了风险，如果短时间内负债需求大幅增加(比如存款流失)，就会造成银行挤兑，挤兑又进一步增加银行的负债压力，挤兑又是很容易传染的，甚至波及整个金融业，后果将是致命的。

　　现代商业银行管理间存在着广泛的合作，最著名的国际间银行管理协议就是《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议Ⅱ》规定，商业银行的风险资本核心充足率为8%，也就是说，银行的资产负债率在92%以下是一个正常水平。我国对此也有明确规定，目前我国商业银行的资本充足率全部达到8%，多数在10%以上，完全符合商业银行的安全管理要求。

　　2008年全球金融危机的重要原因之一就是银行体系的表内外杠杆率(即“负债率)的过度累积。杠杆率累积也是以前金融危机(例如1997年金融危机)的一个特征。危机最为严重时期，银行业被迫降低杠杆率，放大了资产价值下滑的压力，进一步恶化了损失、银行资本下降与信贷供给能力收缩之间的正反馈循环。因此，巴塞尔委员将引入杠杆率要求，对商业银行的负债率提出进一步要求。

　　银行是跟钱打交道的，但是它的资金来源主要是各种储蓄，所以，银行的多数钱都是别人的，只是放在银行里而已，银行没有所有权，只具备使用权，收益一部分以利息的形式返还存款人，一部分以存贷差形式成为银行的收益。

　　所以，如果银行的负债率高，说明银行的吸储能力强，也就有更多的放贷空间，利润率就越高。当然，过高的负债有时候就成为风险，一旦由于某种原因导致贷款收回困难，银行因负债过高而无法周转，必然会导致银行破产的可能。所以，银行的负债一定要保持在合适的范围内。一旦银行负债率低于警戒线，就会有极大的风险发生经营危机，挤兑一旦发生，将很难控制。

　　许多国家的银行体系表内外杠杆率的过度积累是经济和金融危机变得如此严重的重要原因之一，与此相伴的是资本质量和水平不断受到侵蚀，同时许多银行流动性储备不足。因此，银行体系内部不能弥补损失。危机最为严重时期，市场对许多银行机构的清偿力和流动性失去了信心。银行体系的脆弱性被传导至其他金融体系和实体经济，导致流动性和信贷供给能力严重收缩。最终，政府不得不以前所未有的流动性注入、资本支持和保证介入其中，使得纳税人承担了很大损失。这就是银行的负债率被称为“危机的导演者”的原因。

　　在我国，商业银行的监管主要由银监会负责，有关商业银行的管理条例与制度方面的信息，可以在银监会网站上查阅。