阿里的进军

相对于马化腾的一贯谨慎，马云更加富有冒险精神。随着阿里电商与支付宝的地位已经稳固，马云已经不再满足于电子商务与第三方支付，而是打起了金融业的主意。2010年6月，阿里开始尝试小贷服务，主要面向小微企业、个人创业者提供小额信贷等业务。阿里小贷利用其在阿里巴巴、淘宝、支付宝等电子商务平台上所积累的天然优势，引入网络数据模型和在线资信调查模式，通过客户在电子商务网络平台上的行为数据建立其企业或个人的信用评价，然后提供“金额小、期限短、随借随还”的小额贷款服务。

阿里小贷相继推出阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款，淘宝（天猫）订单贷款等微贷金融产品。而且均为纯信用贷款，依托于阿里庞大的数据资源进行分析与评估，不需要小微企业提交任何担保或抵押。

相对于传统贷款公司而言，阿里小贷最大的特性就是互联网，对于贷款风险以及信用评估等环节，完全依托于互联网云计算。传统贷款公司通过固定资产以及个人工作信息等衡量一个人或企业的信用，而阿里庞大的用户交易信息成为其评价的标准，通过云计算技术使得阿里小贷有能力进行数据整理，以此来判断个人或企业的信用。不仅保证其安全、效率，也降低阿里小贷的运营成本。

以淘宝信用贷款为例，阿里会以卖家在淘宝上的网络行为数据做一个综合的授信评分，卖家纯凭信用拿贷款，无需抵押物，无需担保人。加上其申请流程非常便捷，仅需要线上申请，很快就能获贷，这让其成为淘宝网上众多卖家进行资金周转的重要手段。上线仅一年时间，已经有近2万名淘宝卖家申请过淘宝信用贷款，贷款总额超过14亿元。

2013年开始，马云开始阿里金融的第二阶段建设。3月7日，阿里进行架构调整，宣布筹备成立阿里小微金融服务集团，负责阿里巴巴集团旗下所有面向小微企业以及消费者个人服务的金融创新业务，阿里小贷、支付宝等都将并入其中。马云对外表示：“中国不需要再多一家金融公司，但中国缺一家真正专注服务于小微企业的金融服务公司。”

马云曾阐述过阿里未来发展的三大阶段：平台、金融和数据三大业务。平台阶段马云已经完成建设，阿里巴巴、淘宝、天猫、支付宝等平台业务，都已经在各自领域占据了绝对领先的位置，形成一个完美的电子商务循环体系。金融作为第二阶段，也从阿里小贷开始，取得了不错的效果。随着第三方支付以及移动支付的火热，开始阿里互联网金融试水是一个不错的时机。

相比而言，腾讯在互联网金融方面姗姗来迟。2013年11月，腾讯成立财付通网络金融小额贷款有限公司，马化腾正式在小贷行业与马云碰头。在此之前，腾讯曾与平安银行达成合作，由平安银行给予符合条件的腾讯电商客户用于个人经营、消费的无担保贷款。然而，最终由于双方分歧无法调节，导致合作不了了之。在经过几个月调整与筹备之后，腾讯小贷选择了单飞。

腾讯旗下的电商平台包括了易迅网、拍拍网、QQ网购，其卖家商户的规模虽然比不上阿里，但是也绝非小数目。此外，坐拥数亿社交用户的腾讯，财付通小贷可挖掘的个体商户资源潜力巨大。不过从业务类型来看，腾讯小贷公司在基本业务、风险控制模式以及发展规划方面与阿里大同小异。

阿里已经在小贷行业耕耘了三年时间，其经验之丰富，是腾讯小贷所不能比的。根据阿里小贷发布的数据显示，2013年第三季度，阿里小贷累计投放贷款达208亿元，覆盖小微企业超过30万家。相比而言，财付通小贷公司注册资金仅为3000万元，虽然腾讯透露随后将增加到5亿元，但短期内其小贷数额肯定难以与阿里相比。

腾讯小贷可以说是马化腾进军互联网金融的第一步。而当马化腾在第一步徘徊之际，马云却已经打出一记重拳。