余额宝来袭

2013年6月13日，马云旗下支付宝推出余额增值服务，这项服务被定名为“余额宝”。通过余额宝，用户在支付宝网站内就可以直接购买货币基金等理财产品并获得收益。同时，用户可以将支付宝余额直接转入内置的余额宝账户，转入后就能享受余额宝所提供的利息分红，利息要比银行活期存款利息高得多。而余额宝内资金，仍可以直接用于网上购物、转账和缴费。

余额宝一出，外界都认为马云已经疯狂。本来已经存在于支付宝内的资金，马云竟然愿意拿出高利息无偿给用户。然而实际情况却并非如此，在马云看来，虽然有部分用户经常会有一定的支付宝余额，不过大多数成熟用户对于网银的使用都已经没有障碍，所以更加习惯于随时消费随时充值，通常不会刻意将资金留在支付宝内。商家也是如此，除了保留一定的必要资金，商家通常会及时将资金转入银行卡，以确保安全。

马云显然不是为用户考虑，给用户提供福利，而是为了让用户能够将资金更多地留在支付宝里。余额宝推出之际年化收益率在6%至8%左右，而国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而银行活期存款的年收益更是只有0.35%。对于用户来说，预期将资金放在银行卡或者购买货币基金，余额宝显然更划算。

不仅如此，余额宝对用户的最大吸引力在于，提供了一个没有门槛的理财机会。根据中国证券投资基金协会统计，基金投资用户平均每个账户的投资金额达到7.5万元。相对而言，并不是每个人都能拿出7.5万元来进行理财投资，尤其是年轻人群体，大部分并没有理财经验，这为余额宝提供了可乘之机。

根据支付宝统计的数据，支付宝用户中，21岁到30岁之间的人群占据了58%的比例，其中绝大多数缺乏投资理财经验。余额宝对于资金数额没有任何要求，在帮助用户赚钱的同时，丝毫不会影响用户使用，对于这些年轻用户可以说是一举多得。实际上，马云的真正目的正是吸引这些闲散的小额资金，聚沙成塔。

余额宝实际上也可以算是一种基金，只不过依托于互联网，将传统基金的高门槛降到了最低。将货币基金与支付宝结合，也解决了传统基金无法中途使用的问题，这是一大互联网金融创新，对传统基金行业起到了不小的冲击。

截至2014年1月15日，余额宝的资产规模已超过2500亿人民币，用户数超过4900万。而同一时间，中国整体货币基金市场的规模也就在3600亿元人民币左右。负责为马云管理余额宝的天弘基金，也一跃成为中国第一大基金公司。天弘基金仅靠余额宝一款产品，规模排名就从2012年的第50名直接杀到行业第一。

早在2007年，马云就牵头与中国建设银行合作，尝试为商家提供贷款业务。由于理念不合，直到2011年，双方分道扬镳。随后马云说过一句话：“如果他们（银行）不改变，我们来改变他们（银行）。”如今余额宝所做的正是这件事。

对于阿里和支付宝而言，余额宝也带来了巨大的好处。余额宝的推出极大地降低了支付宝备付金的压力。根据《支付机构客户备付金存管办法》，随着支付机构中的资金数额越来越大，支付宝需要不断增加注册资金作为备付金，已备用户随时提取。而余额宝作为货币基金，资金由基金管理，利息则是投资收益。这些原本在支付宝中的资金，有了性质上的转变，不再隶属于支付宝，由此能够有效地延缓支付宝注册资金的增长。

余额宝让马云成为金融行业最大的搅局者，对于基金以及银行业将形成巨大的冲击。马云在公开媒体上说过：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革……”

想当初，马云为了解决网购的信用问题，被迫成立了支付宝。难以意料的是，支付宝成为了马云涉足互联网金融的第一颗棋子，也成为阿里小贷以及余额宝的最佳跳板。余额宝成席卷之势，马云的互联网金融建设已经完全将马化腾抛在身后。