国内互联网理财发展现状

互联网理财是指投资者或家庭通过互联网获取商家提供的理财服务和金融资讯，根据外界条件的变化不断调整其剩余资产的存在形态，以实现个人或家庭资产收益最大化的一系列活动。具体包括两类：相关金融产品和服务的交易；网上理财信息查询、理财信息分析、个性化理财方案设计。

国内经济经过十余年的高速增长，国民的财富水平已经得到了很大的提升，而作为个人或家庭资产配置中最主要的部分，理财产品也逐渐走人人们的生活。但是金融产品的复杂性、理财产品的不透明性以及投资者对风险的相对厌恶一直以来制约着整个理财行业的发展，是理财行业发展过程中最大的障碍。而伴随互联网金融的春风，互联网理财业务也重新焕发了生机，特别是以余额宝为代表的理财产品突破了原有的理财模式，借助网络这一通道，将理财产品的客户群体迅速放大，强化了市场影响力。

与传统理财方式相比，网络理财门槛低，省时省事，手续费也相对较低，因此互联网理财吸引了很多的投资者参与。互联网理财具有信息优势、成本优势、时空优势、服务优势、效率和质量优势，而这些优势也使得互联网理财在国内得以迅速发展。代表性的互联网理财产品如余额宝（阿里）、微理财（微信）等。

从互联网理财产品的情况来看，目前市场上互联网理财产品已经超过100余只，其中大部分是由银行主导发行的，另外一部分则是有互联网企业主导发行的。

截至2015年3月底，互联网理财产品的统计情况见附表。从附表可以看出，国内互联网理财产品的数量已经超过100多只，其中大部分是银行系的产品。而其中余额宝的规模最大，达到了5，789.36亿元，超过其他种类的互联网理财产品的整体规模。

天弘和支付宝的合作产生了奇迹般的反响，众多基金和购物平台纷纷仿效这个做法，推出了自己的产品，如数米现金宝、苏宁零钱包、东方财富的活期宝等。腾讯凭借微信固有的庞大用户基数，在微信平台上加人微信钱包及理财通应用，使得微信也具备了支付及购买理财产品的功能，相对余额宝单一指定天弘增利宝这一只货币基金，理财通提供了广发基金天天红、易方达基金易理财、华夏基金财富宝、汇添富基金全额宝等货币基金可供用户自行选择。各大银行也纷纷推出类余额宝的理财产品，可通过移动终端应用实时申购与赎回。

表1-6　互联网理财产品收益情况

数据来源：w ind资讯。

表1-7　银行类余额宝理财产品收益情况

数据来源：w ind资讯。

表1-6和表1-7是目前市场上比较受欢迎的几个类余额宝理财产品的收益情况。这些产品都是货币市场基金，最大的区别在于发行方的性质。表1-6互联网理财产品的发行人主要为互联网企业，包括苏宁、百度、腾讯等大型互联网企业，这些企业是互联网金融最主要的推动者。在互联网理财产品中，百度百赚的收益情况最好，七天年化收益为6.092%。百度百赚是互联网搜索企业百度旗下的产品，通过与华夏基金的合作，共同推出的一款在线理财产品。而在银行类余额宝理财产品方面，以交行快益通的收益率最高，7天年化收益率达到了7.314%，高于百度百赚的6.092%。而从两类产品的对比来看，银行主导的互联网理财产品在收益率方面明显更胜一筹，原因在于银行在传统的线下理财模式运营中积累了很多的经验，在控制基金运营成本，降低销售费用方面的优势明显，而更为重要的是银行在募集资金的投资方面更具优势，货币基金一般投资于流动性较高的货币资产，具体包括银行票据、短期国债、短期存款等项目，无论在这些方面的操作经验还是商业谈判能力方面，银行都要更胜一筹，所以银行类理财产品在收益率方面也就有了更多的空间。

除了以上差异以外，互联网理财产品和银行类余额宝理财产品也有很多的共性和特点，即理财碎片化和便捷的客户体验。通过降低理财产品的投资门槛吸引了社会大众参与投资，即使是一元钱也可以通过存人理财账户实现理财梦想；当然还有便捷的申购赎回转账服务，改变了传统银行理财繁杂的流程，给客户以良好的理财体验。目前无论是互联网理财产品还是银行类余额宝产品均已经实现上述的突破，互联网理财产品提供商也在继续强化这两面的优势。