现金流量趋势的具体分析

现金流量的趋势分析就是分析企业的现金收入、现金支出及其余额发生了怎样的变动，其变动趋势如何，这种趋势对企业有利还是不利的。报表使用者通过现金流量的趋势分析，可以了解企业财务状况的变动趋势，了解企业财务状况变动的原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，从而为决策提供依据。

趋势分析法，是根据连续几年的财务报表，比较各期有关项目金额，通过对相关指标的增减情况进行分析来作出正确判断，并预测发展趋势的一种分析方法。运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种变动趋势是有利或者不利，并对企业的未来发展作出预测。

趋势分析通常采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的情况和信息，并有利于分析变化的趋势。

运用趋势分析法通常应计算趋势百分比，趋势百分比有两种，即定比和环比。

定比是选取一个年度为基期，以基期金额为100。其余各年均以基期的金额为基数，计算出各自的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。由于这样计算出的各会计期间的趋势百分比，均是以基期为计算标准的，所以能够明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。

环比是各年均以上一个年度为基数，分别计算出各年的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。由于它以前一期作基数，因而更能明确地说明项目的发展变化速度。

趋势分析可分为以下几个步骤：

1．计算出变动差额。计算公式为：变动差额＝本期金额-上期金额

2．计算出变动百分比。计算公式为：变动百分比＝（变动差额÷上期金额）×100％

3．对项目逐个进行比较，看哪些项目发生了变化，变化原因是什么，会造成何种影响。注意哪些账面有盈余，但经营活动现金流量长期紧张的公司，往往是虚假繁荣或有很大风险。分析经营活动现金流量趋势，要与企业利润增长相联系；分析流入与流出项目增长趋势，以找出经营活动现金净额变动原因。投资活动现金流量的趋势分析，应看其现金流向及来源，看是内部扩张还是外部扩张，另要结合筹资活动现金流分析与经营流动现金流量趋势分析。

表10-3　趋势分析表

将趋势分析与前面的结构分析联系起来，我们就能很容易地解释现金流量表结构的变化。在现金收入方面，由于筹资活动的现金收入负增长，从而导致筹资活动的现金收入在全部现金收入中的比重不断下降；而经营活动和投资活动的现金收入的逐年增长，而且其增长速度快于总的现金收入的增长速度，从而导致其在全部现金收入中的比重也在不断提高。在现金支出方面，由于经营活动的现金支出虽然每年都在增长，但其增长速度在放慢，且都低于全部现金支出的增长速度，因而造成了经营活动的现金支出在全部现金支出中的比重在不断下降；而投资活动和筹资活动的现金支出不仅每年都在增长，而且其增长速度是递增的，因而其在全部现金支出中的比重在不断上升。

从现金流量表的趋势分析中，我们还可以看出现金流量比重的变化。从现金流入方面看，导致投资活动和融资活动的现金流入在全部现金流入中的比重均不断下降的原因是投资活动和融资活动的现金流入的负增长。在现金流出方面，经营活动的现金流出在全部流出中的比重不断上升的原因是经营活动的现金流出的速度逐渐上升，并且高于全部现金流出的增长速度；投资活动现金流出在全部现金流出中比重的变化幅度波动较大的原因是其增长速度不稳定；融资活动的现金流出在全部现金流出的比重下降是因为其呈现负增长，且负增长速度较平稳。