中小企业融资特点

5.3.1 中长期融资难度大

由于各地政府及相关金融机构的努力,中小企业的融资难、融资贵等情况不同程度的有所缓解。但是现有金融体系偏重于中小企业的短期信贷业务,中长期信贷和权益性资本的供给仍明显不足。特别是对于大量高新技术科技创业型企业,最为缺乏的不是短期贷款,而是中长期贷款和股权投资,但这类资本很难从正式金融体系中获得。

5.3.2 融资环境不公平

在目前经济环境发展变化以及经济增速放缓的情况下,多数金融机构偏重于面向大型企业开展业务,设计了多种贷款品种,有效地缓解下大型企业的资金压力。而对以中小企业为主要服务对象的金融业务发展滞后,服务范围、服务品种难以满足中小企业需要。多种所有制经济发展到今天,呈现三个层次:第一层是像青岛海尔这样年销售额上百亿、品牌无形资产价值达到数百亿的著名企业,这类企业是银行争相放贷的对象,在资本市场融资也不存在障碍；第二层是经过多年发展已具有良好基础的集团公司,这类企业生产能力规模化、资产比重大、信誉高,与银行打交道尽管比位于第一层的企业困难,但融资渠道还是畅通的,有些企业已经或者是即将上市；第三层是中小企业,这类企业数量多、分布广、市场竞争力不强,又普遍管理水平有限、信用不高、可抵质押资产少、财务制度不健全、资金需求数量少但频率高等问题,银行机构要么不敢轻易放款,要么贷款条件相当严格。为了生存发展,这类企业往往只能从非正式金融活动中寻求资金,风险大且融资成本高,加大了中小企业经营难度。

5.3.3 资金供给不均衡

近年来,信贷资金的分布越来越向东部地区、发达省份、沿海地区及大城市等区域集中,而中西部地区、经济落后省份以及大部分市、县以下区域资金供给持续紧张,有时甚至出现资金供给空白,据调查,2014年有地方贷款零增长或负增长,而这些区域恰恰需要大力发展中小企业以提升地方经济实力,改善地方经济水平,提高居民幸福指数。

5.3.4 观念行为差异

金融机构及政府机关工作人员认识上存在误区,在实际工作中执法机关和审计部门确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究,而对私有中小企业贷款出现坏账加大执法力度、从严追究法律责任的怪现象。银行信贷人员也常常两眼紧盯国有企业,而对民营中小企业不管不问,在具体贷款项目评审时,更是对中小企业的风险评估远高于国有企业,观念差异不改,中小企业举步维艰。

5.3.5 融资弊病突显

中小企业的融资具有数额少、频率高、风险大的特点,这使融资的单位成本大大提高,在不考虑其他因素的情况下,中小企业少量的资金需求量将使其融资利率比大规模的资金融资利率平均高出2～4个百分点,融资成本普遍较高,融资风险相对较大。

5.3.6 中小企业融资时效性更强

由于中小企业自有资金少,抗风险能力弱,当中小企业出现急需资金而又不能马上从内、外部融得时,轻则错失良机,重则危及企业的生存甚至导致企业的破产清算。