测试入市方法

测试自己最喜欢的入市方法是可以了解许多信息（这也是谦虚的体现）。我们太频繁地发现许多我们珍视的关于正确的入市方法的假设效果顶多一般。随着你测试系统的水平的熟练，你很可能会发现入市方法的重要性在减轻，退出市场的方法成为更重要的因素。你能向入市策略讨要的只是比随机入市法可能稍好些的盈利。一旦你讨到了这个保单，要捕获尽可能多的盈利，同时将亏损控制在合理范围内就取决于你的退市策略了。

从系统测试演变而来的最重要的统计数据是盈利交易与亏损交易的百分比（%赢利交易）。在其它的一切条件相同的情况下，高的盈利交易百分比显然比低的盈利交易百分比更受欢迎。幸运的是，如果平均盈利与平均亏损比率调节得正确，即便盈利交易百分比降到很低的数值，也可以获得长期的盈利。许多长期交易商设法生存下来了，他们靠的是偶尔抓住一些大额利润，而最终的盈利交易百分比只有35%到45%。问题在于，尽管亏损小，利润大，盈利交易百分比越低，交易结果变化性越大。有时，除了刚毅勇敢的交易商外，所有的人都无法承受峰到底式的净资产波动。

那些必须想出一种赢的概率高于50%的方法的日交易商面临着一个更艰巨的任务。这些交易商不能让利润继续增长，因为他们得在市场关闭（收盘）前退出。他们的交易成本与交易利润比率特别大，要将平均收益与平均亏损比率维持在1：1之上也极其困难。无论你是一个长期交易商还是短期交易商，如果入市方法不对，就不可能得到高的盈利交易百分比。在整体方案中，退市方法确实要比入市方法重要，毕竟，交易的结果最终由退市决定，当入市做对了后，找到良好的退市方法就要容易很多。

入市测试方法。有效测试一个交易系统的任何单个的要素的最佳方法就是尽量将它分离开来。但是分离一个交易系统的要素要比看上去的困难得多，因为按照定义，交易系统是由一组相互依赖的部分组成的。对其中的一个要素哪怕是做最小的变动也会出乎意料地改变你的交易结果。我们曾小心翼翼地对在测试的系统进行深思熟虑的微调，但尽管我们的策略是精心设计的，系统还是产生了令人难以置信的混乱。这种尴尬的事发生过多次后，我们决定采取一种阶梯式的方法，这样我们就可以将入市方法与其它的系统要素隔离开来。我们不敢断言这是测试入市方法唯一的或者说甚至是最佳的方法，但它似乎非常合乎逻辑，并且于我们有效。

这种方法很简单。建立你自己的交易系统，然后删去通常的退出方法。用一种可以在进入每笔交易特定天数后自动退出市场的方法取代原先的退市方法。在我们的测试中，我们通常寻找的是可以将我们置于中期走势的正确方向的入市信号，所以我们建立了在入市5天，10天及20天后退出市场的测试。不同的天数范围使我们对入市后的市场走向及强度有一些见解。比如，倘若5天的退出方法表现为可盈利交易百分比很差劲，而10天的退出方法产生的结果良好，我们可以得出结论：在择时方面还有改善的空间，尽管我们的走向似乎是正确的。如果5天的退市方法产生的结果最好，可能我们的入市方法宜于做短期交易，但不适合我们的长期目标。你应该调整退出天数的时间周期，以适合自己的交易风格。比如，你可能觉得交易一天后就测试退出方法很有价值，你也可能想在交易30天后才测试退出方法。