财务经理所扮演的角色

1.2　财务经理所扮演的角色

尽管每个人都在某种程度上管理着自己所拥有的资源，但是公司的财务经理在对公司的资金进行管理时却要对更多的经营运作负责。公司的财务经理应该负责的领域包括：公司的投资决策、对资金的优化配置提出可行性建议、固定资产和流动资产的构成以及各种不同选择所带来的风险进行评估等。公司的财务经理也需要对资金的筹集负责，在各种不同的机构和市场中进行抉择，而且每种资金来源都有不同的特点，例如成本、便利性、到期日、风险等方面。资金供给满足资金需求的场所我们称之为金融市场，金融市场包括短期货币市场和长期资本市场。对于一家公司来说，主要的融资来源应是内部资金而不是外部资金，例如通过企业的经营活动创造更多的留存收益。然而，作为公司的总经理却必须在公司的留存收益和向股东支付的股利之间进行权衡。

因此我们发现，财务经理的决策可以划分为三个领域：即投资决策、融资决策和股利决策。财务经理身处这些决策和相关的现金流量的核心，如图1.1所示。

图1.1　财务经理扮演的角色

为了便于讨论，我们将财务经理的决策划分为三个领域，强调这三个领域之间存在高度的相关性是十分重要的。财务经理在做出任何一个领域的决策时，都必须考虑对其他两个领域所造成的影响。任何一个领域的决策对其他两个领域可能造成的影响如表1.1所示。

表1.1　投资决策、融资决策和股利决策之间的内在联系

在实际工作中是由谁来进行财务决策？在大多数公司中，都不是由某一个人单独对整个公司的财务管理负责。如果从更加战略性的角度来看，这些财务决策应该是由董事会负责，财务总监的主要贡献是对财务的功能进行监督。公司董事会所做的任何财务决策都应该与会计师、税务专家以及法律顾问进行协商。公司日常的现金和财务管理以及与银行等金融机构的沟通和联系由公司的财务主管负责。一般说来，公司的财务总监和财务主管都应该具有会计方面的知识和工作背景。公司财务主管另外一个越来越重要的职责就是规避利率和汇率风险。公司财务部门的各种不同职能如图1.2所示。

图1.2　公司财务管理机构