股市趋势技术分析讲解全套视频

第十二章　提升盘感，进阶高手

短线操作中“盘感”极为重要，它既是经验的积累，也是技术的升华，但盘感并不神秘，只要投资者善于将盘面语言翻译成可以理解的信息，并在随后的时间里持续跟踪个股走势，找出当初判断失误的原因，完善自己的分析能力，良好的盘口感觉就会逐步形成。

第一节　何为盘感

“盘感”对于短线投资者而言，有着极为重要的作用。短线行情随机性很高，正是这个高随机性，才决定了短期行情飘忽不定，才决定了注定只有少数肯下工夫的投资者才能成为真正的短线高手。大部分短线高手，之所以能在短线操作中做得漂亮，多数是因为他们的盘感了得。

那么，究竟什么是盘感呢？前人告诫我们说，感觉是各种复杂的心理过程（如知觉、记忆、思维）的基础，感觉是人关于世界的一切知识的源泉。盘感在我们的交易中具有非常重要的意义：有了盘感，我们才可以分辨盘面中的各种特征与变化的属性，才能确定它们的性质；有了盘感，我们才可以把握住瞬间即逝的交易时机。盘感，简单地说就是当你看过了个股的盘面信息后（这些盘面信息可以包括：K线图走势、成交量情况、分时线走势、委买委卖盘情况、成交单细节情况等等），在不经过综合分析的情况下，而产生的一种预测股价未来一定时间内走势的直觉判断，它是一种从观察盘面信息，在心理上所作出的第一反应。而这个第一反应，也往往是最清晰的。它是建立在你对所有行情充分理解之后，一种形而上的综合体现。“盘感”与“凭空臆测”是两回事，一个新手，在没有任何实盘操作经验和揣摩的情况下，说他的臆断或是他的猜测，就是盘感，则实在是歪曲了盘感这个概念。所以，盘感，是那些短线高手建立在坚实的实盘操作水平之上而形成的一种艺术化的思路。“盘感”只能在交易中体验，很难单用语言来明确表达，更无法从别人那里生搬硬套地学来，它是建立在交易者的自身交易经验和交易理念基础之上的，是亲身感受到的市场“综合信息”的沉淀，是一种时间积累的成果。“盘感”按照笔者的描述似乎是一个十分奇异的事物。介绍了这么多，如果投资者对于盘感这个概念还是不甚了解的话，那么不妨想一想篮球运动中我们常说的“手感”这个概念，好的篮球运动员总能更为准确地投篮命中，这与其自身良好的“手感”是分不开的。这种“手感”如何得来的呢？当然是刻苦训练的结果。同样，投资者要想拥有好的盘感，也一样要刻苦训练。

第二节　按图索骥提高盘感1——增强知识储备

好的盘感是短线操作的必备条件，盘感需要训练，通过训练，大多数人会进步，训练盘感的第一步就是要提高知识储备。

“机会偏爱有准备的头脑”。在我们羡慕别人那辉煌的成就时，不要忘了他们所付出的努力。提升短线操作能力，没有充足的知识储备是难以成功的。除了知道必要的交易规则外，短线交易中因为更注重技术分析，所以，投资者一定要理解技术分析理论；如果说技术分析理论过于抽象的话，那么反映技术理论的经典技术形态则是一种形象化的表现，我们常常会在底部或顶部看到一些经典的形态，通过熟悉这些形态，既可以帮助我们透彻理解技术分析理论，又有助于我们实战出击。

股市可以说是一个由多空双方两个大阵营所构成的博弈市场，而参与多空双方阵营的必然是有着人性弱点的普普通通的人，所以，了解一些金融方面的心理分析理论也是很重要的。因此，我们可以把增强知识储备这方面分成三个要点：一是理解技术分析理论；二是熟悉各种经典技术形态；三是理解金融心理分析理论。

一、理解技术分析理论

多数人的心理决定他们的行动方向，而多数人的行动方向决定了股市的走向，股市的走向反映在盘面各种信息之上，技术分析就是通过对于股市历史走势所留下的盘面信息去推断股市未来走势的，也可以说，技术分析是通过分析投资者的目前活动踪迹去预测其未来活动踪迹的一种方法。由此可见，技术分析和市场行为与人类心理学有着十分密切的关系，因此要想迅速准确地了解盘面变化带来的影响，就必须牢记技术分析理论。技术分析理论认为，能够影响某种股票价格的任何因素——政策面、基本面、心理面等因素，实际上都反映在其股价走势之中，在股票市场中，开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量是技术分析的五大要素。不同的技术分析理论有不同的侧重点，比如道氏理论侧重于对股价趋势的研究，艾略特波浪理论则侧重于对股价波动的研究，量价理论则专门研究了成交量与价格涨跌的关系，江恩理论则从时、空、价、量来综合论述股价运行规律，等等，还有很多经典理论值得投资者去学习，这些技术分析理论既然经历了时间的洗礼，必有其过人之处，进行技术分析理论的知识储备是投资者提高盘感的第一步。此外，还有很多技术指标是根据这些经典技术理论改编的，可以说是技术理论的数字化表现形式，技术指标的最大好处就是清晰、直观，对于常用的技术指标如MACD、KDJ、RSI、BOLL等都应该知道其原理并会应用。

二、熟悉各种经典技术形态

形态类技术分析就是根据价格图表中过去一段时间走过的轨迹形态（用K线图来表示）来预测股票价格未来趋势的方法，是一种利用形态学来解读技术分析理论的方法。主要的技术形态有M头、W底、头肩顶、头肩底、圆弧底、圆弧顶等十几种经典形态，可以说，形态分析是一种直接从价格变化的直观图上去分析未来的价格变动趋势的图形分析方法。股价的运行轨迹所形成的形态分为两种：反转形态和持续形态。持续形态表示市场暂时做一段时间的休整，在此时期内，股票价格呈窄幅震荡态势，有时这也被称为巩固形态或中继形态，它的实质是一个趋势发展过程中的一个暂时的休整。而反转形态则是打破原有的股价运行趋势，形成一种与原趋势方向相反的趋势。

在进行某种技术分析或是形态分析时，我们总是假设市场目前正处于某种趋势之中，这一趋势或者会持续下去，或者会发生反转。历史经验表明，在一波行情的顶部、底部或是中继位置往往会出现较为固定的形态，这一形态构成的原因不是我们研究的重点，因为原因可能包括很多因素，例如基本面的改变、人的心理因素、政策的原因等，我们研究的重点是根据近期内K线图构成的形态来判断当前的市场处于何种阶段，由于形态经过了形态分析者的长期观察统计和市场的检验，具有非常高的准确率和非常强的实战指导性，所以应用好形态分析有助于做出明智的买卖决策。

下面我们仅对头肩顶这一形态进行介绍，以求起到抛砖引玉的作用，详细的说明，投资者可以查阅相关资料。

图12-1为头肩顶形态示意图。头肩顶是实际价格形态中出现得最多的形态。一般会在一个持续上升相当长时间的牛市末期出现。头肩顶由一个最高点（头）和两个次高点（左肩和右肩）组成，其中由两个峰底连成的支持线被称为颈线。颈线一旦被跌破，而且回抽无力再超过颈线，头肩顶反转形态便形成。头肩顶一般为一顶两肩形态，但有时也可能出现三个以上的顶点，若出现一个或两个头部，两个左肩与右肩，则称为复合型头肩顶。

图12-1　头肩顶形态示意图

头肩顶的形成过程是这样的：

起初，看多的力量不断推动股价上升，市场投资情绪高涨，出现大量成交，此前任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利了结，令价格出现短期的回落，成交量较上升时有所减少，这样便形成了“左肩部分”。

在价格经过短暂的回落后，又有一次强力的上升，而且超过了上次的高点，表面看来市场仍然健康和乐观，但成交量较之于左肩部分，明显减退，反映出买方的力量正在减弱，对后市没有信心的人和错过前次高点卖出的人纷纷卖出，于是出现了一波回落，这样便形成了“头部”。

当价格下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，可是，市场投资的情绪显著减弱，成交较左肩和头部明显减少，价格在反弹后没达到头部的高点便调头向下，这样便形成“右肩部分”。

下跌过程中，在颈线处并未获得支撑，而是继续向下突破，这时看多的投资者其乐观情绪差不多已完全发生了转变，转而采取做空的策略，这从成交量在向下突破时的逐渐放量可以看出，至此，一个完整的头肩顶已形成。

头肩顶形态一旦得到确认，就可以用它进行对后市的预测了。当颈线被突破，反转确认之后，我们就知道股价下一步的大方向是下跌，而不是上涨或横盘。下跌的深度，我们可以借助头肩顶形态的测算功能进行。从颈线算起，股价将至少要跌到与形态高度（从头到颈线的距离）相等的距离。

三、理解金融心理分析理论

在股市中，关于技术分析有一种说法，即技术分析的实质就是关于市场人群心理的分析，这是对于技术分析一种深刻的理解，初入股市的投资者往往很难理解这种说法，如果我们承认股价走势并非随机，而是由人群行动方向所决定的，那么，我们就应该认同这种独特而又深刻的说法。因此可以说，在盘面分析中，心理因素对理解价格变化、人们的交易动机和交易者的行为方式非常重要。这就要求投资者对于金融心理方面的知识有一定的了解，主要针对股票市场上的大众心理进行分析，以及研究大众心理是如何表现在盘面上的。狂热和恐慌的情绪都将使股票在短期内走势走向极端。物极必反，这反映在股价上就是暴涨与暴跌，这些都是金融心理分析的成果，也是技术分析的根基，远不是基本面分析所能解决的。

第三节　按图索骥提高盘感2——坚持每天复盘

所谓复盘，简单点说，就是对当天的走势进行一次回顾和总结，从中发现问题和蛛丝马迹，并据此确立自己在第二天或者是一段时间内的操作方向，及时修改计划和目标。每天下午3点收盘后，利用静态盘面信息再看一遍市场全貌，以期从中获得更多的盘面信息。毕竟白天时间有限，不可能天天六个小时实时地动态盯盘，而且一般在白天动态盯盘的时候也没有充足的时间进行总结。在进行复盘的时候，可以明确哪些股资金流进活跃，哪些股资金流出主力在逃；大盘指数上涨是谁的功劳，是指标股的强势，还是整个市场的活跃；那些大幅上涨的个股或大幅下跌的个股，它们是不是有行业、板块的联系，产生这些情况的原因是什么等。总之，通过复盘可以使你更了解市场的变化。

复盘的重点，首先在于浏览所有个股走势，既包括当日的分时线走势，也包括其历史日K线的走势，并尽量用自己已知的技术理论、方法来解释股价这样走的原因（如此股目前正处于主力吸货，拉升，洗盘，还是出货阶段），以及这种原因是如何体现在K线图与当日分时图上的。其次是寻找目标股。在复盘过程中由于要浏览大量个股，自然会有一些个股的走势符合自己的选股方法，这时的选股原则是，所选出的个股要既符合自己的选股方法，又与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动，这样后市走强的概率才高。如果经常复盘，就会形成一种能力，这种能力会让投资者在复盘后可以从个股的趋同性发现大盘的趋势，从个股的趋同性发现板块的趋势。

复盘还有一点不能不提，那就是多日分时线的功能，一般的股票行情软件都提供这个功能，但使用这个功能的投资者却不多。一分辛苦，一分收获，投资者掌握越多的绝技，在操作上就越有把握，获利的比例就会越大。据笔者的经验来看，多日分时线这个功能很有效，主要目的是用来了解操盘手的操盘规律的。一般来说，每个人都有思维定势，这导致了某个人在遇到相类似的问题、处于相类比的环境时，往往采用相同的方法。了解操盘手的操作风格和习惯对我们跟盘操作非常有用，要想达到这一境界，就必须多看这些图线，从个股的历史走势中寻找共同点。因此，通过看多日分时图可以让投资者了解一个主力的“习惯”，当投资者大体判断出一只股票处于何种阶段时（吸筹、拉升、洗盘、出货），而主力在这一阶段的“习惯”则会通过分时线体现出来，如在拉升阶段，有的主力会采用台阶式拉升（如2%为一个台阶，整理半小时后再拉升2%），有的主力会采用斜坡式推进（逐步上扬，一直到最高点），有的主力会采用火箭式拉升，等等。当我们发现处于某一阶段的某个股票波动有一定的范围和规律时，我们就可以利用这个规律做点T＋0，笔者有一个朋友就专门找这类有规律波动的股票做T＋0，一周下来增幅也很可观。

下面我们来总结一下复盘的步骤有哪些：

首先，在复盘时要看大盘走势。大盘是个股运行的大背景，大盘强势上涨时，即使我们随便选股，只要个股没有重大利空，就可以获利；而在大盘暴跌的时候，想要寻找那些极个别逆势拉升的个股则要难上加难。在观察大盘走势的时候，主要是分析K线收阴阳的情况（收大阳线、大阴线、十字星等），成交量情况（根据大盘指数的运行趋势来判断这种量价关系是否正常），大盘上涨的原因（是指标推动造成的，还是市场普涨造成的），消息层面对于大盘的影响力度（股市对于消息具有放大效应，这使得牛市的利好消息显得更好，熊市的利空消息显得更坏）。另外，通过日K线的位置、含义，看整个日K线整体趋势，判断是否可以参与个股，能否出现中线波段，目前大盘处于哪一级趋势的哪个阶段。了解流通市值前10名个股的运行情况，以及对大盘的影响，如果不是大盘股影响大盘，就要找出影响大盘的板块，看涨、跌、平个股的数量，了解大盘涨跌是否正常。了解大盘当日的高低点含义，了解大盘的阻力和支撑位置，了解大盘在什么位置有吸盘和抛压，了解哪些个股在大盘打压之前先被打压，哪些个股在大盘打压末期先止住启动，等等。

其次，在复盘时要看两市涨跌幅排行榜。既要看个股的涨跌幅排行榜，也要看板块指数的涨跌幅排行榜。通过板块的涨跌幅排行榜，可以对照大盘走势，与大盘比较强弱，了解集团资金是否参与板块的炒作，这一板块是整体处于吸筹还是拉升阶段，是洗盘还是出货阶段。当板块内上涨家数明显多于下跌家数，且有龙头股产生示范效应的时候，一般我们可以判断此板块有主力资金活跃其中，并且主力很可能处于吸筹或拉升阶段；而当板块内上涨家数明显少于下跌家数的时候，则很可能预示着主力资金开始出货。通过个股涨跌幅排行榜，可以了解近期有哪些个股较为活跃，一只个股经常出现在涨跌幅排行榜的前20名之内，则代表主力资金的持续活跃。查看个股涨跌幅排行榜也就是查看哪些个股中的主力近期较为活跃，而近期较为活跃的主力势必会为我们带来很好的短线机会。个股涨跌幅排行榜将使我们可以了解哪些个股在悄悄走强，哪些个股中的主力正在强劲地护盘，哪些个股中的主力在不计成本地打压出逃，哪些个股的上涨行情才刚刚开始，哪些个股已是强弩之末，哪些个股正面临长期横盘后的放量突破阻力位从而开始新一轮的上涨行情，哪些个股正面临长期横盘后的放量跌破支撑位从而开始新一轮的大幅下跌等信息。另外，看涨幅排在前面的个股，通过分析它们之间有哪些个股存在板块、行业等联系，就可以了解资金在流进哪些行业和板块；看跌幅排在后面的个股，看哪些个股资金在流出，是否具有板块和行业的联系，就可以了解主力做空的板块。如果这种分析结果可以体现在板块的涨跌幅排行榜上，那么这种分析就更为准确可靠了。另外，在了解个股的过程中，投资者还应把那些处于低部攻击状态的个股挑出来，仔细观察日K线、周K线、月K线所经历的时间和空间、位置等情况，具备良好技术形态的个股可以加入自己的自选股。表12-1为上证A股2009年7月3日涨幅排行榜，从表中可以看到很多地产类个股排在涨幅榜的前面，当日上证指数上涨28点，涨幅不到1%，而房地产板块却上涨了5%。通过判断我们发现，资金在大举介入房地产板块，而其他板块则表现平平，指数上涨的最大功臣来自房地产板块。

再次，复盘时还要查看有异动现象的个股。有很多个股，在涨跌幅度并不大的时候却出现突然的放量或缩量，这些都是主力活动的信号，选出那些对自己而言较为陌生的技术形态，加入自选股，使其成为长期跟踪的目标之一，这可以为日后积累经验打下基础。在使用股票行情软件中，按下数字“81”就会出现一个综合排行榜，这个排行榜对于投资者选出异动股有一定帮助。表12-2为上证A股综合排行榜，在这个排行榜中我们要重点关注的是量比排行榜和震幅排行榜。

最后，复盘时要重点看自己的自选股。由于自选股的数量相对少一些，投资者可以在相当长的一段时间内对于此股进行跟踪，因此在查看自选股时，主要观察是不是按照自己预想的在走，如果是，那么证明自己前期对于此股的分析推理是行得通的，这种分析推理的方法是否会成为一个成功的典范则有赖于后期对于此股的继续跟踪，以及是否将其应用于其他个股身上也同样行得通；如果个股并没有按自己所预想的方式去走，那就要检查自己的选股方法，有哪些错误，为什么出错，找出原因并进行改进。

表12-1　上证A股2009年7月3日涨幅排行榜

表12-2　上证A股综合排行榜

第四节　按图索骥提高盘感3——持续跟踪目标股的盘面信息

如果说复盘是一种静态的训练方法，那么实时跟踪目标股的走势则是一种动态的训练方法。复盘会屏蔽很多只有实时动态才能得到的盘面信息，比如委托盘的申报挂单情况就是最重要的一项。主力在操控个股走势的时候，经常使用一些虚假的买卖申报以迷惑市场投资者，如在吸筹时故意挂出大卖单，制造一种股价难以上涨的气氛，在出货时挂出一些大买单让市场感觉到此股上涨轻松，且有大单托底难以下跌的错觉，等等。当然，要想实时跟踪大量的目标个股是不切实际的，而且如果跟踪的个股太多，也势必会造成目标群体过大，难以深入分析的局面。一般来说，可以动态跟踪的个股不要超过20只，这20只个股最好具有不同的技术特点，比如有的个股处于放量拉升阶段，有的个股处于高位的缩量横盘阶段，有的个股有放量下跌苗头，有的个股处于箱体震荡阶段，等等。也就是说，所跟踪的个股应该具有代表性，每只个股代表了一种技术走势，这样投资者在长期跟踪目标个股积累经验后，才能从容应付以后在实盘操作中所遇到的各种情况。在实际跟踪过程中，主要做到跟踪你的目标股的实时走势，明确了解其当日开、收、最高、最低的具体含义，以及盘中主力的上拉、抛售、护盘等实际情况，了解量价关系是否正常等。

第五节　关于盘感的后记

虽然训练“盘感”并非一朝一夕的事情，有一定的难度，但投资者千万别因此而排斥“盘感”，也不要把“盘感”与非理性思维画等号，因为所有投资者在实际交易中都或多或少地依据各自的“直观感觉”而完成的。其他所谓的买入或卖出依据，如基本面、技术指标走势、技术形态、成交量情况、股价运行趋势等等，不过是交易者为已发生的交易所找的一个“华丽的借口”。有一句谚语说的好：“不要轻视感觉，因为感觉会引发行为；不要轻视行为，因为行为会形成习惯；不要轻视习惯，因为习惯会形成性格；不要轻视性格，因为性格会决定命运。”成功离不开对机会的及时发现和把握，而这种能力的源头就是一种“直观感觉”，具备了这种优秀的直观感觉能力，球手会成为球星，演员会成为明星，而股民则会成为股市中的佼佼者。由此可见交易中“盘感”的重要性。当投资者掌握了知识并能熟练复盘之后，你的盘面感觉肯定会慢慢提高的。在反复训练后，可加快速度，翻阅个股也不必要看全部，看涨跌前后几板、权重股、自选股等就可以了。复盘是辛苦的，但只有苦尽才能甘来，只有付出比别人多，收获才能比别人多。