互联网金融门户的内涵和优势

（一）内涵

近年来，随着国内金融消费的逐渐递增以及互联网金融的异军突起，越来越多的金融产品和金融服务涌现出来，繁多芜杂的行业信息充斥金融市场，成为消费者投资选择的障碍和顾虑。金融信息的处理和反馈、金融产品的销售以及金融服务的提供，需要更为简单高效的渠道才能实现，而互联网金融门户就是其中之一。

互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息，汇聚、搜索、比较金融产品，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。^[1]它们不同于特定产品的服务网站，比如提供直接信贷的P2P网贷平台、进行项目融资的众筹平台或协助资金转付的第三方支付平台，而是充当外围服务商、信息媒介或产品代理商的角色，为处于产业链上游的金融机构或产品开发商与处于产业链下游的消费者提供中介服务。互联网金融门户是对我国金融业的一种有效补充，随着大量门户网站的崛起，它本身也成为了一种独立的互联网金融模式。

（二）优势

互联网金融门户利用数据的可追踪性和可调查性等特点，依托数据分析以及数据挖掘技术，根据客户的特定需求为其筛选并匹配符合条件的金融产品。它所提供的是交易环节外的在线金融服务，通过智能化的运营模式将大数据技术、垂直搜索技术与金融顾问、贷款初审等传统金融服务相结合，实现了金融搜索方式以及金融业务流程的大变革。

互联网金融门户的核心是“搜索＋比价”，即通过门户网站罗列各家金融机构的产品，为消费者提供一目了然的信息要素，便于其作出投资选择。这些门户网站发展至今已经形成了多元化的服务模式，不仅提供丰富的金融市场信息，并且成为集资讯、在线销售以及相关增值服务于一体的金融产品销售渠道。具体而言，互联网金融门户具有以下优势：

1.信息搜索便利化，降低消费者交易成本

互联网金融门户最重要的革新在于信息搜索功能，它将海量的金融产品信息进行挖掘、甄别、加工和提炼，建立符合其经营类别的金融产品数据库，以便于消费者对金融产品进行快速、精准的搜索比价。同时，随着大数据、云计算等互联网金融核心技术的不断发展深化，门户网站可以对消费者的搜索习惯和行为特征进行有效记录和智能分析，为消费者推介符合其需求的产品信息或购买方案，进一步提升用户体验。

“搜索＋比价”模式的应用，节约了消费者在不同网站搜集金融产品信息所需的时间成本，解决了信息不对称问题；购买匹配以及在线导购服务，便于消费者快速作出产品选择并完成投资操作，解决了服务不对称问题；而第三方理财机构所提供的多样化产品和服务，可以分散消费者的投资风险，为其带来“需求的范围经济”。总而言之，互联网金融门户实施的是顾客导向型战略，通过产品种类的扩充和营销手段的创新，为用户提供差异化的金融服务，不断适应其金融消费需求。

2.产品销售渠道化，提高供应商业务总量

从产业链的角度分析，互联网金融门户的上游为金融产品供应商，即传统的金融机构，当然也包括P2P网贷平台等信息中介，下游为金融消费者，即所谓的投资者，而作为中间桥梁的门户网站，其发挥的正是渠道价值，也即提供产品的流通路线或销售路线。当这些互联网金融门户积累了庞大流量并拥有品牌效应之后，自然成为金融产品的主要销售渠道之一，金融机构能够通过它们推介产品，实现销售量的增加。

当然，随着金融领域竞争的日益激烈，客户群体成为市场最为稀缺的资源，而互联网金融门户作为掌握客户资源的重要渠道，势必会拥有金融产品销售这一纵向结构的决策权以及对上游金融产品供应商的议价能力，逐渐形成对上游供应商的反纵向控制。^[2]届时，它们能够通过低价策略来影响金融机构，迫使其从维持高价格获取高利润转变成通过高销量获取高利润，从而增加消费者的剩余利益。但是目前情况下，互联网金融门户并未拥有足够的业务规模和客户资源，远不能达到反纵向控制的程度。

3.服务供给规模化，实现运营商经济效益

互联网金融门户在建设的初始阶段，所需投入的资本较大、技术要求较高，导致进入壁垒较高。但是它每增加一单位产品或提供一次服务的边际成本较低，随着门户网站规模的逐步扩大，其平均成本会随着产品供给的增加而不断下降，因此存在规模经济的优势。

现阶段的互联网金融服务主要是各个金融机构在自己的网站中单独提供网络交易产品，分别进行产品管理和网站维护等，造成了同类产品管理成本的重复和浪费，资源配置的效率较低。互联网金融门户的加入，将所有或同类产品放在一个综合的平台上呈现，使其管理费用等成本可以大大缩减，外部流通成本内部化，优化了资源配置，实现了范围经济的优势。