会计计量的目标

如前所述，效度是一个相对的概念，是相对于一定的计量目的而言的。计量是否有效，主要要看它是否实现了计量目标。因此，有必要对会计计量的目标进行分析，而会计计量的目标也会影响到会计计量属性的选择。

在第一章中已经指出，可以把会计计量定义为直接或间接地运用数值来反映会计对象及不同对象之间的关系。这种数值反映可能是完全基于市场，也有可能是完全基于特定主体的。或者，一个特定计量的某些方面是基于特定主体的预期，而其他方面是基于市场预期。例如，对一项资产价值的现值估计，可能反映的是特定主体的管理层对未来现金流量的时间和金额的估计，同时又是按照市场利率进行的折现。会计计量目标也可以相应地分为特定主体计量目标和市场价值计量目标。因此，在对会计计量属性进行选择时，非常有必要确定各种会计计量属性是基于市场预期还是基于特定主体预期，或者在哪些方面是基于市场预期，哪些方面又是基于特定主体预期。

1.市场价值计量目标

在市场价值计量目标下，会计计量要考虑资产和负债的市场价格，而市场价格反映的是市场风险偏好以及对未来现金流量的时间、金额的市场预期。市场价值计量目标是要反映通过公开的、活跃的竞争市场过程而得到的价格，其源于理财学中的有效市场假说。在有效市场中，一项资产潜在的购买者和销售者不同的预期和风险偏好将按照一个单一的市场均衡价格来达到一致。这个均衡价格反映的是市场对该项资产最佳使用的预期。也就是说，对该项资产价值有较高的个人预期(即认为资产被低估了)的一方，将会购买该项资产，而对该项资产价值有较低的个人预期(即认为资产被高估了)的一方，将会处置该项资产。当未揭示的事项和新信息公开之后，市场中参与者的角色和预期将会变动，从而使得有效市场价格不断地向新的均衡调整。

一个有效的市场会充分正确地反映所有与决定价格相关的信息^[9]，竞争者们将通过竞争过程使得一项资产的市场价格达到均衡，而这个均衡价格就反映了对该项资产在一定风险下将赚取的现行市场回报的预期。换言之，在有效市场中的一位购买者可以预期赚取现行市场回报，该回报相对于在一定风险下市场对未来现金流量的估计是一样的，不多也不少。所有的在有效市场中交易的资产和负债都会基于这个预期来决定它们的市场价格。

2.特定主体计量目标

特定主体计量目标指的是会计计量所关注的是会计主体管理层的预期和风险偏好。这些预期和风险偏好可能与市场的预期和风险偏好在某些重要方面有所不同。例如，某会计主体确认售后保修的负债时，如果该会计主体的管理层预期会按照比暗含于市场价格中的成本更低的支出来履行该项义务，那么对该项负债的基于特定主体的计量可能会和它的市场价值不一致。

会计主体对于特定资产能带来的经济利益的流入或特定负债会导致的经济利益的流出的预期之所以会和市场上不一致，其原因有很多方面。会计主体可能拥有内部信息、商业秘密，能够在未来实现与其他市场参与者预期不同的现金流量;或者会计主体的管理层可能打算以某种方式使用一项资产，而不是按照暗含在市场价格中的最佳方式来使用(例如，管理层在购入某项地产时可能打算用于建设一个绿化带，从而有助于改善企业的外部环境，而以市场上的观点来看，此地产最适合建一个停车场);或者管理层可能打算通过使用内部资源来实现或支付现金流量(例如，会计主体可以按较低的成本自行制造在某特定过程中使用的原料，而不是按其他企业所要支付的市场价格)等等。

美国财务会计准则委员会(FASB)在其2000年颁布的财务会计概念公告第7号《在会计计量中运用现金流量信息和现值》也指出，特定主体计量在某些情况下作为以市场为基础的计量的替代，可以增加那些没有包含在资产或负债的市场价格中的因素，可以插入会计主体管理层的假设，或者可以排除一些包含在资产或负债的市场价格中的因素。^[10]

3.市场价值计量目标和特定主体计量目标的比较及选择

特定主体计量目标和市场价值计量目标的主要区别在于特定主体的管理层在某一时点对资产或负债的价值可能有着自己不同的观点和预期。可以肯定的是，无论是在市场价值计量目标下进行计量，还是在特定主体计量目标下进行计量，所提供的会计信息都会对信息使用者的经济决策有用。尤其是当信息使用者能够同时获得这两种信息时，信息使用者将会因为既了解会计主体管理层对各项资产和负债的预期，也知道市场对各项资产和负债的预期，从而对于会计主体产生未来现金流量能力、偿债能力等方面的评价更为合理。

然而，现实中往往对某一项资产或负债只能在会计核算系统中反映一种计量金额。当会计主体管理层的预期和市场上的预期不一致时，信息使用者是不能通过这一单一的金额得到同时获得两种信息的好处的。因此，必须做出选择。具体的选择可以有两种方式:一是，对两种计量目标进行比较，选择在各种环境下，对于所有的资产和负债计量的信息都更具相关性的计量目标;二是，分析在不同环境下，哪种计量目标下所提供的计量信息更具相关性，从而选择该种计量目标。也就是说，在第一种方式下，选择一个唯一的计量目标，而在第二种方式下，在不同环境下选择的计量目标可能不一样。