上海离岸国际金融中心的路径

离岸金融市场一般的金融业务包括以下五个方面。

1．银行业务:最大量的业务是传统的存、贷款和贸易融资等银行业务。一般不受存款准备金、存款保险制度的限制，利息收入不纳税，也不受利率管制，避税地的银行业务更加全面。

2．证券业务:一些国家的离岸金融市场允许经营证券业务。例如伦敦、卢森堡、苏黎世、新加坡。发债的利率、发行单位的资信等级、担保抵押、货币种类、期限、偿还方式等条款基本自由制定，通常公司债免交利息预扣税。

3．节税效应:利用离岸金融市场的税制优惠和低税收政策开展业务，降低成本。离岸金融中心保密制度使金融机构商业机密得到保护。

4．登记中心:建立名义账户，利用避税地优惠政策。

5．保险业务:海外投资避免母国高额的保险费和保险业务限制。

其他金融业务包括投资信托、共同基金、不动产投资等。

20世纪80年代以来，离岸金融市场涌现了许多创新的金融工具，如货币互换、远期利率协定、票据发行业务、浮动利率债券、无息债券、可转换债券等，新的金融工具改变了金融服务业的面貌。

离岸金融市场优惠政策主要有以下三个方面。

1．增加经营的自由度:取消对非居民的外汇管制，非居民间资金自由转移；对贸易、非贸易和资金项目的收支不加限制，允许资金自由流动；存、贷款利率自由浮动。

2．降低市场经营成本:免交存款准备金、存款保险金、放松对流动性比率和清偿力的要求等；较大的税收优惠，例如取消存款及债券的利息预扣税、贷款利息所得税，废除各类有价证券及票证的印花税，大幅度降低所得税(多减到10%)。

3．增强业务的吸引力:实施客户保密制度，鼓励金融创新等。

在对离岸金融业务的简单说明后，下面重点探讨上海建立离岸国际金融市场的手段、措施和形式。