关于建设“绿色金融公共服务平台”的建议

关于建设“绿色金融公共服务平台”的建议

王小江　祝晓光　汪亦红

【摘要】绿色金融已成为政府最重要的环境经济政策和金融机构控制环境风险的主要手段。但环境经济的外部性，决定政府必须为金融机构提供必要的外部环境条件。绿色金融公共服务平台为金融机构搭起企业与金融机构连接的桥梁，为金融机构的决策提供基础信息和依据，必定为优化金融资源的配置，成为金融与社会、经济和环境发展的“调节器”和“推进器”。

【关键词】绿色金融；服务；建议

从理论上讲，所谓“绿色金融”是指金融部门把环境保护作为一项基本政策，在投融资决策中要考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本都要融合进日常业务中，在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的引导，促进社会的可持续发展。

当前，我国进入了经济结构调整和发展方式转变的关键时期，绿色产业的发展和传统产业绿色改造对金融的需求日益强劲，这使得“绿色金融”成为金融机构，特别是银行业发展的新的趋势和潮流。客观地讲，虽然目前我国金融机构普遍对发展“绿色金融”颇为热心，但在具体实践中却又面临着诸多的障碍，如“绿色金融”业务风险较高而收益偏低、信息沟通机制有待完善、金融机构缺乏专业领域的技术识别能力、相关政策不完善等。伴随绿色金融法律法规和社会责任呼声的不断深化，绿色金融从方向引导开始走向实务性操作。但绿色信息与信用评估的专业性和复合型极大制约了各金融机构进入绿色评估与审核的效率与质量。由独立的第三方为投 / 融资方提供专业化环境信息和信用评价的服务，市场和政策条件已经成熟。

绿色金融公共服务平台的建设是一个四方共赢的资金管理机制构建与规制。核心支点是通过环保资金金融服务环境的改善，为完成“十二五”期间5万亿环保投入规划的实现，为金融机构介入环保产业、有效利用金融手段参与环境管理，搭建新的渠道与工具。

一、目的和意义

资金是基本生产要素，环境保护事业的发展首先取决资金投入的规模与质量。环境保护外部性特点决定政府在环保资金管理中的特殊地位与作用，为企业和金融机构之间搭建一个投融资平台，创造良好金融环境，是政府环境管理的基本职责之一。在政府主管部门直接领导下，在金融监管部门和节能减排主管部门的大力支持下，由中华环境保护基金会承当投融资平台的建设工作，发挥基金会公益职能、非营利性组织的性质特点，承担主管部门环境信息公开的基础数据库建设工作，便利地整合各部门、各地方的环境信息，并为社会提供环境信息公开、绿色投资顾问、绿色信贷评估、项目环境风险评估等中介服务。

（一）绿色金融公共服务平台

绿色投融资平台是指环境管理部门以绿色信息库和网络为基本工具，连接政府、环保企业、金融机构和各种专业的环保中介机构，通过提供环保政策法规、技术规范、环境标准、环境信用评价等信息。为金融机构介入环境保护领域提供基础决策条件，为企业的节能减排提供全周期的资金支持和策划。进而达到为环境保护提供系统、标准和高效率的资金支持。

（二）建设绿色金融公共服务平台的必要性

“十二五”期间，是我国环保产业发展的关键阶段。引进金融机构和社会资金进入环保产业，满足发展绿色经济各种资金的需要，推进环保产业发展与壮大，是“十二五”期间投融资体制改革的重点和方向。通过平台的建设，为投融资体制的改革创造以下条件。

1.为金融机构介入环保领域投资创造基础性条件　环保是一个新兴产业，环保巨大的市场前景和金融服务盈利空间，为金融机构的介入提供强大的推动力。但环保产业技术的高端性，投资的多重性和管理规制性较强，导致进入机构介入风险大、成本高，构成金融机构进入环保产业的主要难点和瓶颈。平台集信息注入、统计、分析、测评和组合，为金融机构介入环保产业扫平技术障碍。

2.可以形成多元化的投融资市场　在我国环保属于刚刚起步的产业，资金投入大、投资周期长和资金回笼渠道多是环保资金运营的主要特点。单一的财政资金或银行资金都无法解决种类繁多的环保资金需要，建立一个满足环保企业不同生命周期需要的财务金融运作模式，即多元化的投融资市场是环保投融资体制改革的主要方向。平台为各种资金的介入提供基础条件和组合、优化的机会，通过系列化的资金服务，为环保企业发展提供基本元素的支持。

3.以平台为倍增器，扩大环保资金的投入　在新的平台上，通过环保财政资金、环保担保基金、环保产业基金等的参与，借助金融资金的杠杆作用，如通过担保基金与信贷资金的组合，一是加大商业银行信贷资金进入环保领域的积极性。二是通过担保基金的风险分担机制，将环保资金的投入扩大5～10倍。从总量上完成环境保护投资对资金的需要，使得环保基础资金的投入，起到以小搏大的作用。从结构上满足不同环保企业的资金需求，支持各种类型环保的发展。

4.以平台为转换器，推进绿色资金供给模式的改革　通过金融资金与财政资金管理机制的对接，引进市场化的经营机制，对资金的分配、使用等各环节都进行严格的约束和激励，全面提升企业环境保护资金的绩效。

5.以商业银行账户管理为依托，推进资金使用监督机制的改革 通过账户的控制，商业银行对信贷资金的事中、事后具有成熟、完整和技术性较高的管理办法。为环保资金的投向管理提供可靠的保证，环保部门可以和商业银行通过合作的方式，在权、责、利对称的情况下，形成环保资金使用的监测系统。进而提升环保资金的使用效率。

资金作为环保产业发展的基本要素，资金配置的效率与质量决定环保产业发展的质量与效率。建设一个与环保产业发展相适应的资金供给模式，为金融机构介入环保产业创造良好的外部环境，推进环保产业发展，是环境管理方式改革的主要方向，是环保新道路探索的主要内容。

（三）绿色投融资平台建设可行性

1.国家对绿色金融发展提出明确目标与要求　金融是国家经济和社会的核心，绿色金融是实现国家可持续发展战略，调节国家经济、社会和环境协调发展的主要工具和手段。

2007年由原国家环保总局联合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会颁布了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，环保部门的“一票否决”成为金融机构工作的基本要求。

2011年，国家《国民经济和社会发展“十二五”规划》颁布，规划提出，金融要支持循环经济、绿色经济和经济转型的发展要求，要“通过完善市场评价机制和利益导向机制”，“引导市市场主体行为与国家战略意图相一致”。2011年9月，国务院通过《“十二五”节能减排综合性工作方案》，在“完善节能减排经济政策”一节中，明确提出要“建立银行绿色评级”、“企业信用等级评定”制度。

2012年，国家环保部在《国家环境保护“十二五”规划》和《“十二五”节能环保产业发展规划》中，对拓宽投融资渠道，对绿色金融工作也提出明确的工作目标和要求。

2.绿色金融制度和工作机制已初步形成　2007年，中国银监会发布《节能减排授信工作指导意见》，拉开了国家利用金融手段参与环境保护制度建设的序幕；中国证监会《关于加强上市公司环境保护监督管理工作的指导意见》；2012年，中国银监会《绿色信贷指引》。以上制度的建设明确几点：一是绿色金融工作的范畴，对信贷、筹资等提出绿色审核的基本要求；二是提出绿色金融工作的方向，要求建立机构的绿色金融工作战略；三是责任落实，将绿色责任落实到机构、部门和各级管理人员的具体工作中去。为金融机构落实绿色责任打下长效的工作机制。同时，也对绿色金融的工作环境提出明确的要求，金融机构可以聘请独立的第三方，作为绿色信息提供和评价的服务商。

至此，可以说从国家制度的建设上，完成对绿色金融第三方服务体系建设和运营的基本架构的设计工作。绿色金融公共服务平台建设环境与制度已经成熟。

二、关于绿色金融公共服务平台建设

（一）绿色投融资平台设计思路

1.特点　为有效避免传统政府融资平台的不足，平台一方面满足金融机构和企业对接的基本需求，是基本的服务职能，另一方面我们更多借助市场机制对平台的管理和运营进行设计。

（1）政府的角色和作用。政府在绿色投融资平台是政策、规则、信息和产品组合的提供者，通过为金融机构提供企业环境行为基础信息和各种服务，放大资金信用倍数，满足环保产业对资金的强烈需求。

（2）利益风险承受点。新平台设计的基本功能是组合，以自愿的方式将各种金融机构组合到平台上来，融资的风险由担保基金、风险基金、产业基金及商业银行等金融机构以组合的方式分解。政府不再直接参与到平台项目的具体运作之中，降低国家直接投资的风险。

（3）市场化的运营方式。绿色投融资平台是以市场机制为核心的运营方式，所有的参与者是以自愿的方式进行的组合、选择与配置。而政府投融资在项目选择和资金的配置上，更多的是行政手段为主，短期效益明显，投资质量低下，效率低，无法形成良性的长效机制。

通过以上分析可以看出，政府以平台为资金技术工具和手段，把环境保护部门对企业环境行为的管理需求和约束条件，体现在平台运营的引导、支持、限制和淘汰中来。绿色投融资平台的运营模式更加适应市场经济的发展和革新的需要，适应“十二五”期间环境保护事业发展的需求，是环境保护资金管理的重要一环。

2.功能设计　根据金融机构投资决策和政府环保资金管理的需要，在提供信息和绿色信用评价的基础上，将各类型金融机构的金融产品有效地整合起来，为环保企业提供一站式资金服务是未来融资平台工作的主要方向。我们对绿色投融资平台的主要功能进行设计，具体如下。

（1）信息储存与发布功能。信息发布是平台的基础功能，目的是满足各种金融机构投资决策对信息的需要。根据各金融机构的需要，我们对信息分为三类：首先是企业的基础信息；其次是政府管制与服务信息；再次是投资项目信息。在此我们注意两点，一是保证信息来源的准确性和及时性，二是要保证信息发布的权威性。这是平台生存与发展的关键所在。

（2）多层次、多渠道参与主体对接功能。根据平台工作需要，我们设计四类平台工作的参与主体。即政府环保、金融监管机构，投资机构、专业中介机构和社会服务监督组织。各参与机构根据自己的工作目标和管理要求，在平台上实现信息对接、项目对接、机构对接和参与游戏规则的对接。政府应根据参与自愿的原则，制定有效的激励政策和机制，鼓励各主体积极地参与。

（3）技术服务功能。环境技术的特殊性，决定环境技术服务专业性。平台通过聚合各技术咨询、技术研发、产品生产等各种技术机构，进一步降低为金融机构投资决策的成本，提升金融机构的工作效率和质量。

（4）产品组合功能。组合功能是平台工作核心技术环节，工作难度大，技术要求强，但也是工作平台建设和管理的最终目的所在。通过协调使得政府和企业、金融之间的关系，达到社会、经济和环境效益最大化。优化具体包括机构之间组合、项目之间组合、行业之间组合、企业债券发行组合、企业票据发行、担保基金与信贷资金组合和部门之间的协调、组合等等。

（5）环保企业信用评价功能。信用评价和项目评价是商业银行及金融机构投资的基础与前提，通过对企业和项目的政策执行评价、环境评价、风险评价、法规评价、技术评价、管理评价、绩效评价等等，对项目和企业形成一个完整的环境和经济效益的认识，为金融机构的决策打下基础。同时也降低金融机构的交易费用，提高金融机构介入的积极性。

（6）财政环保资金使用监测功能。金融是经济的血液，利用金融机构对货币资金运转的企业和项目从准入、使用到结果的监测和评价功能，构筑财政资金全方位的资金监督与管理系统。

（7）综合服务功能。为被投资企业提供包括公司战略规划、公司治理结构优化、人力资源管理、市场营销网络拓展、资本市场运作、各类发展资源的引入等财务顾问服务，提升PE投资中小企业的价值。

（二）绿色投融资平台的组织与运营

建立有效的运营机制是保证绿色投融资平台长效发展的根本，是保证平台的工作效率与质量的关键所在。我们建议按“政府主导、中介组织运营、联合运作、服务社会”原则，对运营平台进行管理。

1.组织结构

（1）政府主导。组织结构我们建议分为两个层次。一是由环保部牵头，成立绿色投融资领导小组，领导小组由环保部联合各金融机构监管部门和各大金融机构共同构建。专门负责各部门即金融机构之间的关系协调和绿色投融资服务平台的总体计划与构想，投资方向的政策指引，为金融机构创造良好投融资环境，为绿色企业投融资提供良好的政策环境；二是成立绿色投融资平台工作办公室，办公室机构可由环保部主管部门负责、在环保基金会设秘书处、与第三方服务运营机构共同组成，作为常设的办事机构，主要职责是平台的日常运营与管理，信息的提供与沟通、专业技术服务与支持、绿色信用评价与金融产品的分析组合。

（2）中介服务运营。市场化是平台高效与质量的保证。中介运营是指平台由独立的第三方专业机构按照“独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险”的要求，进行市场化运作。目的是在政府管理中，寻求中介提供服务经营的工作机制，为绿色投融资平台形成一个长效的工作机制和管理体系，保证绿色投融资平台的工作可持续发展和运营。

（3）联合运作。绿色投融资平台的建设正好弥补了现有金融服务。模式中缺少公共基础平台不足的问题，为金融机构、银行、各类专业机构的协作提供了基础支撑。金融机构可借助绿色平台聚集的专业金融服务资源，充分发挥各方专业力量，有效突破人力资源瓶颈，形成聚合力。

（4）服务社会。平台建设的根本目的，是为项目企业和金融机构之间搭建一个沟通的平台，降低金融机构介入环保项目和企业的运营成本、提供金融投资的机会。所以服务性就构成绿色投融资平台建设与运营过程中必须坚守的基本工作原则。

2.运营模式分析

（1）环境保护与环保产业金融价值链的分析：绿色金融的核心点是把绿色镶嵌进传统的价值链内，做到既独立又要与原有的价值链紧密地结合。它的最大特点是利用环境保护领域专业的技术和信息，把银行、证劵、保险产业基金、风险基金、债券、保险和企业及社会公众联系在一个完整的环境保护价值链来考虑。对整个价值链系统的外部环境进行分析把握，同时对价值链上多方利益主体在参与环境保护资金需要业务过程中之间的关系进行分析。在整个价值链体系中，一方面对企业完整的环境保护技术与信息进行把握，另一方面为金融机构提供环境保护的基础信息，同时在此的基础上，还可以与各机构联合开发环保金融产品，完善资金担保体系和结算体系。为金融机构业务规避风险提供一个系列化的风险管理工具。创建绿色金融创新和服务的完整价值链体系。

（2）中介服务运营。市场化的平台高效与质量的保证。服务企业运营是指平台由独立的第三方专业服务机构按照“独立核算、自主经营、自负盈亏、自担风险”的要求，进行市场化运作。目的是在政府管理中，寻求企业经营管理的工作机制和效率，为绿色金融公共服务平台形成一个长效的工作机制和管理体系，保证绿色金融公共服务平台的工作可持续发展和运营。

（3）服务范围和对象：绿色金融公共服务平台的服务范围主要可以分为三类：一是金融机构，包括商业银行、证劵公司、保险公司、担保机构、绿色产业基金，风险投资基金、债券融资、资本市场融资服务等等；二是具有资金需要的各类企业，包括环境服务性企业，进行环保技术改造的企业、涉及重大环境行为的企业等；三是包括一些专业从事环境保护事业的企、事业单位，如环评公司、评估公司、会计事务所等。

3.平台服务收入来源

（1）网站系统投入使用后线上收入主要包括交易服务费（包括商企业登录费、成交手续费、底价设置费、预售设置费、额外交易费、安全支付费、在线店铺费），特色服务费（包括字体功能费、图片功能费、推荐功能费），增值服务费（信息发布费、辅助信息费），以及网络广告等。

（2）线下定制的专业评估和投融资顾问服务相应的咨询费。

（三）绿色金融公共服务平台配套制度与政策支持研究

可以说，绿色投融资服务平台是国家环境保护手段与工具的创新，是专业化金融服务方式的创新、金融机构防范环境风险方法与方式的创新、是以市场化方式探索国家宏观调控方式的创新；然而，平台只是为绿色金融运营提供一个基础的外在条件。金融的运作是一个系统的运营，任何一个单一环节政策或机制的变化都不足以改变原有的运行模式。必须进行系统化的研究和改造改进。

（1）研究促进构建环保企业发展的金融促进体系。平台只是对环保金融外围金融环境的改善，环保金融根本性的改革，是针对环保企业资金运营的特殊性，建立专业的多元、多结构的环保金融支持体系。如建立相对独立的绿色信用评价体系、绿色担保体系、绿色风险投资基金、绿色租赁服务、绿色集合信托、绿色债券、票据发行咨询服务机构等等，为环保企业和金融机构提供全方位的环保资金专业服务。

（2）环保财政金融政策研究和支持。为有效地支持环保金融体系和绿色投融资平台的建设，通过政策研究，环境保护部门和金融监管部门联合出台具体的措施和政策，鼓励财政资金和金融资金的有效融合，鼓励社会资本进入环保金融市场，鼓励金融企业进行环保产品的创新和鼓励改革。重点可从财政补贴、税收减免、风险计提管理等入手。

（3）研究并构建绿色金融标准体系。绿色标准即是金融机构履行绿色社会责任工作的起点，同时也是金融机构防范金融风险的主要工具和方法。以绿色金融基本标准为支点，构建绿色信用标准、绿色项目审核标准、绿色服务标准、绿色产品标准等等。以上标准体系，是金融机构进入环保领域的技术支撑和执行绿色金融政策的基本依据。

（4）研究并建立绿色金融绩效评价制度。平台的建设与绿色金融绩效评价制度是一个相互支持和制约的关系。平台即为金融机构参与环境保护和控制环境风险提供基础工具，通过评价制度的建立，同时也是控制和监督金融机构参与环境保护的质量与效率提供社会的监督平台。进而规范各金融机构的绿色行为，是建立绿色金融工作长效机制的关键环节之一。

绿色金融公共服务平台是环保资金运行和管理的一部分，政府的系统和信息支持，将使金融机构的投资决策更加科学和效益的提升，金融机构的全面参与满足环保企业资金的渴求，而各种中介机构的参与、平台的建设符合环保资金的社会分工合作的基本要求，可以大幅提高企业和金融机构的效率和质量，最终全面提升环境保护的水平和质量。

案例借鉴

（一）首都科技投融资平台

由北京银行、国家开发银行北京分行、广发证券股份有限公司等26家银行、证券、保险、投资公司日前与新成立的科技金融领域中心签约，共同组建首都科技投融资平台。他们的主要任务是有效解决科技研发与成果转化前期投入融资难、科技型中小企业融资难以及金融业科技金融项目风险管控难提供支持。

（二）中国节能服务产业投融资平台

“中国节能服务产业投融资平台”是由中国节能协会节能服务产业委员会（EMCA）建立。是一个专业、高效的资本项目对接平台。目的是为资金提供方和需求方搭建畅通的信息沟通渠道，为促进节能服务企业融资提供实质深入的服务支持，促进项目与资本的对接，在全社会更广范围内积极推行合同能源管理，促进节能减排工作的进一步开展。

（三）中国中小企业综合金融服务平台

中国中小企业综合金融服务平台，由工业与信息化部中小企业司领导，由工信部中小企业网与全球网合作建设与运营。旨在破解中小企业融资难题，为中国中小企业的发展提供支持。中小企业融资服务平台为金融第三方基础服务平台，只承担网络基础平台的运营服务，金融、担保、会计、律师、商会、协会、专业市场等各种专业服务工作由专业机构承担。

作者单位：河北经贸大学；河北省环保厅规划财务处；中华环境保护基金会