农商银行贷款产品创新

台商行小额贷款项目运作时间虽不算太长，但其所引申出来的结论与启示富有深远的战略意义。

（一）主要研究结论

1．传统的信贷哲学必须且能够改变

传统的信贷哲学几乎无一例外地把穷人置于最不利的信贷地位，实践中表现为银行贷款需要接受贷款者提供必要的、足够的抵押或担保。而台商行两年多的时间里累计发放22548笔、金额为177748万元小本贷款中无一笔抵押贷款，不良率仅为0.26％。这说明只要进行适当的信贷制度创新，传统的信贷哲学完全可以改变。

2．穷人的信用值得信赖

台商行小额贷款中60％以上的贷款获得者平生中首次享受正规金融机构的服务，在台商行信贷制度的规范约束与激励下，事业得到发展的同时，金融素质也得到了空前的提高，由此所带来的扩散与示范效应必将是显著的。同时小额贷款业务也为台商行带来了可观的经济效益与良好的社会效应。台商行的实践表明：穷人的信用值得信赖。

3．金融机构服务弱势群体可以实现商业可持续发展

台商行微小贷款项目经验提示我们只要有适当的制度保障与技术支持，正规金融机构完全有可能成为微小贷款的主要力量且能实现商业可持续发展，同时各类小本贷款的需求者在竞争合作中都会得到发展，并因享有较高的边际收益而成为最大的受益者。

（二）政策建议

随着社会主义新农村建设的不断深入，失地离地创业、进城务工的农民越来越多，由此所产生的融资需求仅凭个别地区、个别金融机构的供给无疑是杯水车薪，为使更多的地区分享台商行小额贷款成功经验，复制并推广台商行的小额贷款技术显得十分迫切与必要。笔者建议相关部门尽快做好以下工作。

1．允许台商行跨区设立分行，组建村镇银行直接复制小额贷款技术

经过20年的发展，特别是IPC项目成功运作以后，台商行积累了丰富的从事小额贷款的从业经验与标准化的小额贷款技术，2008年上半年又成功地引进了招商银行、中国平安等金融巨头入股，使得台商行治理结构更加完善、经济基础更加牢固，完全有能力实现跨区经营，组建村镇银行直接复制小额贷款技术，为广大地区的弱势群体创造平等的融资机会。

2．设立小额贷款培训基金，成立小额贷款培训中心间接复制小额贷款技术

基于台商行成熟的小额贷款信贷员培训经验，建议政府相关部门尽快做好这两项工作，以间接地快速推广台商行所形成的小额贷款经验。两年多来，虽有众多金融机构来台商行参观学习，但效果很不理想。事实上，仅凭几天的参观考察掌握台商行花了两年时间融合IPC技术与台商行自身20年从业经验后所形成的小额贷款技术似乎很不现实。

3．发挥财政资金的杠杆效应，设立微小企业投资基金

我们注意到：20世纪90年代初期以来，财政部、一些国际组织“输血”式扶贫均难以持续，及台商行小本贷款可持续帮扶弱势群体但因资金规模约束所引致的小本贷款低满足率之事实，建议由政府财政出资建立微小企业投资基金，由台商行具体按照市场化原则、小本贷款技术运作，在保证本金安全的同时适当支付利息，以实现财政资金帮扶的商业化可持续发展。

4．创新金融支持弱势群体的风险规避机制

面对金融支持弱势群体存在的风险，可通过保险机制的引入加以分散，如设立政策性的保险公司，建立互助保险组织，对政策性保险、互助性保险实行再保险制度。值得一提的是，浙江省渔业互保协会、萧山养猪互保协会均取得了显著的成绩，这些做法若能推广到其他行业，并与小额贷款金融机构合作，其效益应是可期的。

5．进一步完善支持弱势群体的金融组织体系

台商行及国际经验均表明，正规金融机构的小额贷款应坚持走商业化可持续发展道路，这就决定了其主要服务对象是有一定的生产经验与生产能力但缺少流动资金的微小企业主。鉴于有一定生产能力的贫困者大量存在，一些利用政府、非政府资金以民间、民营、半官方机构或官方机构等形式存在的非正规银行类扶贫组织也该有长远的扶贫使命和广阔的活动空间。为此，一方面，需要规范与发展政策性、开发性、商业性和合作性等传统金融组织形式；另一方面，也需要鼓励与发展风险投资、担保、保险、租赁、小额信贷等创新金融组织形式，以形成不同金融组织形式定位明确、相互并存、合理分工、功能互补、有序竞争、协调发展的格局。

参考文献：

［1］史晋川，黄燕君，何嗣江，等．中小金融机构与中小企业发展研究——以浙江温州、台州地区为例．杭州：浙江大学出版社，2003．

［2］史晋川，汪炜，钱滔．民营经济与制度创新：台州现象研究．杭州：浙江大学出版社，2004．

［3］何嗣江．区域经济发展与金融制度创新——以台州市商业银行为例．杭州：浙江大学学报（人文社会科学版），2005（1）．

［4］全国企业管理现代化创新成果审定委员会编．国家级企业管理创新成果（第十四届）．北京：企业管理出版社，2008．

［5］鲁靖，蔡则祥．金融支持弱势群体的外部效应与制度安排．财贸经济，2007（12）．

注释

①　本文系浙江大学经济学院“小额贷款技术可复制研究”课题成果之一。课题总负责人：浙江大学经济学院博士生导师史晋川教授。课题组主要成员：何嗣江、贾文斌、么峥、何菁菁、何琛。在调研过程中，得到了台商行领导、众多部门及台商行玉环支行小额贷款部、天台支行小额贷款部的大力支持。当然文责概由执笔人负责，本文执笔：何嗣江。文中涉及的台商行成长及有关微小企业融资经验等相关背景资料可分别参见浙江大学经济学院“台商行微小企业融资跟踪研究”课题组分别在《经济研究》1997年第12期、《金融研究》2007年第2期、《浙江大学学报》2005年第1期、《证券市场导报》2004年第4期等权威、核心期刊上发表的论文。

②　本文所讨论的弱势群体是指一般弱势群体中有一定劳动能力且愿意劳动但启动资金或流动资金严重缺乏、求助无门的微小企业主、个体工商户，其构成主体主要是失地、离地农民或其他部门分流人员。

③　史晋川、黄燕君、何嗣江等：《中小金融机构与中小企业发展研究——以浙江温州、台州地区为例》，浙江大学出版社2003年版，第92页。

④　史晋川、汪炜、钱滔：《民营经济与制度创新：台州现象研究》，浙江大学出版社2004年版，第100页。

⑤　何嗣江：《区域经济发展与金融制度创新——以台州市商业银行为例》，《浙江大学学报》（人文社科版）2005年第1期。

⑥　小本贷款是2005年底台商行与德国复兴信贷银行合作时所用的名称，旨在对初次向正规金融机构申请金融服务的客户强调贷款只能用于生产性目的，下文中出现的小额贷款与此意义相同。

⑦　全国企业管理现代化创新成果审定委员会编：《国家级企业管理创新成果》（第十四届），企业管理出版社2008年版，第36页。

⑧　鲁靖、蔡则祥：《金融支持弱势群体的外部效应与制度安排》，《财贸经济》2007年第12期。