金融支持宁波城市创新中存在的问题

改革开放以来,宁波外贸紧紧抓住发展机遇,利用市场机制,通过立足于大市场,大贸易,发展人才流通,不断进行改革创新,建立了包括多种生产要素市场在内的社会主义市场,形成了多种联营形式。宁波经济建设突飞猛进,外贸出口持续稳步发展。宁波逐步向商贸物流中心和区域金融中心迈进。“九五”时期,宁波金融市场得到快速发展,建立了门类齐全,密集度高的金融机构体系,银行体制日趋多元化。非银行金融机构迅猛发展,数十家信托机构,保险公司和证券公司先后被批准建立,城乡信用社网点遍及城乡各地。并与全国主要大中城市,省各地市建立起纵横交错,信息畅通的市场网络,具有一定辐射能力的区域金融市场体系形成。

尽管宁波在金融发展方面取得了较大的成绩,但是金融在支持宁波城市创新的过程中也存在着比较严重的问题。

（一）金融支持城市创新力度不强

与上海、杭州等区域金融发展领先的城市相比,宁波区域金融发展的总体水平不高,还存在着一定的差距。

2009年前三季度,宁波共实现金融业增加值234.51亿元。以2009年末的数据为例,2009年末宁波全市金融机构本外币存款余额达8241.4亿元,分别相当于上海的18.5%和杭州的57.7%；本外币贷款余额达7715.9亿元,分别相当于上海的26%和杭州的58.8%；金融业贡献度为7.2,相当于上海的59%和杭州的83%；简易金融相关率为1.83,相当于上海的92%和杭州的66.5%。由此可见,金融对宁波市经济发展和创新型城市建设的总体支持力度与创新程度与上海和杭州等国（省）内领先城市相比还有一定的差距。

（二）直接融资市场规模较小

截至2008年2月底,宁波辖区内共有27家上市公司,27只股票分别在上海证券交易所、深圳证券交易所、香港联交所上市,其中,上海16家,深圳10家,香港1家。26家A股上市公司总股本114.28亿股,总市值1887.21亿元。宁波市通过境内外证券市场共融资191.89亿元（不含红筹股）。而就2008年的统计数据看来,初步具有申报材料条件和意向的企业超过20家。

2009年,宁波市有1家企业首发上市,3家企业再融资,全年直接融资额18.6亿元,历年从境外资本市场融资258.2亿元,是2009年银行贷款余额的3.35%。

说明宁波信贷市场相对发达,股票等直接融资市场规模偏小,存在区域金融市场结构性失衡问题。金融机构缺乏贴近市场、贴近中小企业融资特点的个性化的信贷产品和服务手段,缺乏完善的信贷激励机制,使得信贷风险的分散与防范能力不足,阻碍了中小企业融资空间的拓展,从而导致众多中小企业特别是一些新兴产业中的中小企业无法满足资金需求。

（三）科技创新缺乏金融机构贷款支持

信贷市场结构失衡,贷款渠道阻塞,科技活动经费缺乏金融机构贷款的支持。宁波人文资源丰富,高等教育发达,“科技基础”在科技创新方面比较占优势。但是,在支持宁波科技成果转化成现实的生产力方面,金融机构贷款没有显示其应有的作用。

（四）政府扶持资金运作效率低下

政府扶持资金对科研项目和科技创新具有直接的支持作用。是政府支持科技创新的重要手段。近年来宁波市地方财政科技拨款总额呈逐年递增趋势。

根据2008年的数据,宁波市财政科技投入165071万元,地方财政科技拨款总额占地方财政总支出的3.76%。该相对数指标也创下了近年来的最高水平。杭州地方财政科技拨款总额185485万元,占杭州地方财政总支出的4.42%。上海地方财政科技拨款总额115660万元,占上海地方财政总支出的4.42%数据来源：根据宁波市科技信息网、杭州科技信息网、上海科技网的统计数据整理所得。从地方财政科技拨款总额占地方财政总支出的比重来看,宁波显得偏小。此外,由于政府审批手续复杂、评审环节不透明、行政效率不高,使得政府扶持资金的支持效果也大打折扣。

（五）风险投资发展缓慢

风险投资既是中小科技企业融资的一个主要渠道,也是高科技金融服务体系的重要组成部分。美国硅谷的经验表明,高科技产业的发展和科技成果转化成现实生产力是风险资本和投资主体的有效联姻的结果。

宁波目前约有15家风险创业投资公司,区域风险（创业）基金市场不成熟,风险投资规模较小,注册资本和投资资本有限,总体发展水平不高,而且风险投资退出渠道不畅通,导致宁波地区风险投资不活跃。

宁波区域金融市场制度不完善、金融协调配合和信息沟通交流机制不畅,金融同业的信贷协调状况不佳,银企信息缺乏有效沟通。中小企业信用担保体系不健全、交易主体和中介机构素质不高等问题的存在,直接导致宁波区域创新难以获得充分的金融支持,制约着宁波创新型城市的建设进程。

（六）融资担保体系尚不健全

风险投资体系的建立与完善需要一个长期的过程,在风险投资市场充分发育之前,融资担保是科技企业获取资金的一条主要途径。

从2008年开始,为了更好地发挥信用担保机构的作用,促进中小企业融资,推动中小企业信用担保体系健康有序地发展,宁波市对中小企业担保机构全面开展了信用评级工作。宁波市财政在支持中小企业融资担保的过程中,存在一些不足。

（1）杠杆效应发挥作用不大。以财政扶持为主的中小企业融资担保体系无法以有限的财政资金撬动整个融资担保体系的大发展。再担保建设滞后,影响了社会多元化投资、机制灵活有效的担保机构体系的形成,从而导致一系列不良后果。例如,业务开展缓慢、风险控制困难等。

（2）银行积极性差。在调动银行积极性方面,财政作用未能充分发挥,没有起到推动银行加强与担保机构的协作方面的作用。由于机制问题、业务水平、社会信用环境、主观认识等方面的原因,金融机构对于协作和参与中小企业融资担保业务的积极性还不高,不能成为中小企业融资担保体系的中坚力量和积极推动者。

（3）风险分担与补偿机制建设滞后。目前,宁波的金融机构一般只愿意享受贷款收益而不愿意承担贷款的风险,担保风险基本上由担保机构承担。再加上宁波担保业发育比较缓慢、机构相对较小,实际上使得财政的资本金风险增加。

（4）基础环境建设落后。担保机构在选择自己的担保的对象的时候,都希望选择信用度好、经营稳健、有发展前途的中小企业。这需要借助信用评级机构等第三方机构提供的信息资源作为参考,以掌握中小企业的信用状况、经营水平、财务状况、发展前景等全部情况。

但是,现实条件下,银行、信用体系、担保机构之间缺少信息沟通和共享以及有效的合作,加上由于人力物力以及相关的专业人才、技术设备和评估经验德缺乏,难以完成大量的调查、搜集、整理工作,造成效率低下,信息闭塞,审批失当,制约了担保业的发展。