影响会计质量的因素

　　一个公司在一定时期的经营活动是纷繁复杂的,难以一一向外界报告。而且,详细披露所有的公司经营活动也会损害公司的竞争地位。公司通过会计制度对公司的经营活动加以选择、计量并汇总成为财务报表。财务报表是投资者借以了解和掌握公司经营活动和财务状况的工具。

　　公司一般定期编制以下三个财务报表。

　　(1)资产负债表,它用来说明公司的资产及其资金来源。

　　(2)利润表,它用来反映公司在一个时期的经营业绩。

　　(3)现金流量表,它用来概述公司的现金流量。

　　这些报表附有注释,用于对财务报表中某些项目加以补充说明;还附有董事长写给全体股东的信以及管理层的论述和分析,用来提供管理层对公司业绩的陈述。

　　为了有效地评估公司财务报表的会计数据质量,评估人员首先需要了解影响会计质量的制度性因素和造成会计数据歪曲和偏差的主要来源(见图5-1)。

图5-1　影响会计质量的因素

一、影响会计质量的制度性因素

(一)权责发生制会计

　　公司财务报表的基本特征之一是它们采用权责发生制会计而不是现金收付制会计编制。与现金收付制会计不同,权责发生制会计对与经营活动有关的收入和成本的记录与实际的现金收付是区别开来的。交易活动的结果是根据“预期的”而不一定是“实际的”现金收付进行记录。比如,在计算净利润时,由销售产品或提供服务产生的预期现金收入被确认为收入,而与这些收入相关的预期现金支出被确认为费用。就赊销而言,权责发生制会计意味着确认收入是在销售时,而不是在客户实际付款时。

　　权责发生制会计支配着公司的资产负债表和利润表的编制。

　　资产负债表概括的是公司在某一时点的财务状况。定义公司的资产、负债和权益的原则如下:

　　(1)资产是公司拥有的能够产生未来的经济利益并能够确切地加以计量的经济资源。

　　(2)负债是公司由在过去得到的利益而引起的需要在未来确定的时间里确切地加以偿还的经济义务。

　　(3)权益是公司的资产与负债之间的差额。

　　因此,资产负债表的基本关系式是:

　　资产=负债+权益

　　利润表概括的是在某一时期由于资产和负债的变动引起的公司的收入、费用以及盈利或亏损。对收入、费用和利润的定义如下:

　　(1)收入是公司在一定时期内获得的经济资源。收入的确认服从实现原则,即当公司已向客户提供全部或实质上全部的产品或服务、客户已支付现金或确切地预期将支付现金时确认收入。

　　(2)费用是公司在一定时期内耗用的经济资源。费用的确认服从配比原则和稳健原则。根据这些原则,费用为与同期确认的收入直接相关的成本,或当期耗用的与收益相关的成本,或当期耗用的未来收益不能确定的资源。

　　(3)利润是公司在一定时期内收入与费用之间的差额。

　　因此,利润表的基本关系式是:

　　收入-费用=利润

(二)管理层的会计决定权

　　虽然公司财务报表基本要素的定义很简单,但它们在财务报表编制过程中的实际应用经常会涉及复杂的判断。例如,当公司向客户出售产品的同时还向其提供融资时,收入该如何确认?如果在收到现金前确认收入,潜在的违约可能性该如何估计?研究和开发活动的未来收益是不确定的,它们的支出在发生时应确认为资产还是费用?

　　由于公司的管理者对公司的业务更为熟悉,因而他们被授予在运用权责发生制的基本原则对公司各种业务进行记录时作出合理判断的会计决定权。公司的管理者拥有会计决定权可以使他们在对外公布的财务报表中反映内部信息。

　　然而,公司的管理者拥有会计决定权也可能使财务报表对于外部使用者的价值降低。由于投资者将利润视为衡量公司管理者业绩的一个标准,管理者就有动机利用他们的会计决定权,通过作出有偏差的会计假设或估计来歪曲所报告的利润。另外,因为在公司与外界的合同中会涉及会计数据,管理者也有动机利用会计决定权去操纵会计数据。

　　因此,公司管理层拥有会计决定权既有利又有弊。会计准则和审计就是旨在保持利益、减少弊端而设计的机制。

(三)会计准则和惯例

　　由于外部投资者很难确定公司的管理者是利用他们的会计决定权来反映其掌握的特有信息还是掩盖实际情况,许多会计准则和惯例逐渐形成以解决这个问题。会计惯例和由专门的机构或部门制定和颁布的会计准则可以限制公司管理者对会计数据可能作出的歪曲。

　　会计准则和惯例试图减少不同时期或不同公司的管理者记录相同业务的不一致性,因而它创造了一种统一的会计语言,并通过限制公司管理者歪曲会计数据的能力而增加了财务报表的可信度。

　　然而,会计准则和惯例的统一性也减少了公司管理者在会计决策中反映真实的经营业务差异的灵活度。统一的会计准则比较适合那些会计处理不需要依靠公司管理者的特有信息的业务,而当会计处理包含着重大的经营判断时,统一的会计准则因为阻碍了管理者运用他们特有的信息和知识而可能会起到不好的作用。此外,如果会计准则过于严厉,它们也许会诱使公司管理者耗费资源重组业务以取得期望的会计结果。

(四)外部审计

　　外部审计广义的定义为由编制者以外的人士对财务报表的公正性进行验证和核实。外部审计可以保证公司管理者使用会计准则和惯例在时间上前后的一致性以及会计估计的合理性。一般来说,所有上市公司的财务报表都必须经独立的注册会计师审计。尽管审计师对财务报表进行了审计,但财务报表的主要责任仍然由公司的管理者承担。

　　审计通过限制公司管理者歪曲财务报表以满足自己的目的的能力,从而能够提高会计数据的质量和可信度。

　　然而,审计也可能降低财务报表的质量,因为它可能会限制会计准则和惯例的发展。一般来说,审计师的意见对会计准则的制定有重要的影响,而审计师一般会反对制定那些所产生的数据难以审计的会计准则,即使所提议的会计准则可以为投资者提供相关的信息。

(五)法律责任

　　裁定公司管理者、审计师和投资者之间的会计争端的法律环境也会对会计数据的质量产生重大影响。受到法律诉讼以及处罚的威胁对提高信息披露的准确性具有积极的作用。

　　然而,对于潜在的重大法律责任的担心也会阻碍公司管理者和审计师支持需要作有风险的预测的会计建议,比如前瞻性的预期信息披露。

二、会计数据歪曲和偏差的主要来源

　　概括来说,会计数据的歪曲和偏差主要有三个来源:(1)僵硬刻板的会计准则;(2)随机的预测误差;(3)公司管理者为达到特殊的目的所作的会计选择。

(一)会计准则

　　会计准则可能会造成会计数据的歪曲和偏差,是因为在通常情况下,会计准则在限制公司管理者的会计决定权的同时,也减少了公司管理者反映内部信息和真实业务差异的灵活度。

　　例如,会计准则要求公司在研发支出发生时将其计入费用。但是,有些研发支出在未来是能给公司带来收益的,而有些研发支出则不能,会计准则不允许公司区分这两种情况,一律要求公司将发生的研发支出计入费用,这就会导致会计数据的系统性歪曲。

　　一般来说,由会计准则造成的歪曲程度取决于统一的会计准则是否反映公司经营业务性质的程度。

(二)预测错误

　　会计数据的歪曲和偏差的另一个来源是纯粹的预测错误,因为公司的管理者不可能对当前的交易活动未来可能产生的结果预测得完全准确。

　　例如,当公司赊销产品时,权责发生制会计要求公司管理者对从客户那里收取货款的可能性作出判断。如果认为收取货款是相当确定的,公司就将这项交易视为销售,在它的资产负债表上列入应收账款。然后,公司管理者还需对将不能收回的应收账款比例作出估计。由于公司管理者没有完全准确的预见能力,实际的客户违约比例有可能和估计的违约比例不同,从而导致预测错误。

　　公司管理者所作会计预测的误差程度取决于许多因素,包括公司经营业务活动的复杂性和可预测性,以及不可预见的整个经济领域情况的变化。

(三)公司管理者的会计选择

　　公司管理者的会计选择也会造成会计数据的歪曲和偏差。公司管理者有各种动机通过行使他们的会计决定权以达到一定的目的,从而导致对会计数据的系统性影响。

　　1.出于满足债务契约条款的考虑

　　公司管理者也许作出一些会计决定以便满足公司债务契约中的某些条款。例如,公司与银行或其他债权人的借贷协议要求公司满足有关利息保障倍数、营运资本比率、净值等的契约条款,所有这些条款都是以会计数字表示的。违反这些条款的规定也许会造成严重的后果,比如贷款者可以要求公司立即偿还借款。于是,违反或将要违反债务契约条款的公司的管理者就有动机选择会计政策和会计估计以减少违反契约条款的可能性。

　　2.出于管理者业绩和报酬的考虑

　　公司管理者会计选择的另一个动机是提高自己的工作业绩和报酬。由于利润是衡量公司管理者业绩的一个重要指标,公司管理者的报酬以及职位保障常常是与利润相联系的,例如,如果超过预先规定的利润目标,公司管理者就会获得奖金,反之,则有可能失去职位。于是,公司管理者就有动机选择会计政策和会计估计以粉饰利润,从而使他们的预期报酬最大化。

　　3.出于争夺公司控制权的考虑

　　在公司控制权的争夺中,比如恶意收购或代理权争斗,公司管理者要争取公司的股东,而会计数字常被用来说明管理者的业绩。因而,在公司控制权的争夺中,公司管理者可能会作出可以影响投资者看法的会计决定。

　　4.出于税收的考虑

　　公司管理者的会计选择还可能出于税收上的考虑。例如,为了减少税收支出,公司在提供给税务部门的财务报表中一般使用后进先出(LIFO)的存货记账法。在后进先出法下,当价格上升时,公司的应税利润下降,从而可以减少税收支出。而为了在提供给股东的财务报表中报告较高的利润,公司则会采取先进先出(FIFO)的存货记账法。

　　5.出于监管的考虑

　　由于会计数据在许多场合被监管者所使用,公司管理者也许会作出影响监管的会计决定。例如,为避免反垄断诉讼的公司会作出使资产和销售减少的会计决定;寻求进口保护的公司会作出使利润下降的会计决定;资本不足的银行会夸大贷款损失准备和少报贷款冲销。

　　6.出于资本市场的考虑

　　公司管理者可能会作出一些会计决定以影响资本市场上投资者的看法。当公司管理者和外界投资者之间存在信息不对称时,这种策略至少在短期内可能会成功。

　　7.出于利益相关者的考虑

　　公司管理者也可能会作出一些会计决定以影响公司重要的利益相关者的看法。例如,在西方国家,由于公司工会会将盈利的增长作为要求提高工资的一个依据,于是,当面临与工会的合同谈判时,公司管理者也许会作出减少盈利的会计决定。在一些工会力量很强的国家,这种考虑因素在公司的会计政策中起着重要的作用。公司管理者希望通过会计决定影响的其他重要利益相关者还包括供应商和客户。

　　8.出于竞争的考虑

　　行业的竞争也会影响公司的会计选择。例如,由于担心泄露内部信息给竞争者,公司管理者可能不会披露部门或生产线的明细会计数据和信息。为了阻碍新竞争者进入,公司可能会作出使得盈利减少的会计选择。

　　除了会计政策和会计估计的选择之外,信息披露的程度也是公司会计质量的一个重要决定因素。公司管理者可以选择不同的披露政策以使得财务报表的外部使用者了解公司经营的真实状况变得更容易或更困难。会计准则通常规定最低披露要求,但不限制公司管理者自愿提供额外的披露。公司管理者可以利用公司财务报告的各个部分,包括写给股东的信、管理层的论述和分析,以及脚注等,来说明公司的经营战略、会计政策以及当前的经营业绩。在管理者如何运用其信息披露的灵活度上,不同公司之间存在着很大的差异。