与庄“舞曲”

庄家操作四步曲：吸货、洗盘、拉升、出货

　　庄家操作过程包括：第一曲，吸货；第二曲，洗盘；第三曲，拉升；第四曲，出货。

　　很多时候这四步曲是以复合的形式出现的，如吸筹与洗盘同时进行，拉升与洗盘同时进行，拉升与出货同时进行，等等。

第一曲：吸货阶段

　　吸货是庄家必经的阶段，只有在低位吸收足够的筹码，庄家日后才能拉高出货，获取利润。

　　庄家吸货常常做到了以下两点：其一，尽量把股价打压得很低，从而缩小主力的建仓成本；其二，隐蔽吸货，不露声色。

　　第一，为了在股价低的位置吸收足够的筹码，主力常常设法使股价跌破重要技术支撑线，引起技术派散户的恐慌，引诱他们抛货以减少损失，形成股价进一步下跌的趋势。

　　第二，为了隐蔽吸货，不让散户察觉，主力常常在建仓期间将大资金拆成小资金，慢慢进行吸货，如果大手笔明码执杖地买入，很容易被散户察觉到。这样慢慢地吸货，从而使得建仓时间变长，但是在底部所吸筹码越多，其主力的建仓成本就越低。通常在低位盘整时间越长，则未来涨幅越大。对这类股票，投资者只要注意就可以了，不必过早介入去和庄家比耐心。

　　在庄家吸收股票时，其常常利用各种传播渠道对这种股票进行不利的报道，如有一天利空兑现了，股价也跌到了底部，散户基本上也纷纷割肉出局了，散户就中了庄家打压吸筹之计。

　　但有时由于行情迅速转好，国家出台的一些政策形成了对这种股票的炒作题材，那么庄家会迅速拉升股价，进行吸货。这样，庄家可在稍高的价位上大量收购股票，达到快速建仓的目的。

　　银鸽投资(600069)周K线图上显示，从2010年6月25日到2011年1月5日属于庄家的吸筹期间，如同一条直线，90%的成交集中在5.40~6.5元之间的狭小区域。此时的股票，不仅抗跌，而且抗涨，别人举行“涨停大合唱”，它闷声不响；别人争先恐后“跌停”减肥，它纹丝不动。此阶段属于庄家典型的吸货阶段。(见图7-1)

图7-1　银鸽投资

第二曲：洗盘阶段

　　庄家在股价低位收集了足够的筹码后，一般不会立即对股票进行迅速的拉升，为了减轻日后拉升的压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行坐庄的手段，庄家常常在拉升前进行强有力的洗盘，让一些意志不坚定的散户抛出股票，清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。

　　洗盘可以让庄家在震仓过程中高抛低吸。庄家可以赚取一部分差价，以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本。这样，既增加了其日后拉升股价的勇气和信心，又可以让市场弄不清庄家的成本，辨不清以后庄家出货的位置。

　　通过洗盘，庄家可以把前期持股者赶走，防止前期持股者获利太多，一旦这些浮码在庄家大幅拉升时中途抛货砸盘，庄家就要付出更多的拉升成本，这是庄家绝对不能容忍的。所以，在拉升前期，打压震仓是必不可少的手段。

　　在如今的股票市场中，有很多大小不一的庄家，他们的洗盘方法也变化多端，有的喜欢在一个固定的价格区间进行洗盘，有的喜欢一边拉升一边洗盘，有的喜欢在股价下降途中进行一次较凶悍的洗盘。

　　当把浮动的筹码洗得差不多时，筹码锁定性表现为良好，庄家才会放心大胆地对股票进行拉升。

　　从鲁抗医药(600789)的日K线中我们可以看出，从2011年3月4日到2011年4月19日，鲁抗医药的庄家以大幅度的震荡方式高出低进，迫使散户低出高进，反复多次后，使盘中的筹码减少，庄家在阴阳交错的K线图中洗盘。(见图7-2)

图7-2　鲁抗医药

第三曲：拉升阶段

　　在庄家完成洗盘任务后，就会进入股价波澜壮阔的拉升阶段了。随着股价的迅速上扬，该股的均线系统呈典型的多头排列，主要技术指标处于强势区，日K线连续飘红，并且上升角度也越来越大，成交量逐渐放大，换手率也越来越高。

　　如果市场人气很旺盛，跟风盘较多，那么主力只需花少量资金就能使股价更上一层楼，并且股价会出现连续拉升的现象；如果大盘处于弱势状态，那么主力很少进行连续拉升，因为受大盘走低的拖累，会造成市场人气不旺，如果连续拉升，很少会有散户去接手，从而加大了主力拉升的成本。

　　所以主力拉升股价的高度常常与市场的人气成正比。如果市场人气很旺，主力会在他原来预设的价位上再向上突破；如果市场人气很淡，那么主力会在没有到达他预设的价位上提前撤退。

　　特别要注意的是：主力在拉升股价的过程中，常常通过媒体散布利好消息，来引诱散户跟进，还通过一些股评家的嘴鼓吹该股将上升到一个更高的价位，让散户产生很大的想象空间。当利好兑现时，股价也基本上涨到了较高的区域，此时利空就要来了，因为股价拉得很高，后续资金已经被用完了，股价日后肯定要倾斜而下，因此此时我们应该果断地出货，落袋为安。

　　TCL集团(000100)属于电器板块，2011年3月31日的当日最低价为4.32元/股，在4月8日，其股票价格开始企稳，当日以4.42元收盘，2011年4月11号，庄家才开始拉升，到2011年4月21日，其当日最高价为5.85元。在此十几天的时间内，当TCL集团被庄家大规模拉升时，众多的利好消息传得可谓沸沸扬扬，为它的股价上涨起到了推波助澜的作用。(见图7-3)

图7-3　TCL集团

第四曲：出货阶段

　　庄家出货通常有以下两种方式：

　　第一，聪明的庄家不一定非要把股价拉升到预定的价位才一起出货，一般把股价拉升到预定价位的2/3处，主力就开始进行出货了。当股价拉升到预定的价位后，进行反复的震荡，庄家再慢慢出剩下来的。例如，如果一个庄家要想把某股票的价格从3元拉升到6元，那么庄家在把股价拉升到5元的时候就开始出货了；当拉到6元时估计最多还剩下一半没出，那么庄家会在6元的上下区间反复震荡，把剩下来的货慢慢出完。

　　第二，由于市场环境的火爆，庄家会把股价拉升到预定的价位后再次巨幅高开，让散户在更高的价位接盘。以上述情况为例，如果市场一片大好，大盘也向上飙升，那么庄家会顺势把股价拉升到6元以上，再出剩下来的货。

　　为了方便庄家出货，庄家常常利用媒体对该股票进行大量的利好宣传，如果此时该股闻利好不涨，而成交量被无情地放大了，那么基本上可确认是主力出货。

　　在出货阶段，股价在高位的K线组合常常出现阴阳相间，大阴、中阴K线的数量不断增多，阴K线的数量多于阳K线的数量，股价有向下跳空缺口而不能回补；即使股价向上突破，但阳线实体太短，通常有上影线，同时换手率惊人，一般高达30%以上。

　　从宏图高科(600122)的日K线中，我们不难看出，从2011年1月7日到2011年4月20日，在这三个多月的时间里，股价始终在15元上下来回波动，明显看出这是庄家的出货阶段，股票价格处于高位滞涨状态。(见图7-4)

图7-4　宏图高科

庄家进入的股票

　　在股票市场中，不管股票的基本面是多么的完美，还是有很大的缺陷，只要能让我等散户朋友们赚到钱那就是好股票，也就是说不管黑猫白猫，逮着老鼠就是好猫。当然判断一支股票有没有主力进去，也是我们选股的关键所在。

　　一支股票要得到主力的青睐常出现以下特征：

　　第一，盘口不能太大，属于中小盘就可以了。比如在地产板块中，很少有主力选万科A，因为万科A“腰围太粗”，光流通盘目前就有96.61亿股，2011年7月4日的市值为841亿元，当日沪指飙升1.94%，它才涨0.35%，而别的中小盘股票涨幅都在2%左右。

　　第二，股票的基本面有可改造的潜力。如果一支股票的基本面非常好，当然很多人都会握着这样的股票不放，庄家很难把筹码收集过来，但是一些基本面不是很好的股票，最容易让散户放弃，主力才能好好地吸筹。

　　第三，股票价格不要太高。中国股市散户多，财力有限，只能捡些便宜货，庄家若将50元的股票炒至100元，会害得众多散户倾其全部积蓄亦买不起一手，这极不明智，而将5元的股票炒至10元还可“薄利”多销。

　　第四，当股价处于底位时，多次出现大买单，而股价并未出现明显的上涨，尤其大盘急跌它盘跌，大盘大跌它小跌，大盘横盘它微升。随着时间的推移，其股价在低位整理时出现逐渐放量现象，某一天分时图上忽上忽下，委买委卖的价差非常大。出现以上现象证明有主力在里面活动了。

低位温和吸筹

　　在股票市场中，主力常常采用低位温和的方式进行吸筹。当然，在低位吸筹要花费主力很长时间才能迫使散户交出他们手中的筹码。一般情况下主力常常在低位吸筹3到6个月，如果还没有效果，那么主力肯定要进行第二次打压筑底，使股票价格跌到更深的平台上，尤其当大盘向下跌，主力就会顺势打压股价，让你感到恐慌，在2次筑底的时候，主力可能会再用6个月左右的时间折磨散户，此时股票价格基本上处于横盘阶段，涨也涨不到那里去，跌也跌不到那里去。这就使得这支股票的股性越来越差，在市场上的名声越来越坏，以至很多人都认为它是一支垃圾股。久而久之，很多散户投资者由于受不了这支股票不涨不跌的表现，最终纷纷割肉出局，这样正中主力之计。主力就在低位默默地吸收，以温和的方式、神不知鬼不觉地照单全收散户扔出来的筹码。

　　主力在低位吸收筹码， 主要是通过磨时间来逼迫散户“交枪”的，一般散户是受不了这种折磨的，因为大多数散户来到股票市场都是想以最快的速度赚到钱，不可能在这样的股票上多浪费时间，但是如果你比一般的散户更有耐心，坚持握住这样的股票，那么日后你将在此类股票中获得很大的利润，因为一旦主力在低位吸筹完毕，那么此股日后的爆发力是相当惊人的。例如，打开海南高速(000886)的月K线图，我们可以看到， 该股从2008年11月28日最低价1.90元开始向上回升，到2009年9月30日以3.64元收盘，其股价经过10个多月才涨1.74元，而别的股票涨幅都超过2倍了。当时很多人认为此股就是一支垃圾股，但是后来的事实证明此股绝对是一匹抢眼的黑马。从它的月K线就可以看到，此股在2009年10月30日以3.69元的开盘价开始向上飙升，仅仅用了4个月的时间，在2010年2月26日，该股最高冲到11.45元，涨得让很多人都不敢相信自己的眼睛。主力能在短短4个月的时间，让海南高速股价的涨幅超过300%，主要原因是主力在海南高速没爆发前进行了很长时间的低位温和吸筹，通过磨时间逼迫散户卖出海南高速，从而在低位吸足了筹码，才有海南高速日后如此辉煌的涨势。(见图7-5)

图7-5　海南高速

庄家吸货完成的特征

　　一支股票涨不涨，到底能涨多大，关键看这支股票里的主力埋伏得深不深。如果此股的主力为吸货投入了大量的时间，并且该主力实力强大，那么该股日后爆发所产生的影响将是很大的。

　　散户朋友能在此股票爆发前买进，那可是一件让人非常激动的事情。

　　综观股票市场这么多年，笔者对这样的股票总结如下：只要符合以下几点，那么就可以判断出，该股票已经被主力吸得差不多了，离拉升阶段不远了。

　　第一，当大盘向下跌，该股票却出现逆市上涨的行情；而当大盘稍微向上涨，它却纹丝不动，好象专门跟大盘对着干。打开它的K线图，如果发现该股票处于底部活动区域，那么大胆杀进，日后一定会有收获的；但是有些股票被主力炒作后，股票价格还是很高，有时也会出现跟大盘对着干的现象，这样的股票我们最好还是不要碰为妙。

　　第二，K线走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了筹码收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿上了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上显示更是大幅震荡。委买委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几角，给人一种莫明其妙、飘忽不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，显示成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。

　　第三，当此股票在它的底部区间活动很长时间，例如几个月或者一年多，但是突然有一天该股票的价格开始脱离它的底部活动区间，开始上升时，如果当日成交量相比它的总市值很少，就能把该股拉到高的价位，甚至涨停，那么说明该股票已被主力吸得差不多了，后期将会出现很大的涨幅。

庄家洗盘结束的信号

　　如果你能在主力拉升股票之前买进，那你买的股票肯定会带给你很大的惊喜，并且还少了主力洗盘时对散户施加的很多折磨。当然，能在主力拉升之前买进的毕竟是少数人。笔者对庄家洗盘结束并快要拉升股价时所出现的信号总结如下：

　　第一，在大盘跌得差不多时，这样的股票最先在低价区域改变下降通道。即使大盘还没有触底，而此股却在某天出现一根阳线，突然改变了股价下滑的势头，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。

　　第二，当此下降势头被主力改变以后，会在一个价格底部区域构筑平稳的平台，成交量会不断缩小。有时在这个新平台中经常出现这样的现象：卖盘方的量远大于买盘方的量，但是股票价格始终不跌，出现这样的现象更能说明主力要进行第二次强有力的吸货，吓出一些胆小者。例如，当一支股票在7元区域被主力吸了3到5个月后，每天的成交量在6 000万元左右，但由于大盘向下跌，此股开始跌到5元区域，主力在5元区域开始构筑一个新的平台，再用5个月左右的时间吸货，但是每天的成交量会缩小到1 000万至3 600万元左右。虽然有时会出现内盘远大于外盘，但是股价始终保持在5元区域，跌不下去；如果主力在5元区域构筑的时间越长，那么日后被主力拉升的动力就越大。

　　第三，当此股在小平台构筑一段时间后，突然有一天成交量变大，呈现价量齐升的局面，如果此时大盘开始也向上反转，那就说明沉睡的主力已开始苏醒，股票进入主升的概率较大。例如，在上述例子中，如果主力在5元区域的成交量突然有一天开始打破3 600万元左右，甚至单日成交量向5 000万元进军，甚至更高，而且此时大盘也开始反转，那说明主力就要开始拉升股价了。

　　第四，从均线上看，均线刚开始从下降趋势改为平走，在股票价格跌到一定的位置后，均线显示得很平稳，当主力开始拉动的时候，均线平稳的态势将会打破，此时均线会开始向上突起。

庄家的拉升方法：对敲拉升、

哄鸭子拉升、推土机式拉升

对敲拉升

　　对敲拉升一般可以分为以下三种：

　　1.梳式对敲拉升

　　梳式对敲拉升，是主力实力不强的表现。当行情比较火热、人气高涨时，面对如此好的行情，不把股价拉高，怕会错过好的时机，但由于主力资金不强大，考虑到日后护盘需要资金维持，也不能投进全部的资金。于是主力每隔几分钟或者十几分钟进行一次扫货，成交量也逐步放大，股价稳步盘升，所不同的是成交量看起来每笔间隔都留有空隙，好像日常生活中所用的梳子。

　　ST重实(000736)的庄家就是利用梳式对敲拉升的方法，每隔几分钟进行扫货，从而使其股价慢慢地向上攀升(见图7-6)。

图7-6　ST重实

　　2.压单对敲拉升

　　压单对敲拉升，顾名思义是主力在卖一、卖二、卖三等处放大量卖单，然后在买一、买二处用小单逐渐吸纳卖单，这样有利于刺激市场人气，促进股票价格慢慢上涨，从而诱导散户跟进。

　　尤其当股票价格轻松上升到另一个台阶后，主力卖出的压单会比第一次抛出的压单更大，此时卖一处的大单也被底下的买单逐渐吃掉，这样依次推论下去，成交量逐渐放大，股票价格也随之上涨，从而呈现量价齐举的局面。此时主力为了不让股票价格在当日涨得过快，就在适时的价位抛出大量的筹码，抑制股票的升势。当然此刻为了防止股票价格大幅回落，其会在买二、买三等处放入大量买单给予强有力的支持，利用夹板的方式控制股价，促进股价在该区域内充分换手。

　　需要注意的是，如果此时股票价格偏低，可以适当跟进，如果股票价格过高还是不要碰为妙，以免被套住。

　　从2011年4月22日九龙山(600555)当天的分时图和五盘档口我们可以看出，庄家在卖二处放了1 434手的卖单，来抑制股价向上涨，在买三处放了1 018手的买单来支撑股价，庄家就是利用夹板的方式来控制股价，从而促进九龙山当天的股价向上涨(见图7-7)。

图7-7　九龙山

　　3.直接对敲拉升

　　直接对敲拉升，主要是指主力将卖一、卖二、卖三处的卖单快速买进，不给散户或者其他机构买进如此廉价筹码的机会，使股票价格快速上涨、成交量快速放大。“直接对敲拉升”比“压单对敲拉升”使主力能更好、更快地锁定廉价筹码，在分时图上直接对敲拉升就像竖起的直线，直冲云霄，而压单对敲拉升是波浪形地向上攀升，力度没有直接对敲拉升强。

　　在2011年4月22日大湖股份(600257)快收盘时，主力在卖一10.56元处就挂了180手，在卖二10.57元处挂了457手，在卖三10.58元处挂了660手，而在买二处挂了6 161手的买单给予支撑(见图7-8)。

图7-8　太湖股份

哄鸭子过河拉升

　　如果你注意观察的话，会看到一个养鸭子的人把大量的鸭子赶到河的另一岸常会出现这样有趣的现象：排在最前面的鸭子刚开始有点畏惧不想过去，但是随着时间的推移，当前面鸭子看到后面聚集大量的鸭子后，前面的鸭子就会加大马力向对岸冲去了。

　　这样的哄鸭子过河现象在股票市场被主力用得可谓淋漓尽致。当大盘上升、市场人气很高时，主力为了不费大量兵力把股票价格推高，就常常在买一、买二、买三处放上大量的买单，给一直关注此股票的人一下刺激，暗示他们，如果你们还不行动，就买不到如此廉价的筹码了。这样，股票价格就逐渐上涨，多头部队越来越强大，从而起到不战而屈人之兵的良好效果。

　　在2010年8月初以后，大盘开始向上反弹，大部分股票都在上涨，而从科达股份(600986)的周K线图上，我们可以看出，此股从8月初到10月末，一直在7元上下波动，直到2010年10月29日，此股票才爆发，当时庄家在买一、买二、买三处挂了上万手买单，以至当日此股票的涨幅达到2.28%，随后的2个星期庄家一直采用哄鸭子的方式来拉动股价，直到2010年11月12日最高冲到12.61元。(见图7-9)

图7-9　科达股份

推土机式拉升

　　推土机式拉升也是在买一、买二、买三处挂上强大的买单，给人造成多头很强势的现象，这和“哄鸭子过河拉升”在买单处排兵布阵是很相似的。不同的地方是主力在卖一、卖二、卖三处挂的卖单较少，从而诱导散户去吃进这些小单，从而使股票价格慢慢地快速上扬。当我们看到这样的现象时，如果此时股票价格很高，那么基本肯定这是主力在出货，而不是为了进一步拉升股价。看到这样的现象我们还是以不碰这样的股票为上策，以免中了主力出逃之计。

　　从丽江旅游(002033)的日K线中，我们可以看出，从2011年2月23日到2011年3月4日，该股连续出现很多根阳线，并且每天在其买入档处还集结了很多大买单，但此股票从32元才涨到33.38元，最高34.40元，随后该股票便倾斜而下了，到2011年3月18日已跌至近30元才收盘。可见从2011年2月23日到2011年3月4日庄家虽然采用推土机式的拉升，但其真正的目的是为日后出货做准备。(见图7-10)

图7-10　丽江旅游

计算庄家的拉升目标

　　如果你想计算主力的拉升目标，首先要了解个股的三种情况：

　　第一，打开该股月K线或周K线图，查看主力启动时的价位。一般低价股比高价股有更大的想象空间。例如，一支股票的启动价格为5元左右，肯定比10元以上的股票对主力更有吸引力。

　　第二，通过个股在底部价位区域活动时间的长短，粗略估算此股日后的爆发力。通过K线图可以看出， 如该股在底部活动的时间越长，日后被主力拉升的目标就越高。例如，若主力对于一支价格低的股票肯花1年左右的时间进行吸货，那么此股日后的拉升目标肯定在1倍以上，要是行情好，拉升的目标会更高。

　　第三，了解股票流通盘的大小。一般中小盘更受主力的青睐。现在流通盘小于或者等于10亿股的都属于中小盘股。流通盘越大，在主力拉升过程中所受的阻力比较大，所以定的拉升价位肯定要低一些。

　　一般来说，短线庄家控制的筹码不多，有10%的升幅即可达到坐庄目标，并且行情极难把握。但是对于一个中线庄家，庄股从行情启动到高点的涨幅至少在50%以上，大多可达100%甚至更高。当然，聪明的庄家不会等自己将股价拉到最高点再出货，而在上涨过程的2/3处就开始出货了，此时正是股民疯狂追进的时候，这也是庄家既能出货又能让股价继续保持上涨的原因。

　　当趋势向上时，股价的连续拉升本身就可以激励市场，吸引股民跟进。开始拉升时，庄家的吃进量所占比例大，可占50%，后来达到40%，再后到10%，最后达到“四两拔千斤”，然后庄家就可以反手出货了。开始也是小量，保持趋势，然后逐渐增大，最后是拼命往外抛。如果这一切都是在大行情的掩护下进行的，庄家的成功就更有保证了。

庄家出货的征兆

　　当庄家出货时，市场上常常出现以下征兆：

一、利好消息不断涌现

　　当主力把股价拉升到既定目标后，为了日后出师有名，会制造一些题材，然后通过电视台、报纸、证券刊物等媒体大肆宣传该股，甚至当我们打开经济频道的时候，都有很多股评家鼓吹该股还有很大的上升空间。但是如果我们仔细观察一下，不难发现，当该股处于上涨的初期，没人来宣传，而到股价都爬到“泰山”顶上了，宣传的人却越来越多，这无非说明庄家是在放烟幕弹，掩护其出货.

二、传言增多，荐股如潮

　　当一支股票涨到其高位附近的时候，庄家会把这些内幕消息告诉他们的朋友等，让他们也散布这个消息，一传十，十传百，很快这消息大家都知道了。所以，常常会发生这样的情况：突然有一天，这个朋友给你传来该股的消息，那个朋友也给你说该股的消息，同时还叫你保密。

三、成交量放大，股价却不涨

　　当股价涨到较高的区间时，你会发现它的成交量在不断地放大，但是其股价不继续向上涨了，形态上要求上涨，结果却不涨；还有的是技术上要求涨，但该股就是一点动静都没有；也有的是公布了预期的利好消息，基本面上要求上涨，但股价不涨。这些都是庄家出货前的征兆。

　　一般而言，主力从建仓到出货的价格空间有1倍左右的涨幅，这样主力才有50%左右的利润，这种利润要在较为平静的大势中才能取得。若大势不好，主力的利润就要减少；若大势较好，主力就会更上一层楼，把价格拉得更高，获取更丰厚的利润。因为证券市场是一个惟利是图的世界，股市绝不相信眼泪。

　　在2010年3月8日，双汇发展(000895)的当日最低价为49.31元/股，经过庄家的大幅拉升后，到2010年12月8日，其股价最高冲到96.44元/股，当股票拉升到90多元时，双汇发展的各种利好消息可以说是不断传出，但股票价格不但没涨，反而向下跌，到2010年4月20日其收盘价跌到了63.14元/股。(见图7-11)

图7-11　双汇发展

庄家出货的方法

　　股票交易其实是人与人之间的游戏。曾经有一位股票大师就说过这样一句话：研究基本面不如研究市场面，研究市场面不如研究股民们的心理。笔者也很认同这句话。当然庄家也深知此道，而且主力在他们出货的时候，常常抓住散户的心理，最终出货成功。这不是因为庄家出货手法是多么的高超，而是庄家知道你心里想什么，才对症下药的。

　　以下是一个关于卖鸡蛋的故事，可以说经常在我们身边发生，庄家的出货手法也与其类似。

　　有一家超市进了一大批鸡蛋，刚开始标的价格和普通鸡蛋标的价格一样，每盒10元。但是销售一段时间后却销售不出去。随后该超市的总经理把一些主管都请来召开会议，商讨怎么快速地把这些质量不错的鸡蛋卖出去，并且还说谁能想出一个好办法，立即奖励5 000元。这时候就有一个主管想到了一个好办法，就是先把鸡蛋精美地包装一下，再把价格提上去进行销售。总经理听后感觉不错，立即给该这主管5 000元作为奖励，并且还立即执行了该套方案。

　　于是，超市人员先把这些鸡蛋装进了一些精美的盒子里面，上面标上“来自田园的农家纯绿色鸡蛋”，并且把原先每盒10元的鸡蛋提高到每盒50元。这时候就有很多客户去看，虽然比较贵，但还是有很多有钱人看了以后，毫不犹豫地买了几盒。过了1个月后，主管发现买不动了，正好那时要举办“庆祝本超市成立5周年”的活动。主管就决定把每盒鸡蛋的价格降为25元，并且还标上“为庆祝本超市成立5周年，特打5折销售‘来自田园的农家纯绿色鸡蛋’”，此时买这种鸡蛋的人比以前更多了，销售量又上了一个台阶。此次销售量提升得这么快，主要是一些中产阶级加入了购买的大军。过了2个月，销售量又有点下滑。此时该主管灵机一动，命令员工在销售鸡蛋的地方打出这样的标语：为了感谢广大新老顾客长期对本店的照顾，经公司领导决定，把剩下的最后一批“来自田园的农家纯绿色鸡蛋”，以每盒15元的跳楼价出售给广大顾客。此时来买鸡蛋的人更多了，甚至出现了抢购现象。销售量居然一举创造了有史以来的最高峰。销售量猛增是因为广大的普通老百姓也来购买了，前期价格太高而没有买，现在价格降到他们的心理价位，当然买得很疯狂。

　　从上述超市卖鸡蛋的故事中，我们可以领悟到一些庄家就是运用上述方法进行出货的。庄家先在底部收集足够的廉价筹码后，再把所操作股票的基本面进行一次精美的包装，随后将股价拉升到一个很高的位置，然后实行上述的打折活动，而且每次实行打折活动的时候，都会找出一些题材以利于他们出货。

　　有这样一句名言：“智者等候机会，强者创造机会”。所以当庄家在出货的时候，一旦发现散户不来买了，庄家不会坐以待毙，而是想方设法地制造很多利好消息来诱导散户跟进。作为一个成熟的投资者，只有抵挡住诱惑，才不会上庄家的当。

庄家出货与震仓的区别：盘口、形态和重心

　　在现实的股票操作中，很多散户误把庄家的震仓当出货，一旦卖出股票，其股价就奋力向上狂飙，结果眼睁睁看着到嘴的肥肉被庄家抢了去，而当庄家出货时却以为这是震仓， 安慰自己不要怕，结果死“捂”的股票一跌再跌，深度被套。

　　所以能否正确识别庄家是出货还是震仓，对散户朋友们来说是相当重要的。庄家出货与震仓的区别有三个方面：第一，盘口方面；第二，K线形态方面；第三：重心方面。

盘口方面

　　为了掩护庄家出货，庄家常常在买一、买二、买三处挂大量的买单，在卖出的盘口不挂大量的单子，从而造成一种哄抢上方筹码的假象。但是在卖出处的某个价位始终有吃不完的货，甚至有时在成交的记录中会出现大手笔的成交量，从而造成股价不能上升，只能原地踏步。庄家在震仓的时候其在盘口的排兵布阵正好与出货时的相反。为了震出散户的筹码，庄家经常在卖出的盘口处放入大量的卖单，打压股价；在买入的盘口处用小量的单子去接散户抛出来的筹码，从而给股价有力的支撑。

　　例如：2010年12月31日，在华兰生物(002007)上攻无力的情况下，庄家便在暗中慢慢出货，其当日在买一、买二、买三处挂了上千手的大买单，但其在卖盘口处单子很少，不过股价还是往下跌，明显是庄家出货。庄家故意这样挂，其目的是来诱导散户跟进。而大连国际(000881)在2011年6月22日上午的走势是震荡向上的，但在下午13：00开盘后其股价开始往下跌，在卖一10.67元、卖二10.68元、卖三10.69元处分别有5 665、3 266、2 899手的抛单挂出，买盘上却只有几百手买单，但股价却不再下行，最后以10.66元/股收盘。第二天(6月23日) 大连国际开始上攻，当日收盘为10.85元/股，涨幅达到1.78%。一看就知道6月22日主力那样挂是为了震出浮动的筹码，为第二天的拉升做准备。

K线形态方面

　　从日K线图上可以很直观地判断一支股票是震仓还是出货。一般情况下，庄家为了洗掉一些意志不坚定的跟风者， 常使股价震荡上扬，其在日K线上震荡的轨迹常常显示层次性。当然为了让一些人帮助主力锁定筹码，庄家是不会轻易让某些关键价位跌破的。例如，第二层震荡的价位常常高于第一层震荡的价位，这样就使得在第一层被震出去的人如果想回补，就必须增加他们的成本，而在第一层没有被震出去的人，更愿意替庄家锁定筹码。而庄家出货是不择手段地让你上当，在K线形态上，表现为毫无层次可言，只要能尽快把他们手中的筹码卖了，一些关键价位他们是不可能帮你守护的，出货时显示的K线轨迹完全是向下狂泻的。

　　从中捷股份(002021)的日K线中可以看到，其股票价从2011年1月25日的最低价5.30元/股，开始震荡向上涨，到2011年3月18日的当日最高价7.87元/股，这期间股票价格是震荡向上涨的，属于震荡上攻阶段。而从2011年3月28日之后的几天，股票价格开始大规模下挫，到3月29日跌幅甚至到达了5.93%，到2011年3月31日以6.98元收盘，从3月28到到3月31日是中捷股份凶狠的出货阶段。(见图7-12)

图7-12　中捷股份

重心方面

　　重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志。在现实的操作中，庄家为了震出一些筹码，为其日后拉升股价扫清障碍，常常借助大盘或者其他方面的利空，连续几天收为阴线，造成一片恐慌的局面。不过其股价的重心虽然有点小的回落，但很快又回到上攻的态势中。有时候主力喜欢反向操作，常常形成不同于一些经典技术中认为应做空的K线组合以达到震仓的目的，但其重心还是始终向上移动的。

　　庄家在他出货的时候，有时候会把日K线图做得很漂亮，常常收出很多根小阳。但突然有一天，当你还为小幅度上升的股价陶醉时，庄家给你来个大阴棒，让你前几天收获的小阳付诸东流，重心大幅度向下转移，根本不给你思考的时间，从而达到庄家出货的目的。

　　以上的分析都是技术方面的，关键还是看股票的当前价格。

　　如果经大幅拉升后，价格很高，那十有八九庄家是要出货了，看都不需要看，此股肯定不能再碰；如果没经过大幅拉升，价格不是很高，在其成本价附近，一般属于震仓。

　　从长电科技(600584)日K线，我们很容易看出，其股价在2011年1月25日以当日最低价9.23元/股到2011年3月14日当最高价12.35元/股，重心始终向上移动，股票价格也向上涨，此时属于庄家的震荡上攻阶段。而在2011年3月15日竖起了一根阴线，当天就跌了2.81%，以11.41元收盘，其后的一段时间重心便开始大幅度下移，到2011年4月22日，以10.06元收盘，当天也跌了1.18%，这段时间属于庄家的出货阶段。(见图7-13)

图7-13　长电科技