投融资如何避免缴“学费税”

小明与新投资者签订了股权转让协议，当发现股权溢价需要交一笔为数不少的税款时，才想起来怎么能少缴一点税的问题。税务老师因此责备了他，他还振振有词地说：我们不懂嘛。是呀，不懂，不就该交学费吗！所以这部分没有筹划而多缴的冤枉税应该叫“学费税”。

进门前需要筹划好出门时需缴多少税

用税务案例大家可能会不明白，举个简单的例子吧。你要从北京去天津，有几种方案可选:1.坐火车(含高铁、动车等);2.自己开车;3.骑自行车;4.徒步。

以上几种方案，每个方案的经济成本、时间成本，以及实施者的年龄、身体素质、技能要求等都不相同，而你需要在这些方案中选择一个对你来说是最优的方案。但是选择最优，就需要把这件事情所涉及的主要因素都考虑进去。那如果这不是出行方案的选择，而是你的投资方案呢?税收成本是投资的刚性成本，可是由于税制设置的特点，在投资时几乎没有或者只有很低的交易税收成本，只有到退出时才会出现大量的税收成本，于是有多少人在投资时，就在方案设计时考虑到税收的因素对投资方案的影响呢?这里的税收成本，就类似于上面那个出行方案中的经济成本。

笔者曾经问过学生:你开车走高速公路，到了收费口，收费员一刷卡说200元，你会不会说:哎呀，怎么那么贵?可不可以便宜一点?

学生:从来没干过，这多丢人啊!

笔者:是呀，那么你怎么会交易都做到了税务局门口，然后才想着怎么少缴一点税呢?

以上案例告诉大家，投融资的税负其实根据你投人时所选定的投资架构、投资者身份、退出路线等条件，就已经基本确定了。等你真正退出时，这些税就是顺理成章的。因此，在投融资行为进门前，就应该考虑好退出时的税负问题，这样才会真正地拿到你预期的收益率，否则多缴冤枉税是必然的。

不同的税产生的基因不同

要了解投融资的税负问题，首先得先知道不同的投资项目会涉及哪些税，而这些税产生的基因又是什么。

目前，与企业投融资有关的税收主要分为流转税(又称间接税)、财产税和所得税(后两者又称直接税)。流转税的产生与你的交易模}和业务流程有关，业务流程越长，增值越大，流转税缴得越多。而财产税是由你投融资的标的物来决定的，你若用不动产投资，会涉及土地增值税，而你持有不动产期间需要缴纳房产税。你买车时需要缴纳车辆购置税，而你持有车辆期间需要缴纳车船税。而你要缴纳的所得税与你投资时所注册和采用的身份有关:公司身份的，需要缴纳企业所得税;个人身份的，需要缴纳个人所得税。

曾经有个学生发来微信咨询:转让股权，有溢价，不能签阴阳合同，怎么避税?当时看到这条微信我哭笑不得，这是把税务筹划当作吃快餐呢。不同项目、不同投资者，所能采用的税务筹划方案天差地别。做税务的筹划方案时，需要根据投融资的标的、投资者的身份、被投资单位的注册形}、被投资单位的主营业务、投资后取得收益的形}、交易双方的偏好、投融资项目的时间跨度、投资者退出渠道，甚至标的企业所在地等不同要素来进行整体筹划。

打个比方，税务筹划就如同女生做旗袍，都必须量身定做，才能适合。同时，你必须清楚地意识到，即便裁缝师傅做旗袍的技术再好，也未必能保证你穿出来就一定好看，因为身材不同。所以不要相信那种商城里卖的标准版旗袍穿出来会很好看，也不要相信任何一种未经认真尽职调查就出具的税务筹划方案，或者别人购买后确定可行的税务筹划方案就是适合你的。说不定就变成了画虎不成反类犬，不做还好，做了反而多缴税。

创业税小贴士

投融资前先咨询,预则立不预则废。业务、财务、税务都掌握,筹划得当可节税。