会改变你分析股票走势图方法的十个突破性发现

因为他已经发现了一个新世界。

因为公开流通股票反转的形成是普遍的，并且直到现在也没有被记录下来，所以我认为它们可以被称为发现。在研究中，我做出了10个发现。这些发现是价格和成交量行为的公开流通股票分析模型的基础。

每个带有形态和突破交易点的发现都会被仔细阐明。每一个形态都有几个例子。

10个发现

1. 多重公开流通股票反转形态是最强劲的支撑位。

2. 带有一个突破买入点的单个公开流通股票反转形态总是在绝对底部形成，也有可能出现在中期底部。

3. 带有一个突破卖出点的单个公开流通股票反转形态总是在绝对顶部形成，也会在中期顶部发现。

4. 带有一个突破买入点的单个公开流通股票反转形态发生在价格走势修正的底部。

5. 带有一个突破买入点的单个公开流通股票反转形态发生在上升趋势的起步阶段的价格盘整区域。

6. 上升趋势中的价格支撑位，发生在股票价格跌到公开流通股票反转价格范围之下时，一个上涨的单个公开流通股票反转上方阻力位形态和一个突破下降趋势的买入点。

7. 带有一个突破卖出点的单个公开流通股票反转形态发生在价格走势上涨过快或者过慢的时候。

8. 上升趋势中的价格支撑位一般发生在股票价格下跌到公开流通股票反转价格范围内50%的位置，然后上升到右边旗形形态，这里是一个买入点。

9. 下降趋势中的价格阻力位发生在股票价格上升到公开流通股票反转价格范围的50%处，给出了上升到倒置旗形形态和一个卖出点。

10. 跟在一个顶部形态后面的下降趋势中的价格阻力位发生在股票价格上升到公开流通股票反转价格范围之上，因此给出了弱的支撑位和一个突破到上面的卖出点。

发现1：多重公开流通股票反转形态

当一只股票有一个长期的盘整走势时，经常能看到多重公开流通股票反转。这些形态是强中最强的，当价格突破进入了新的高度时，这就代表了最佳买入时机。

在这些扩展的盘整运动中，价格走势并没有什么进展。有时，它会显示出一个最后的顶部。这很可能发生，因为公司的基本面价值在当前的价格水平是存疑的，或者股票价格已经上涨得“太快，太梦幻了”，并且需要一个缓冲期来“停下来喘口气”。成交量的累积在这个形态中是渐进的，但是当突破到上面来时，波动幅度就会是非常大的。Amgen Inc.(AMGN)、Yahoo Inc.(YHOO)和Netb@nk(NTBK)都是这个形态典型的例子(见图2-1、图2-2和图2-3)。

图2-1 多重公开流通股票反转形态——Amgen Inc.(AMGN)

图2-2 多重公开流通股票反转形态——Yahoo Inc.(YHOO)

图2-3 多重公开流通股票反转形态——Netb@nk(NTBK)

发现2和发现3：底部形态和顶部形态

在所有的公开流通股票分析形态中，底部和顶部是最常见的。股票如果没有上涨，而是上下来回波动。在某个点位，股票价格开始改变方向。如果股票有一个长期的价格下跌，然后价格上涨的过程，那么你都会找到一个公开流通股票反转底部形态。如果一个股票有一个长期价格上涨然后紧跟着的是一个下跌趋势，那么你就会找到一个公开流通股票反转顶部形态。

在非常相似的图上，底部和顶部形态是很容易看到的。波动性很大、经常在价格上作宽幅摆动的股票尤其明显。这个发现的三个例子是Applied Materials(AMAT)、Cirrus Logic Inc.(CRUS)和Semtech Inc.(SMTC)，如图2-4、图2-5和图2-6所示。突破买入点在底部形态就是价格上涨到超过公开流通股票的位置。突破卖出点在顶部形态就是价格下跌到公开流通股票之下的位置。

图2-4 底部和顶部形态

图2-5 底部和顶部形态的突破交易点

图2-6 顶部和底部公开流通股票反转

发现4：修正形态中的支撑位基础

在很强劲的上涨趋势中的股票常常停下来，下跌一段时间，然后再次上涨到新的顶部。这个价格下跌可能持续几天、几周或者几个月，被称为一个修正。在这个形态中，股票在修正底部换手的数量等于公开流通股票的股票数量。

在这里突破买入点又一次在价格上涨超过公开流通股票反转范围时出现。几个好的例子包括Amazon.com(AMZN)、Dell Computer Corp.(DELL)和Yahoo Inc.(YHOO)(见图2-7、图2-8和图2-9)。在每一个案例中，一个公开流通股票反转刚好发生在一个修正的底部。

图2-7 修正形态中的支撑——Amazon.com(AMZN)

图2-8 修正形态中的支撑——Dell Computer Corp.(DELL)

图2-9 修正形态中的支撑——Yahoo Inc.(YHOO)

发现5：在一个上涨趋势中形成的强劲盘整支撑位

在一个强劲价格上涨趋势中的股票在突破到新顶部之前会有一个盘整价格运动。这个盘整价格运动常常被称为是夯实基础的运动。在这个形态中，股票价格将会盘整移动，股票换手的数量刚好等于公开流通股票数量。

投资者在盘整运动中买入，就创造了一个支撑位，价格会从这里上涨到更高。一旦盘整区域中换手的股票数量等于公开流通股票数量，一个突破买入点发生在价格上涨超过公开流通股票反转的价格时。三个盘整支撑位的例子是Ames Dept.Stores(AMES)、Unify Corp.(UNFY)和Starbase Corp.(SBAS)(见图2-10、图2-11和图2-12)。

图2-10 上升趋势中的支撑——Ames Dept.Stores(AMES)

图2-11 上升趋势中的支撑——Unify Corp.(UNFY)

图2-12 上升趋势中的支撑——Starbase Corp.(SBAS)

发现6：顶部支撑位形态

顶部支撑位形态是公开流通股票分析中最令人着迷的地方之一。就像前面的形态一样，股票在价格上涨趋势中再次前进往顶部前有一个盘整阶段，夯实价格的运动。这个形态和前面一个形态的唯一区别是，当反转完成时，在开始上升前价格刚好跌到了公开流通股票反转价位以下。

当价格盘整时，股票开始由意识到它的价值的投资者持有。当累积完成时，所有公开流通股票就被牢牢持有，价格通过跌到这个吸筹区域以下来检验它是否有效。因为在这个价格上的所有权是非常强劲的，并且是牢牢持有的，所以价格突然往反转方向上涨。这样的例子有Interlink Electronics(LINK)、Gencor Inds.(GX)和Mercury Interactive(MERQ)(见图2-13、图2-14和图2-15)。

图2-13 上升趋势中的上方支撑——Interlink Electronics(LINK)

图2-14 上升趋势中的上方支撑——Gencor Inds.(GX)

图2-15 上升趋势中的上方支撑——Mercury Interactive(MERQ)

发现7：缓慢扩展形态

扩展形态也是公开流通股票分析中最有意思的部分。它对决定什么时候卖出股票、什么时候卖空有强烈的暗示作用。它包含穿过一个完整的公开流通股票反转从底部到顶部的运动。

扩展形态有两个类别——快速的和缓慢的。缓慢运动扩展形态需要好几个月来完成，快速运动扩展形态发生在几周或者几天内。三个缓慢运动扩展形态的例子包括Micrel Inc.(MCRL)、Petsmart Inc.(PETM)和Countrywide Credit(CCR)(见图2-16、图2-17和图2-18)。

图2-16缓慢扩展形态——Micrel Inc.(MCRL)

图2-17缓慢扩展形态——Petsmart Inc.(PETM)

图2-18缓慢扩展形态——Countrywide Cradit(CCR)

快速扩展形态

一些股票价格会非常快速地上冲到顶部，这种情况非常少见，但也是存在的。这些运动是剧烈的，并且令人兴奋的，尤其是当一个人手上持有这样的“火箭股”时。有时，这些价格运动持续的时间刚好就是一个公开流通股票反转的时间。当公开流通股票中的全部股票数量都被换手一次，股票的价格就会调转方向。理论上说，这个情况的发生是因为在公开流通股票反转的更低的价格水平买入的持有者开始在顶部卖出给新的买家。结果就是价格回调，在中间位置达到平衡。为了更好地得到这些公开流通股票反转形态如何快速地改变的更直观的感受，我们来看一系列的图。价格开始上涨的两个公司是TSR Inc.(TSRI)和Zenith Electronics(ZE)(见图2-19至图2-25)。

图2-19 快速扩展形态，四张图中的第一张——32周反转

图2-20 快速扩展形态，四张图中的第二张——53天反转

图2-21 快速扩展形态，四张图中的第三张——5天反转

图2-22 快速扩展形态，四张图中的第四张——3天顶部形态

图2-23 快速扩展形态，三张图中的第一张——51周反转

图2-24 快速扩展形态，三张图中的第二张——106周反转

图2-25 快速扩展形态，三张图中的第三张——5天反转

发现8：右上旗形形态

上升趋势中的价格支撑位常常发生在当股票的价格跌到公开流通股票反转价格范围的50%的点位，然后出现一个带有买入点的右上旗形形态。

有两种完全不同的旗形形态：右上旗形和倒置旗形。右上旗形被发现在上升趋势中的底部附近。倒置旗形形态被发现在下降趋势中的顶部附近。

想象一面旗帜在风中飞扬：右上旗形形态模拟的是一只股票价格对应旗杆正在快速地上涨，然后价格往一边向上或者向下，形成了一个三角形，或者一个四边形的旗帜。这些是有很高利润的形态，并且形态的旗形部分实际上正在从旗杆的下面一半形成支撑。第四章对这个观点有更细致的讨论，支撑位和阻力位在公开流通股票反转中的中位点。右上旗形形态的典型例子包括Novell Inc.(NOVL)、Page Network Inc.(PAGE)和Amgen Inc.(AMGN)(见图2-26、图2-27和图2-28)。这些图上的加粗对角线就突出了旗形形态。

图2-26 右上旗形形态，支撑在公开流通股票50%位置——Novell Inc.(NOVL)

图2-27 右上旗形形态，支撑在公开流通股票50%位置——Page Network Inc.(PAGE)

图2-28 右上旗形形态，支撑在50%公开流通股票位置——Amgen Inc.(AMGN)

发现9：倒置旗形形态

下降趋势中的价格阻力位发生在股票的价格上涨到公开流通股票反转价格范围的50%处，然后出现一个带有一个卖出点的倒置旗形形态。

倒置，或者上下颠倒的旗形是右上旗形的对立形态，常常出现在顶部附近，或在下降趋势中。这些形态创造了卖空股票的交易机会。卖空是将手中借入的股票按目前的价格卖出，然后在一个更低的价格将它买回来赚取利润的交易。它和买低卖高的原理一致，但是可以先卖后买。

当一只股票的价格停滞然后在公开流通股票反转的50%的点位调转方向，卖空的机会就出现了。这个停滞因为过度的供应而产生。倒置旗形的三个典型例子是Neurogen Corp.(NRGN)、Compuware Corp.(CPWR)和BooksAMillion(BAMM)，如图2-29、图2-30和图2-31所示。

图2-29 倒置旗形形态——Neurogen Corp.(NRGN)

图2-30 倒置旗形形态——Compuware Corp.(CPWR)

图2-31 倒置旗形形态——BooksAMillion(BAMM)

发现10：弱支撑位形态

下降趋势中的价格阻力位，出现在一个顶部形态之后。当一只股票的价格上涨到公开流通股票反转价格区域之上，就会出现弱支撑位，并且带有一个突破到上面的卖出点。

弱支撑位形态经常发生在下降趋势中，尤其是在一只股票已经形成顶部并且价格开始下跌后。虚弱的支撑形成常常(但是不是总是)比最终的顶部反转低。对于长期下跌运动中较短的一段时间，价格走平并且看上去正在形成一个顶部或者一个修正的新的支撑位。在水平支撑位基础完成后，价格试图再次上涨。它上涨到公开流通股票反转价格之上后，就停止上涨了。

在水平运动中的卖家此时很明显没有牢牢持有他们的股票，因为股票价格下跌了。换句话说，突破失败，因为在这个价格之下的支撑太弱了，没办法支撑上涨运动。因此，价格回辙向下。如果我们仔细地观察这个突破点的价格运动，就可以发现卖空股票的机会。典型的例子有Real Networks Inc.(RNWK)、Cnet Inc.(CNET)和At Home Crop.(ATHM)(见图2-32、图2-33和图2-34)。

图2-32 弱支撑形态——Real Networks Inc.(RNWK)

图2-33 弱支撑形态——Cnet Inc.(CNET)

图2-34 弱支撑形态——At Home Corp.(ATHM)