非流动负债项目

2.5.1 长期借款

期末资产负债表中长期借款项目的金额包含本金与利息。当长期借款的偿还期在一年内时,需将其转入“一年内到期的非流动负债”科目。

2.5.2 应付债券

应付债券是反映企业为筹集长期资金而发行的超过一年期的债券,包括企业发行的一般公司债券和可转换公司债券。应付债券可以折价、溢价或平价发行,其核算包括本金和利息,即资产负债表中应付债券的数额反映的是企业尚未偿还的面值和利息。

与发行股票相比,当企业的投资报酬率大于债券利率时,发行公司债券可以为股东带来更大的经济利益,并且债券利息作为可以税前抵扣的财务费用,具有节税作用,但若企业的投资报酬率低于债券利率时,公司债券利息将使企业雪上加霜,背负沉重的包袱。

2.5.3 长期应付款

长期应付款,核算的是除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项,包括应付融资租入固定资产的租赁费和以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。

租赁分为经营租赁和融资租赁。经营租赁下,其租赁成本以租金的形式计入利润表;融资租赁以折旧和融资成本的形式计入利润表,由于融资租赁下的资产和负债都计入资产负债表中,承租人的资产和负债都高于经营租赁,因此会导致资产负债率偏高、投入资本回报率偏低。

2.5.4 预计负债

预计负债与或有事项有关。或有事项是指过去的交易或事项形成的,其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。常见的或有事项有未决诉讼或未决仲裁、债务重组、产品质量保证、亏损合同、承诺、环境污染整治等。当与或有事项有关的义务同时满足下列三个条件时应确认为预计负债:

(1)该义务是企业承担的现时义务;

(2)履行该义务很可能导致经济利益的流出(“很可能”意味着可能性大于50%);

(3)该义务的金额能够可靠计量。

预计负债的确认,会影响企业利润,因此在实际工作中,不可避免地就会发生企业利用该项目进行调节利润的行为。在分析时,可以根据财务报表附注中的或有事项的披露信息进行判断。

【例2-6】 宁波富邦(证券代码:600768)

2012年7月,宁波富邦公司收到中国证券监督管理委员会的处罚决定,对宁波富邦给予警告和罚款,违规行为涉及2010年度、2011年半年度财务报告重大诉讼事项未及时披露。此次的诉讼事项形成于2010年年末。2010年12月31日,原告上海文盛投资管理有限公司向被告信联讯通讯设备有限公司及连带责任方宁波富邦等公司提起诉讼, 2011年10月收到一审判决,要求宁波富邦公司承担连带清偿责任,所涉诉讼资金5654.51万元,占公司最近一期经审计净资产绝对值的39.2%以上,已经属于重大诉讼事项,但公司在2010年度及2011年半年度的财务报告中披露“本公司在报告期内无重大诉讼、仲裁事项”,属于虚假陈述行为,违反了信息披露法规。宁波富邦公司2010年度的净利润仅为2086.95万元,如果公司合理预计此次诉讼损失将直接导致2010年度的亏损。