如何撰写优秀的财务分析报告

如果不了解财务分析报告的撰写要求和撰写技巧,即使面对非常熟悉的财务数据,拥有丰富经验的会计人员也无从下笔。那么,如何撰写优秀的财务分析报告呢?

6.4.1 写给谁看?要有明确的阅读对象

首先,要明确财务分析报告的阅读对象。报告的阅读对象和使用对象不同,其撰写内容、范围、深度都应有所区别。比如,提供给财务部领导的报告可以专业化一些;而提供给其他部门领导,尤其对本专业相当陌生的领导的报告则力求通俗易懂;因此分析人员在写作时要准确把握好报告的框架结构和分析层次,以满足不同阅读者的需要。再如,报告分析的对象若是某一部门或二级公司,分析的内容可以稍微具体一些;而分析的对象若是整个集团公司,则分析需力求精练,不能对所有问题面面俱到,集中性地抓住几个重点问题进行分析即可。

其次,在明确了报告的阅读对象之后,还需要弄清楚报告阅读者关注的焦点,即充分了解他们所重点关注的地方在哪里。比如销售经理可能主要关注销售收入的增减变动情况、毛利率的变化情况等,那么,在撰写财务分析报告时就应该把重心放在与销售有关的分析上面。

总之,在撰写财务分析报告之前,一定要有一个清晰的框架和分析思路。明确阅读对象并弄清楚他们所关注的焦点,是撰写一份优秀的财务分析报告的第一步。

6.4.2 打破砂锅问到底:追问为什么

财务分析要遵循“发现差异—查找原因—提出建议”的原则,带着“打破砂锅问到底”的精神对财务数据进行层次剖析,透过现象看本质。其重点在于对财务数据的来龙去脉有个透彻的分析,在此过程中发现问题,并且提出解决方案或建议。只有通过对问题的深入分析,提出合理可行的解决办法,真正担负起“财务参谋”的重要角色,报告的有用性或分量才能得到提高和升华。

6.4.3 “聚焦法”:分析重点内容

财务分析中,我们可以从不同角度对经营过程中存在的问题进行分析。这些问题点犹如一张映射表,左边是不同的分析角度,右边是存在问题的项目。由于具体到各部分中所分析出来的问题不同,突出的重点不同,如果对所有内容都面面俱到,没有主次之分,那么,分析报告会显得杂乱无章。因此,对于重点问题要深入论述,要善于从零散的分析中筛选出一两个较为典型的问题,这种方法叫作“聚焦法”。

6.4.4 紧密结合企业自身经营业务

财务分析应紧密结合企业自身经营业务,财务报表上的每一个数字背后都蕴含着丰富的内容,每一个数字的增减变动都昭示着企业经营政策、投资政策、筹资方式等经济活动的变化。

引起这些变化的原因是什么,变化所带来的影响是积极的还是消极的,都需要我们加以分析。那么,财务分析怎样与企业经营情况结合在一起分析呢? 我们以“合众思壮2015年度财务情况”为例。

【例6-2】 2015年度,合众思壮为进一步强化对海外市场的投入,通过强化全球化经营团队的建设来强化国际化市场拓展能力,并进一步整合国际化资源,为全球化的发展和布局做好了充分的准备。公司的全球化能力也得到了明显增强。

2015年度,合众思壮实现营业收入75706.92万元,较2014年同期增长54.54%;营业成本41948.09万元,较2014年同期增长40.10%;2015年度公司实现归属于上市公司股东的净利润6057.71万元,较2014年同期增长51.22%,其中,期间费用29426.95万元,较2014年同期增长9.37%,期间费用中的财务费用同比增长289.39%,是利息支出增加所致。

2015年度,合众思壮研发支出总额12769.36万元,占本年度经审计净资产的6.95%,占本年度营业收入的16.87%,较上年相比增加34.09%。根据公司的“1 2 1战略”,公司近几年加大研发投入,随着产品的定型和逐步推出,根据《企业会计准则》的相关规定,符合资本化条件的金额较上年有所增加。

合众思壮2015年度的现金流量情况为:投资活动现金流出同比增长73.43%,主要是报告期收购子公司支付的现金净额增加所致;筹资活动现金流入同比增长286.16%,主要是报告期公司定向增发募集资金,同时借款额增加所致;筹资活动现金流出同比增长220.20%,主要是报告期归还银行贷款金额增加所致。

总体上来看,合众思壮在战略转型过程中基本按预期完成了年度经营目标,在“北斗高精度”和“北斗移动互联”两个方向上取得了均衡发展。公司资本整合能力的进一步强化,也为公司的业务提升形成了良好的支撑。

6.4.5 财务分析中不要轻易下结论

财务分析最后的结论性语言一定要字斟句酌,尽量避免过于武断的、容易给报告阅读者带来误导的措辞。因为单一的指标要结合特定的环境才能说明问题,例如资产负债率很高也并不见得企业的债务风险就高,还要结合其资产的变现能力、负债的构成等多方面的因素来考虑。

再有,财务分析人员一定要对一些结论性的措辞仔细斟酌,反复推敲,选择最合适的表达方式。如很好、较好、一般、尚可、较差、很差等从不同程度表达了财务状况的优劣,分析人员要清楚其适用范围,以便更加真实地反映企业的经营状况,得出准确的财务分析结论。