迄今为止，国内外学术界还没有形成一个完整的金融结构理论框架，可以说在这方面还没有较为系统的理论成果。本书试图构建一个关于金融结构的完整的理论框架，以较为深入、系统地研究金融结构。在实证分析与理论分析相结合的基础上，本书从实体经济角度——企业来研究金融结构，从而避免就金融结构论金融结构，形成一个完整的金融结构理论框架。主要的创新点是：
（1）金融结构作为虚拟经济范畴，其变迁归根结底是由实体经济范畴的企业发展引起和推动的，金融结构是适应后者的发展要求而变迁的。随着生产力的发展，企业会产生各种各样的产权矛盾，为了解决这些矛盾，就要求金融功能作出相应调整。银行和资本市场存在功能上的差异，而金融结构变迁就会扩展和提升金融功能，解决企业的产权矛盾，促进企业发展。也就是说，金融结构及其变迁是企业发展中产权矛盾的表现形式或矛盾运动形式。
（2）企业发展要求金融结构相应地变迁，金融结构的变迁是生产力和企业社会化发展的体现，并为企业发展和社会化的实现创造了条件，提供了适当的运动形式。我们认为支配金融结构变迁的是企业社会化发展的规律，也就是说，金融结构的发展变迁是企业发展推动的过程，它基础于实体经济的发展，当然这并不排除金融结构变迁中还存在其它内在的力量和逻辑。金融结构自身发展的规律就是从银行主导型金融结构发展到市场主导型金融结构。
（3）通过对不同金融结构的比较研究以及金融结构与企业的适应性分析，我们认为全球金融结构出现互相融合的趋势。
（4）金融结构有相对独立性，它会影响企业发展，对企业的公司治理、风险管理、信息处理、融资结构等方面产生深刻的影响，既可能促进企业发展，也可能阻碍企业发展。
通过本书所建立的理论框架，针对我国在社会主义市场经济建设中出现的企业发展与金融结构错位问题，为推进我国金融结构改革以促进企业发展，笔者提出了一些政策性建议，其中包括发展全能银行、完善资本市场，实现银行和资本市场的融合。
对金融结构的考察是一项艰巨的工程，笔者在试图对其进行探索的过程中难免存在种种不足：
（1）笔者主要把企业作为赤字部门来研究其与金融结构的关系，忽视了资金盈余方对金融结构的影响，应进一步加强资金盈余方的分析。
（2）金融结构发展及其变迁除了受实体经济因素——企业影响之外，还受虚拟经济因素影响，本书却主要从企业这个角度来分析，对虚拟经济因素研究不够。
【注释】
[1]金德尔伯格和赫里克：《经济发展》，上海译书出版社1986年版，第5～6页。
[2]现代金融发展理论被划分为第一代和第二代，前者视金融中介机构和金融市场为给定，后者视之为内生，麦金农和肖的理论属第一代。
[3]Lucas，R. J.，On the Mechanics of Economic Development，Jorunal of Monetary Economics，1988，22，P3～42.
[4]格利和肖：《金融理论中的货币》，上海人民出版社1994年版。
[5]雷蒙德·W·戈德史密斯：《金融结构与金融发展》，上海人民出版社1994年版。
[6]爱德华·肖：《经济发展中的金融深化》，上海人民出版社1988年版。
[7]罗纳德·麦金农：《经济发展中的货币与资本》，上海人民出版社1988年版。
[8]Bencivenga，Valerie R.，and Smith，Bruce D.，Financial Intermediation and Endogenous Growth，Review of Economic Studies，1991，Vol.58（2，April），P195～209.
[9]Levine，R.，Stock Markets Growth and Tax Policy，Journal of Financial，1991，Vol.46（4），P1445～65.
[10]Greenwood，Jeremy，and Smith，Bruce D.，Financial Markets in Development and the Development of Financial Markets，Journal of Economic Dynamics and Control，1991，Vol.21，P145～181.
[11]Levine，Ross，Financial Development and Economic Growth: Views and Agenda，Journal of Economic Literature, 1997,Vol.35,P688～726.
[12]King，R.G.，and Levine，R.，Finance Entrepreneurship and Growth: Theory and Evidence，Journal of Monetary Economics，1993，Vol.32，P513～42.
[13]Levine，Ross and Zervos，Sara，Stock Markets Banks and Economic Growth，American Economic Review，1998，Vol.88，P537～558.
[14]Arnold and Walz，Financial Regimes Capital Structure and Growth，European Journal of Political Economy，2000，16，P491～508.
[15]Allen，Franklin and Gale Douglas，Comparing Financial Systems，MIT Press，Cambridge，1999.
[16]Diamond，Douglas W.，Financial Intermediation as Delegated Monitoring：A Simple Example，Review of Economic Studies，1984，51.
[17]Bhide，Amar，The Hidden Costs of Stock Market Liquidity，Journal of Financial Economics，August 1993，34（1），P1～51.
[18]Stiglitz，Joseph.E.，Credit Markets and the Control of Capital，Journal of Money Credit and Banking 1985，17，P133～52.
[19]Boot，A.W.and S.I.Greenbaum and A.V.Thakor.Reputation and discretion in financial contracting. The American Economical Review l993，83，P1165～1183.
[20]Grossman，S.，and Hart，O.，Takeover bids，the free-rider problem，and the theory of the Corporation，Bell Journal of Economics 1980，Vol.11，P42～64.
[21]Gerschenkron，Alexander，Economic Backwardness In Historical Perspective，Cambridge：The Belknap Press of Harvard University，1962.
[22]Boot，A.W.A.，and Thakor A.，Financial system architecture，Review of Financial Studies，1997，Vol.10，693～733.
[23]Stulz，Rene M.，Financial Structure Corporate Finance and Economic Growth，In Demirguc-kunt，A.，Levine R.，Financial Structure and Economic Growth：Cross-country comparisons of Banks，Markets，and Development，MIT Press，Cambridge，2002，P143～188.
[24]Allen，Franklin and Gale，Douglas，Comparing Financial System，MIT Press，Cambridge，1999.
[25]Hellwig，M.，Banking，financial intermediation，and corporate financee，In：Giovanni，A.，Mayer，C.，European Financial Integration, Cambridge University Press，1991，P35～63.
[26]Rajan，Raghuram G.，Insiders and Outsiders：The Choice Between Informed and Arms Length Debt，Journal of Finance，September，1992，Vol.47（4）P1367～1440.
[27]Weinstein，D.E.，Yafeh，Y.，On the Costs of a Bank-centered Financial System：Evidence from the Changing Main Bank Relations in Japan, Journal of Finance 1998，Vol.53，P635～672.
[28]Morck，R.，and Nakamura，M.，Banks and corporate control in Japan，Journal of Finance，1999，Vol.54，P319～340.
[29]Allen，Franklin，Stock Markets and Resource Allocation，in Collin Mayer and Xavier Vives，Capital Markets and Financial Intermediaries，Cambridge University Press，1993.
[30]Hellwig，M.，On the Economics and Politics of Corporate Finance and Corporate Control，Unpublished working paper，University of Mannheim，1998.
[31]Wenger E.，Kaserer C.，The German System of Corporate Governance：a Model Which Should not be Imitated. In：Black，S.W.，Moersch，M.，Competition and Convergence in Financial Markets: The German and Anglo-American Models，North-Holland press，New York，1998，P41～78.
[32]Holmstrom，B. and Tirole，J.，Financial Intermediation，Loanable Funds，and the Real Sector. IDEI，Toulouse University. Mimeograph，1993.
[33]Boyd J.H.，Smith B.D.，The Evolution of Debt and Equity Markets in Economic Development，Economic Theory 1998，Vol.12，P519～560.
[34]Rafael La Porta，Florencio Lopez-De-Silanes，Andrei Shleifer，and Robert W.Vishny（LLSV），Law and Finance，Journal of Political Economy，1998，Vol.106，P1113～1155.
[35]Rafael La Porta，Florencio Lopez-De-Silanes，Andrei Shleifer，and Robert W.Vishny（LLSV），Legeal Determinants of External Finance，The Journal of Finance，1997，Vol.52，P1131～1150
[36]Demirguc-Kunt and Ross Levine，Bank-Based and Market-Based Financial Systems：Cross-Country Comparisons，The World Bank Development Research Group，Policy Research Working Paper No.2143，1999.
[37]Rajan，Raghuram G.and Zingales，Luigi，Financial System，Industrial Structure and Growth，University of Chicago，1999.
[38]Franklin Allen Jun Qian and Meijun Qia，Comparing China's Financial System，Wharton School，Universitv of Pennsylvania Working Paper Sep.2002，P30.
[39]青木昌彦：《比较制度分析》，上海远东出版社2001年版。
[40]Rajan. Raghuram G.and Luigi Zingles, Financial Dependence and Growth，American Economic Review，1998，Vol.88，P559～586.
[41]Beck，Thorsten and Levine，Ross，Industry Growth and Capital Allocation：Does Having a Market-or Bank-Based System Matter？NBER Working Paper No.8982，http://www.nber.org，2002.
[42]Levine，Ross，Bank-Based or Market-Based Financial Systems：Which is Better？NBER Working Paper No.9138，http://www.nber.org，2002.
[43]Modigliani，F. Miller，M.，The Cost of Capital，Corporation Finance，and the Theory of Investment，American Economic Review.1958，48，P261～297.
[44]Modigliani，F. Miller，M.，Corporate Income Taxes and the Cost of Capital：A Conection，American Economic Review. 1963，53，P433.
[45]Rajan和Zingales将该现象定义为“金融发展的逆转”，指金融领域市场力量遭受冲击时极为缓慢的恢复过程。
[46]谢平：《中国金融资产结构分析》，《经济研究》，1992（11），第30～37页。
[47]易纲：《中国金融资产结构分析及政策含义》，《经济研究》，1996（12），第26～33页。
[48]赵志君：《金融资产总量、结构与经济增长》，《管理世界》，2000（3），第126～136页。
[49]王维安：《金融结构：理论与实证》，《浙江大学学报》（人书社会科学版），2002（2），第135～142页。
[50]谈儒勇：《论融资支持与我国乡村企业的成长》，《经济科学》，2001（5），第44～51页。
[51]慕继丰、冯宗宪：《哪种金融体制更有利于经济增长》，《世界经济》，2001（8），第44～50页。
[52]贺晟、孙烽：《融资体系流动性风险管理的功能差异与经济增长》，《世界经济》，2002（11），第67～72页。
[53]张宗新：《融资制度：一个国际比较的分析框架》，《世界经济》，2001（9），第52～57页。
[54]林毅夫、张奇、刘明兴：《金融结构与经济增长：以制造业为例》，《世界经济》，2003（1），第3～20页。
[55]沈坤荣、张成：《中国企业的外源融资与企业成长》，《管理世界》，2003（7），第120～143页。
[56]马克思、恩格斯：《马克思恩格斯全集》第24卷，人民出版社1972年版，第393页。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
