自有资金理财要上股东大会

模拟实操1　简单财务报表的编制

工作情景

张甲和李乙两人合伙成立了建宏商贸公司，主要经营与建筑业相关的钢筋、水泥、砂、碎石、块石、毛石等产品。公司于2013年年底注册成立，2014年1月1日正式运营运。公司注册资金300万元，其中张甲李乙共同投资200万元，从银行贷款100万元，借款期限为5年，年利率为5%，贷款利息按年支付，5年后一次性付清贷款本金和最后一年利息。

建宏商贸公司在2014年的运营过程如图1-5所示。为了更加简洁明了，这里我们仅抽取建宏商贸公司典型经营事例，而省略了很多的经营细节，如是否租用办公室、是否购买办公设备等。

图1-5　建宏商贸公司经营过程

2014年初，建宏商贸公司按照施工方要求，一次性低价购进了250万元的钢筋、水泥、砂、碎石等建筑材料，并于2014年底完成销售收入375万元，扣除期间发生的250万元采购成本及20万元销售费用和其他费用，又支付了银行当年的贷款利息5万元，建宏商贸公司截至2014年底共实现了100万元的净利润（建宏商贸公司成立当年享受免税待遇）。为了扩大公司经营规模，建宏商贸公司仅拿出25万元用于投资分红，其余75万元全部用于再投资。

企业生产经营是一个连续不断的过程，那么，如何把这种经营过程用标准化的报告和表格进行描述和表达呢？这就是企业的财务报表要完成的任务。

实训指导

现在我们把该公司的上述经营过程用以下几张简单的表格来描述，如表1-4～表1-8所示。

表1-4　建宏商贸公司资产负债表

表1-5　建宏商贸公司资产负债表

表1-6　建宏商贸公司利润表

表1-7　建宏商贸公司现金流量表

表1-8　建宏商贸公司所有者权益变动表

上面几张表格，就是建宏商贸公司的简单财务报表。企业的财务报表，是把企业的连续经营过程用统一的货币计量单位，以特定形式的报告和标准格式的表格表达出来，概括地反映企业在一定时期内的财务状况、经营成果和现金流量的总结性书面报告文件。财务报表是整个会计核算过程的最终结果，是企业提供财务信息的重要工具和进行财务分析的基础。

模拟实操2　现金流量表分析

工作情景

某公司2014年度现金流量统计如表1-9所示。

表1-9　某公司2014年度现金流量表

实训指导

1.现金流量结构分析

某公司2014年度现金流量表结构分析，包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析：

（1）流入结构分析

在全部现金流入量中，经营活动所得现金占98.91%，投资活动所得现金占0.27%，筹资活动所得现金占0.82%。由此可以看公司现金流入产生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动对于企业的现金流入贡献很小。

（2）流出结构分析

在全部现金流出量中，经营活动现金流出占96.46%，投资活动现金流出占1.97%，筹资活动现金流出占1.57%。公司现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。

（3）流入流出比例分析

从公司的现金流量表可以看出：

经营活动中：现金流入56000万元，现金流出47000万元。该公司经营活动现金流入流出比为1.19，表明1元的现金流出可换回1.19元现金流入。

投资活动中：现金流入量150万元，现金流出量960万元，该公司投资活动的现金流入流出比为0.16，表明公司正处于发展时期。

筹资活动中：现金流入量465万元，现金流出量765万元，筹资活动流入流出比为0.61，表明还款明显大于借款。

将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出。

2.盈利质量分析

（1）盈利现金比率分析

公司2014年经营活动现金净流量为9000万元，2014年营业利润为2600万元，现金比率为28.89%，此比率说明该公司的盈利质量很高。

（2）再投资比率分析

公司2014年经营现金净流量为9000万元，2014年资本性支出为2400万元，再投资比率为3.75，说明公司在未来企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力很强。

综合2014年的两项指标可以看出公司在未来的盈利能力很强，且目前盈利质量很高，经营活动现金流量很充足，可根据市场情况扩大生产投资，以取得更大的利润。

3.筹资与支付能力分析

强制性现金支付比率=[现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）]。公司2014年度现金流入总额为56615万元，经营现金流出量为47000万元，偿还债务本息付现为1900万元，其计算的此指标值为1.16，说明公司2014年创造的现金流入量足以支付必要的经营和债务本息支出。表明该公司在筹资能力、企业支付能力方面较强。

综合以上量化分析2014年公司在现金流量方面得出如下结论：

①获现能力很强，但主要以经营活动获得且获现金额较大，其投资、筹资获现能力为负值，这样造成企业以经营活动所产生的现金来补偿其投资、筹资所产生现金不能补偿其本身支出的部分支出，可以看出公司闲置资金较大。建议公司可将部分闲置资金用于对外、对内投资和偿还部分借款以获得投资上的现金和减少借款上的现金支出，以提高企业的获现能力。

②偿债能力很强，因为公司有充足的经营现金来源偿还借款但未分配股利和利润，说明其吸收外来投资能力很低。

③公司盈利质量很高但存在很高的盈利质量与利润数额的低下相矛盾的问题，建议公司采取措施降低成本。

④公司在发展能力方面主要以经营活动来获取现金用于经营支出和投资、筹资支出上，同时投资、筹资并未分担其本身相应的支出。建议公司在加大投资、减少举债的同时扩大生产，加大吸收外部投资为企业更好更长久的发展奠定基础。