由于债券可以在证券市场上自由转让，企业一般都会通过购买由政府或其他公司发行的债券进行投资活动，企业也还投资于其他公司的权益性证券。企业之间的投资根据投资的目的和持有期限，可分为短期投资和长期投资。短期投资的持有期间不超过1年，主要目的是运用闲置的资金获取收益，是企业现金的后备来源。长期投资的持有期间在1年以上，主要目的是获取商业利益，例如为了扩大经营规模、控制原材料来源或控制营销渠道，出于经营战略的需要，对重要供应商或客户进行财务援助等。公司之间的投资从性质上来说，又分为债权性投资和股权性投资。企业由于进行了债权性投资或者股权性投资，成为被投资企业的债权人或所有者。
一、长期债权投资的内容及要求
长期债权投资 （Long－term Investment in Debt）是指对其他企业提供贷款或购买其他公司发行的债券而形成的，持有期间超过1年的非流动资产。投资企业与被投资企业之间形成债权债务关系，作为债权人的投资企业取得投资之后，依据债务契约的规定，有权从被投资企业定期收取利息、到期或提前收回投资。
长期债权投资的会计处理主要涉及三种经济业务：（1）取得长期债权投资；（2）持有期间收取利息，并确认投资收益 （利息收入）；（3）到期收回本金，或者提前收回投资并确认收回投资利得或损失。
企业应通过 “长期债权投资”账户进行长期债权投资的会计处理，并设置明细账反映投资种类及其债务人。本节主要以购买其他公司债券所形成的长期债权投资为例，说明长期债权投资的会计处理方法。根据美国财务会计准则第115号 《投资于债券和权益性证券的会计处理》要求，投资于公司债券属于持有至到期的有价证券投资。这种长期债权投资的账面价值是摊余成本 （Amortized Cost），也就是说，投资时的账面价值是其取得成本，而将取得成本与债券面值之间存在的折价或溢价在其持有期间内逐期摊销，这就使得长期债权投资的账面价值受到折价或溢价摊销额的影响而发生变化：折价摊销使得长期债权投资的账面价值逐步上升，而溢价摊销则使得长期债权投资的账面价值逐步下降，越临近到期日，长期债权投资的账面价值越接近所购入的公司债券的面值。
二、折价购买公司债券
（一）购入公司债券的会计处理
长期投资于公司债券同任何投资一样，按实际取得成本计价。投资取得成本包括债券购买价格、债券交易的佣金及手续费等。与债务人发行公司债券的会计处理不同之处是，投资者对折价或溢价购入公司债券所形成的债券折价或溢价，不另设账户反映。
【例9－16】仍以第二节中 【例9－4】的资料为例，但我们现在站在投资者的角度看投资的会计处理。假定迈克公司于2013年1月1日购入瑞格公司折价发行的全部公司债券，付息日为每年6月30日和12月31日。
迈克公司购入公司债券时的会计分录为：
借：长期债权投资——瑞格公司债券 9 329 000
贷：现金 9 329 000
该项业务中取得的债券总面值为$10 000 000，实际取得成本为$9 329 000，属于折价购买，折价总额为$671 000。长期债权投资以实际取得成本入账，折价额不再另设账户反映。
（二）利息收入的会计处理
持有公司债券期间，投资者将收取利息款项，赚得利息收入。如果按债券面值购入公司债券，那么按期收取的现金利息就是投资的利息收入。
如果折价购入公司债券，则票面利率低于市场利率。由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利息收入应按照市场利率衡量，所以折价购入公司债券收取的现金利息通常低于应赚得的利息收入，两者的差额就是折价摊销额，属于利息收入的一部分，这部分折价摊销额将增加长期投资的账面价值。投资业务中，债权人对公司债券折价的摊销有直线摊销法和实际利率法两种，与前述债务人的折价摊销计算完全一样，而不同之处是将折价摊销表中的利息费用改为利息收入。按实际利率法摊销债券折价的计算见表9－5所示。
表9－5 长期债权投资折价摊销表 （实际利率法） 单位：$
注：＊调整取整数的影响。
【例9－17】假定迈克公司采用实际利率法摊销债券折价，如表9－5所示，则其按期收取利息的会计处理如下：
（1）2013年6月30日收到上半年利息时。
借：现金 700 000
长期债权投资——瑞格公司债券 46 320
贷：投资收益——利息收入 746 320
（2）2013年12月31日收到下半年利息时。
借：现金 700 000
长期债权投资——瑞格公司债券 50 026
贷：投资收益——利息收入 750 026
由此可见，“长期债权投资”的账面价值随着折价的摊销而逐期增加，当最后一期折价摊销完毕，“长期债权投资”的账面价值即为债券面值，也就是到期应收回的本金$10 000 000。
（三）到期收回债券投资的会计处理
当长期债券投资在到期日收回时，由于到期日的 “长期债权投资”账面价值等于公司债券面值，因此，按债券面值 （本金）回收投资。
【例9－18】迈克公司到期收回债券投资的会计处理如下：
借：现金 10 000 000
贷：长期债权投资—瑞格公司债券 10 000 000
三、溢价购买公司债券
（一）购入公司债券的会计处理
【例9－19】仍以第二节中 【例9－7】的资料为例，假定迈克公司于2013年1月1日购入瑞格公司溢价发行的全部公司债券，付息日为每年6月30日和12月31日。
迈克公司购入公司债券时的会计分录为：
借：长期债权投资——瑞格公司债券 10 735 900
贷：现金 10 735 900
该项业务中取得的债券总面值为$10 000 000，实际取得成本为$10 735 900，属于溢价购买，溢价总额为$735 900。长期债权投资以实际取得成本入账，溢价额不再另设账户反映。
（二）利息收入的会计处理
如果溢价购入公司债券，则票面利率高于市场利率。由于收取的现金利息是按照票面利率计算的，而投资的利息收入应按照市场利率衡量，所以溢价购入公司债券收取的现金利息通常高于应赚得的利息收入，两者的差额就是溢价摊销额，这部分溢价摊销额将冲减长期债权投资的账面价值。投资业务中，债权人对公司债券溢价的摊销有直线摊销法和实际利率法两种，与前述债务人的溢价摊销计算完全一样，而不同之处是将溢价摊销表中的利息费用改为利息收入。按实际利率法摊销债券溢价的计算表不再举例。
【例9－20】假定迈克公司采用实际利率法摊销债券溢价 （参见表9－2），则其按期收取利息的会计处理如下：
（1）2013年6月30日收到上半年利息时。
借：现金 700 000
贷：长期债权投资——瑞格公司债券 55 846
投资收益——利息收入 644 154
（2）2013年12月31日收到下半年利息时。
借：现金 700 000
贷：长期债权投资——瑞格公司债券 59 197
投资收益——利息收入 640 803
由此可见，“长期债权投资”的账面价值随着溢价的摊销而逐期减少，当最后一期溢价摊销完毕，“长期债权投资”的账面价值即为债券面值，也就是到期应收回的本金$10 000 000。
四、提前收回债券投资的会计处理
投资债券的企业也可能在债券到期日之前将债券售出而提前收回债券投资。提前收回债券投资时，长期债权投资的账面价值与收回金额之间可能存在差异，从而形成出售债权投资利得或损失。对投资企业来说，将长期债权投资提前收回时的会计处理一般分两步：首先，将折价或溢价从上一利息收取日摊销至债券出售日，以确定出售日的长期债权投资账面价值和应收利息；然后，将长期债权投资的账面价值和应收利息之和与出售的实际净收入比较，以确定出售债权投资利得或损失。
【例9－21】仍按 【例9－17】的资料，假定迈克公司将投资瑞格公司的债券于2015年7月1日在证券市场上全部出售，净得现金$9 685 000。由于出售之前刚收到现金利息收入，则长期债权投资的账面价值为$9 600 742（见表9－5）。出售债券的利得或损失计算如下：
出售债券净得现金$9 685 000
长期债权投资账面价值9 600 742
债权投资出售利得$84 258
则提前收回债券投资的会计分录如下：
借：现金 9 685 000
贷：长期债权投资——瑞格公司债券 9 600 742
债权投资出售利得 84 258
本章小结
长期负债具有债务偿还期限较长和债务金额较大等重要特征。长期负债的入账价值应按债务产生时的实际成本，即企业未来需要偿还的债务按现行市场利率折成的现值计价。
1.公司债券
公司债券是举债公司发行的用于筹集长期资金的有价证券。公司债券的内容一般包括债券面值、票面利率、付息日和到期日等。公司债券的发行价格就是其现值，它由两部分组成：一是到期偿还的本金 （即债券面值）的现值；二是各期支付的现金利息的现值。公司债券可以按面值发行，也可以折价或溢价发行。公司发行债券时应通过 “应付债券”、“应付债券折价”或 “应付债券溢价”账户进行会计处理。债券折价或溢价应逐期调整利息费用，这称为折价或溢价摊销。债券折价应逐期增加利息费用，债券溢价应逐期减少利息费用。债券折价和溢价摊销一般有实际利率法和直线摊销法。公司债券提前赎回时，赎回价格与债券账面价值之间的差额一般作为债券赎回损失或利得处理。可转换公司债券通常按照公司债券账面价值将其转出。
2.长期借款
长期借款是企业以一定的财产作抵押，出具长期票据向债权人取得的借款。长期借款应按未来需要偿还债务的现值，即借入的本金入账。
3.租赁
租赁一般有两种类型：经营租赁和资本租赁。资本租赁是不可取消租赁，承租人在租赁开始日将其作为一项资产和负债予以记录。
4.长期债权投资
长期债权投资是对其他企业提供贷款或购买其他公司发行的债券而形成的，持有期间超过1年的非流动资产。投资于公司债券属于持有至到期日的有价证券投资，这种长期债权投资的账面价值是摊余成本，即折价摊销使得长期债权投资账面价值逐步上升，同时，逐期增加利息收入；而溢价摊销则使得长期债权投资账面价值逐步下降，同时，逐期减少利息收入。
复习思考题
1.长期负债有何特点且如何计价？
2.什么是公司债券？公司通过发行债券筹集资金有何利弊？
3.债券持有人与股东的权利有何不同？
4.公司债券有哪些种类？公司债券一般要列明哪些内容？
5.如何确定公司债券的发行价格，并说明公司债券折价或溢价发行的原因。
6.债券折价和溢价的摊销有哪两种方法？各有什么优缺点？
7.如何确定应付债券的账面价值？
8.公司债券提前赎回时如何计量赎回损失或利得？
9.可转换公司债券应按什么价值转出？
10.两种类型的租赁各有何特点？如何判断一项租赁为资本租赁？
11.长期债权投资的会计处理主要涉及哪三种经济业务？
12.长期债权投资的账面价值是如何计量的？
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