负债业务的创新

负债业务的创新主要发生在20世纪60年代以后。各商业银行通过创新一些新的负债工具，一方面规避政府的监管，另一方面也增加了银行的负债来源。20世纪30年代的世界性经济危机后，西方国家普遍加强了对金融业的管制，利率水平却受到政府的限制，使金融机构经营成本增加，为了寻求生存和发展，金融机构开展了多种类型的负债业务创新。其主要有以下几种。

（一）大额可转让定期存单

这是由美国花旗银行最先推出的品种。它与传统的银行存款不同之处在于：传统的定期存款记名，不可转让，而大额可转让定期存单购买后即可流通转让；在金额上，大额可转让定期存款最低不能小于10万美元，而一般定期存款没有金额限制；一般的定期存款提前支取只能以活期存款利率计息，而大额可转让定期存单转让以市场价格进行，实际收益率取决于资金的市场价格，从而规避了政府关于利率最高利率的限制。

（二）可转让支付命令账户

它是1972年由美国储蓄与贷款协会推出的存款账户，存款人可以利用该账户对第三者进行支付，实际上等同于在活期存款账户上开出支票，但存款人可取得利息收入。这一账户的出现既解决了活期账户不能开支票的问题，也有效地规避了活期存款不付息的管制。

（三）自动转账服务

这是指客户在银行开立两个账户，一个是无息的活期存款账户，另一个是有息的储蓄存款账户。前者只保留1美元的余额，其余存款存入储蓄存款账户。当客户需要支付时，则转到活期账户开出支票用于支付。这一过程是银行在收到客户开出的支票需要支付时，自动将款项从储蓄账户转移到活期存款账户，并兑付支票。这种新型服务的开展可以使客户既方便地开出支票，又能获得利息收入。

（四）货币市场存款账户

这是兼储蓄与投资双重功能的账户。1972年由美国商业银行首创，它适合于小额投资者。客户需要保留2500美元的最低存款余额，付息时不受最高利率限制，客户还可以在该账户上开出支票。

此外，在负债业务创新中，金融机构还创立了协定账户、个人退休金账户及货币市场存单等。负债业务的创新打破了传统活期存款与储蓄存款的界限，客户利用创新金融产品既能方便地开出支票，又能获得利息收入。由于负债业务的创新，金融机构之间的业务界限也被打破，不仅商业银行可以利用创新业务吸收存款，非银行金融机构也可以利用创新形式的业务吸收资金来源。