信用即财富

从数据中生产出来的互联网信用，将正式成为资本家族的一员。目前的资本可归为四种类型：自然资本、物质资本、人力资本、社会资本。随着互联网信用的发展，资本家族将迎来第五个成员——信用资本。信用是交易主体的履约确定性，这种确定性附着于该主体身上，成为他（她）的一种特征，一项“技能”。一个从不爽约的人，凭借这个特征和“技能”本身，就能够大幅度降低交易成本，从而得到更多的交易机会，达成更多的交易。而自愿的交易，总会给交易者带来更多的经济福利。

信用资本基于数据产生。每一个人，既参与了自身的信用资本的生产，又是自己信用资本的消费者。一个人的信用来源于自身的数据，而这些数据是他（她）有意或无意中生产出来的。比如，利用电商平台购物，人们就生产了自身的商品购买数据。利用聊天软件和朋友通信，就生产了自身的社交数据。带着手环睡觉，就生产了睡眠数据和部分健康数据。当信用评估机构生产出信用分数（等级）后，又可以将其运用在每一个交易场景中，以满足广大消费需求。同时，每一次信用分数（等级）的过程，也是新的数据生产的过程。

信用资本可递增、可再生。当将信用应用于各个交易场景之中时，只要没有违约行为，信用资本会越用越多，而不会因为不断使用而减少。当在某次交易中出现违约信用、信用资本减少的情况下，可以通过持续的良好信用记录，使得信用分数（等级）重新变好，消减掉的信用资本得以逐渐恢复。

企业积累起信用资本，在各个场景中依靠信用资本本身达成交易，从而获得巨大的信用福利。

诚信价值的微观体现，在于对消费者、金融机构、合作伙伴及对企业本身这些微观经济参与主体的价值提升。具体表现为：提升消费者体验，树立金融机构信心，建立合作伙伴之间的信任，积累企业品牌信誉。

图2-8 诚信价值

以芝麻信用为例，芝麻分超过500的用户可以免押金租车。不用交押金，也不用带现金，更不用担心丢三落四忘了带卡，而且在其他服务站点也能归还。特别是对旅游、办事的外地居民而言，更是便利。上线三个月后，为近200万用户提供免押金租车服务，免除押金超过千万元。芝麻分超过600的用户，可以免押金租房，并且租金按月支付。上线三个月后，2500多名客户享受到了信用带来的便捷服务，免除了押金近1000万元。同时相对于按季、按年支付的模式而言，按月支付节省了用户的资金成本。芝麻分高于700分的用户，可在飞猪（阿里旅行）的电子签平台申请新加坡签证，无需提供在职证明、个人信息表、户口本、身份证复印件等资料。

企业经营离不开资金借贷、商品货款收支等财务问题。中小企业生存面临的很大的问题就是融资难，企业本身的抗风险能力弱、固定资产薄，银行面对中小企业的融资贷款需求没法评估风险而对这些需求拒而远之。传统的金融服务，通过服务20%的头部企业（明星企业），获取金融服务市场80%的收益。金融服务对于80%的中小企业来说，是可望不可即的彼岸，有着巨大的心里和实际操作门槛。

在数字化、网络化的虚拟空间中，信息的采集、流通速度极快。随着存储技术、计算技术的发展，信息的存储、计算能力大大增强，信息的处理成本极低，项目的交易成本比率极低，甚至可以忽略不计。当融资方的融资信息都在虚拟空间中呈现时，信息更透明，市场竞争更加充分，有助于项目收益率走向市场合理水平。同时，虚拟空间中的信用数据极为丰富，通过这些数据能够准确地给投资者或融资者画像，准确地评估他们的真实信用水平，并实时地监测他们信用水平的波动。

阿里巴巴诚信体系通过企业的贸易行为、金融行为、商业关系等方面进行综合的实力评级以及对未来风险能力进行动态有效评估，帮助金融机构评估贷款风险，促成银行与中小企业合作，共同推进解决融资难问题。企业加强自身信用建设能够帮助其在与银行借贷方面起到很重要的作用，能够加速企业的资金周转，从而提高企业的经济效益。

未来的金融，将会使每一个诚实守信的人、每一个诚信经营的企业，享受到金融服务带来的收益和生产、生活的支撑，在这个社会真正出现一种公平、透明、开放的普惠金融体系。

企业与企业之间的商务交流活动也依赖诚信这一规范，缺乏诚信意识，社会主义市场经济就是一句空话，所以可以这样说，诚信就是市场经济的游戏规则之一，加强诚信意识是每个从业者必须要遵守的道德准则。

过去线上商业贸易平台企业关注的是流量拓展，拥有更多流量就是拥有更多的商业机会和订单机会。平台的流量有相对的饱和度，解决流量转化是很多线上商业平台都在思考的问题。

诚信体系通过企业大数据加工，开始形成了以信用为核心的价值评判方式，买家寻找卖家的过程基于诚信等级以及诚信档案，对企业的风险和实力进行有效的评估，解决了贸易之间最基本的信任问题。这是一种从基于流量的会员服务到基于信用的会员服务思路的转变。

诚信是企业立身之本，对于企业构筑良好的品牌有着很重要的意义，很多消费者在进行商品的预付款活动中往往要先行考察企业的资质以及公信力，这就对企业的诚信提出了挑战。能够在消费者中形成一种积极的正面的凝聚力，对企业发展壮大来说都是必不可少的保障。

对于企业而言，诚信还是一个强大的无形资产。在社会的多个领域中，诚信作为一种特殊的资源，其价值要比无形资产贵重得多。

在传统信用的环境中，企业的信用信息较为缺乏。民营企业，尤其是中小型民营企业在弘扬品牌价值时，总是处于劣势。征信机构全面采集企业的日常生产、经营活动信息，为企业生产出更多的信用资本，让企业依托品牌价值不仅可以方便、快捷地获得贷款及时增加投资，还能在广大消费者心中树立良好的公众形象。

以阿里巴巴应用为例，通过企业数据因子影响搜索引擎的排序，在阿里巴巴B2B平台，企业的信用越好，同类目的商品将靠前排序。从竞价排序到信用排序，中小企业不管是实力强弱，又一次站在同一起跑线上公平竞争。