金融中介产生和发展的原因

金融中介产生的基础是货币、信用关系的广泛存在，金融中介是商品经济发展的必然产物。其产生的原因在于满足社会经济发展的各种客观需求，概括起来，大致有以下几个方面：

1.支付需求

私有制产生的剩余产品使人们有了交易的需求，以物易物可以满足简单偶然的初始交换；出现商品生产后，随着商品交换变得频繁以及商品种类的增多，物物交换要满足需求的双重条件使得交换的效率低、成本高，而货币的出现克服了这种困难；随着商品经济的发展，交换的范围不断扩大，尤其是异地交换和跨国贸易，货币的流通和支付变得困难，于是出现了与货币流通和支付相关的技术和服务性需求，催生了早期的金融中介机构。例如，专门从事货币鉴定和兑换业务的货币兑换机构，为使交易便利、避免远距离携带货币的风险而提供异地汇兑服务的机构，如前文提到的由中国唐朝地方政府开办的“进奏院”就是专门办理“飞钱”业务的机构。因此，为满足经济发展中的支付需求，提高交易效率，降低交易成本，是早期金融中介产生的主要原因。

2.融资和投资需求

商品的生产和交换存在货币的短缺和盈余。货币资金短缺的一方为保证经济活动的正常运转，愿意付出一定成本向货币资金盈余的一方借入，一段时间后再归还；货币资金盈余的一方也愿意将闲置的资金贷出，一段时间后取得一定的报酬。货币资金在短缺方和盈余方的融通就形成了融资活动。但由于在时间、空间、数量和信息等方面遇到的问题，货币资金的短缺方和盈余方难以进行直接的匹配，这类似于要满足物物交换的双重需求，导致便捷度低、时效性差、成本高昂，于是诞生了融资类金融中介，银行就是典型的代表，一方面向资金盈余方吸收资金并给付利息；另一方面又向资金短缺方发放贷款并收取利息，自己从利差中享受一部分收益，在这个过程中金融中介只需做好流动性管理和风险管理。因此，满足经济发展中的融资需求，提高融资的效率，达到规模经济效应以降低成本，是金融中介产生和发展的原因之一。随着社会经济的发展，一方面企业扩大生产对资金产生长期性需求；另一方面居民积累的资金越来越多，产生了更多投资性需求。金融中介的产生使融资和投资这两种需求得到满足。

3.对生产信息的需求

由于市场参与者之间存在信息不对称，且单个市场参与者依靠自身的资金实力和技术实力难以对交易对手进行全面准确的分析和判断，因此单个参与者需要为信息的搜集付出极其高昂的成本，还可能面临搭便车问题。金融中介的产生有利于解决这些问题：一方面，金融中介可通过专业的技术手段对相关信息进行搜集、处理、分析，并且达到规模经济效应，摊薄信息搜集和信息处理的成本；另一方面，金融中介生产的信息属于自身，自产自用，避免了搭便车问题。缓解信息不对称，是金融中介所特有的功能，也是金融中介产生和发展的重要原因。

4.分散、转移风险的需求

单个参与者由于专业知识的局限性，无法进行有效的风险识别、分散和转移。即使投资者具有自己分散风险的专业知识和能力，也常常难以达到规模经济效应。而金融中介可以运用专业技术对风险进行管理和控制，且能达到规模经济效应。金融机构进行风险管理的方式多样，可提取一定的准备金用于防范损失，可向投资者提供分散化的投资策略，可对投资者进行保险，可通过资产证券化分散和转移风险，可通过期货、期权等衍生金融工具来规避风险……因此，投资者愿意通过金融中介来进行更为有效的风险管理。