如何炒作次新股龙头股

时间：2024-09-04 百科知识版权反馈

【摘要】：　　深交所、上交所一直出台严厉措施禁止炒作新股，一些新股开盘不到半个小时，换手率双双超过50%，被“抓现行”，遭到临时停牌。　　次新股龙妖就是暴利的代名词，如何找到次新股龙妖是技术关键。以下一些炒作次新股的基本原则相信会令人受益，炒作次新股龙妖也逃不过这些基本法则。　　选择开盘5分钟高换手阳线的、少数民族地区上市的新股，因为其题材独特。

3.7.1　如何挑选新股龙头

　　深交所、上交所一直出台严厉措施禁止炒作新股，一些新股开盘不到半个小时，换手率双双超过50%，被“抓现行”，遭到临时停牌。交易所采取停牌的措施并非行政措施，停牌是“让你冷静下来想一想，这么热的价格是不是你想要的，是给你一个判断时间”。

　　但中小板新股仍然“顶风作案”，新股中泰桥梁(002659)、雪迪龙(002658)和京威股份(002662)再次因换手率超过50%被深交所临时停牌，但中泰桥梁(002659)在14：57复牌，收市前3分钟内仍继续暴涨近10%！刚遭停牌的博雅生物(300294)，第二天仍然“大摇大摆”地涨停。

　　游资为何如此疯狂敢“顶风作案”，违背政策意图而行？游资嚣张炒新股与A股市场散户的偏好短线操作与跟风有关。A股市场20年来给股民现金分红的总额只占融资总额的17%，低于股民的交易成本，因此，股民只能靠二级市场股票的价格波动来获利，而新股上市首日恰恰是个股股价波动最剧烈的时候，散户热衷参与也就不足为奇了。

　　我国A股市场有独特的交易特点，与成熟的市场有非常大的差异，26.5%的股票是由个人持有的，因此换手率高，交易频繁。在这种市场环境下，不仅需要出台严厉的新股停牌新规，更要强制上市公司合理分红，让散户摆脱“仅靠”二级市场股票的价格波动来获利的被动局面，摆脱弱势群体的局面。打击抄新，既要治标，更需要治本。

　　扭转A股市场中新股投机气氛浓烈的风气不是我们这些中小投资者能左右的，我们需要做的是摸清其中的炒作规律，跟上节奏。

　　次新股龙妖就是暴利的代名词，如何找到次新股龙妖是技术关键。以下一些炒作次新股的基本原则相信会令人受益，炒作次新股龙妖也逃不过这些基本法则。

　　首先要转变新股的炒作思维，具体有以下几点：

　　(1)变短线投机为中长线投资；

　　(2)从单纯操作上市首日新股转变为对上市一段时间以后的次新股投资；

　　(3)从逢新必炒转为精心选择次新股。

　　明星新股具有以下几个特征：

　　(1)低迷市道中上市，定位明显偏低；

　　(2)新一轮行情中率先启动的龙头型次新股；

　　(3)经过深跌的次新股，关注调整时间较长，下跌幅度远远大于指数的低价超跌类；

　　(4)上市后没有经过大幅炒作，因其上档没有套牢盘和成交密集区，上升阻力小。

　　(5)股本扩张能力强的，流通盘与总股本均不大，有多年滚存利润和丰厚公积金，具有较强股本扩张能力，能为将来强劲走势提供有力的题材支持。

　　选择开盘5分钟高换手阳线的、少数民族地区上市的新股，因为其题材独特。选择低调新股，这样便于主力吸筹。那些明星股很可能是机构为了吸引散户故意炒作出来的。

3.7.2　炒作误区和要点

1.炒作误区

　　要规避次新股炒作的几个误区，具体如下：

　　(1)过度沉浸在次新股高潮中，认为次新股没有套牢盘，是一张白纸，忽视了再好的个股也会有风险，尤其是涨高后，也会下跌，甚至攀升越高，跌下来越狠。

　　(2)没有找到次新股行情的脉络，一味操作，却始终没有把握到资金运行该板块的节奏，以及如今处于什么样的趋势中。

　　(3)没有对个股进行筛选，只是从次新股中找到一些概念，实际情况看次新股活跃是以整体形式出现的，并不讲究概念和板块，会出现一批次新股同时上涨和下跌的情况。

2.次新股炒作的4个关键要素

　　(1)市场环境。

　　资金往往是在市场弱势末期将要向强势转变时，认为市场已经跌到相对低点，但由于市场大的赚钱效应尚未形成，所以对板块和个股选择上较为挑剔。

　　而次新股没有大的套牢盘，盘小，股性活跃，股本扩张欲望强烈，容易出现各种被资金利用的概念。此外，股市持续调整时，新股上市后往往也都出现了较多下跌，使得次新股的股价和炒作成本相对便宜，所以，市场由弱转强时往往是次新股的机会。

　　而当市场已经进入强势，群情激扬时，新股上市后首日开盘会很高，导致股价泡沫较大，透支了后市炒作的机会。所以，市场进入强势反弹后，此时次新股的炒作机会不是增加而是减少了。

　　(2)炒作周期性。

　　次新股炒作往往经历“破发大潮—复苏上涨—反弹大潮—滞涨调整—始出破发”周期。这个周期一般在3个月左右，之后还有一些个股活跃，但不是板块行为。

　　近几年因为新股泡沫普遍较大，导致破裂后进入到价值区间的时间也就越长，市场消化此因素需要花费的时间也就越长，直接导致次新股从“滞涨调整”到“始出破发”的周期延长。

　　(3)联动效应。

　　整个板块容易出现大涨或大跌走势，联动性很好；并不一定按行业、概念联动。对资金来说，次新股是一个整体，并不会刻意追求行业、概念、流通盘大小，反而对个股时机非常在意，即非常容易出现某个时间点上相关次新股都走牛的情况。一般地，除了市场环境外，有两类次新股更容易受到资金追捧，即市场进入破发大潮之后的复苏期，上市1周左右，或者2~3个月之间的次新股。

　　为何是这样的时间段？因为经历了一波大的破发潮后，市场对于新股往往会产生一种恐慌和避而不及的心理。此时新股成为“烫手山芋”，这样开盘价往往不会很高，给二级市场操作留足了空间，因此，破发潮过去后，个股由于股指合理，往往上市就存在一定机会，受到资金追捧，缓慢上行，小阳不断。

　　如果这时没有那么多上市1周左右的新股，就选择最近2~3月之间的次新股。它们经历了从市场调整到破发大潮的洗礼，虽然上市股价相对较高，但随着调整已经逐步探明了底部，风险释放较为充分，就在等待资金介入激活。

　　(4)量价关系。

　　只有那些不断得到资金关注，不断在量能上率先出现活跃的个股，才会在股价上体现出更大的活力。即在条件基本符合的情况下，量的优先权高于股价和图形。

　　总结一下，次新股行情只有两点：时间和联动效应。

　　时间是指市场反弹时间和次新股的上市时间，一定要在市场出现由弱转强的反弹周期时才能进行新的操作，毕竟次新股操作依靠的就是市场反弹后，资金对次新股的追捧效应。因此，如果市场没有明显转强而形成良好的操作环境，次新股也无法独立走强，甚至反而会因为新股申购资金急于出局造成比其他个股更快下跌。一旦能确定市场反弹时间点，就能按照时间逆向逆推找到2~3个月前上市的次新股。

　　联动效应是指次新股是一个群体，资金发动行情是利用次新股本身股性活跃的特点，一旦形成赚钱效应，就是一批个股。如果选股后发现没有出现板块效应，说明选股时机不当，应果断止损。而一旦板块活跃，就可以坚决买入。卖出时群体效应有很好的提示作用，即使个股没有出现风险，但板块其他个股已经提示风险，也要注意止损和止盈。