互联网基金销售的主要特征

互联网基金销售之所以能够迅速发展，主要是其利用互联网的技术优势对基金销售进行了便捷化的改造，从而提供了更好的客户体验。

（1）操作快捷方便。方便快捷的操作是互联网基金销售的最大优势，相比银行代销和证券公司代销等传统基金销售方式，互联网基金销售按照现代管理模式，利用计算机和手机网络终端，将基金销售的每个环节尽量简化，从客户申购、转入资金，到资金到账都实现了网络化和无纸化操作。如“余额宝”，其用户不需要提供任何资料，只需在手机或计算机上进行简单操作，就可以产生比银行活期存款利息高数倍的回报，而且整个过程只需要短短的1分钟。

（2）互联网平台与基金公司高度融合。互联网基金销售实现了互联网与基金的高度融合，拥有规模庞大的客户群体。如“余额宝”的重要优势在于依托“支付宝”，与“支付宝”捆绑在一起，充分挖掘“支付宝”大量的客户资源，在客户拓展方面具有可持续性。天弘基金是“余额宝”资金真正的管理者，“余额宝”只是基金销售的平台，客户通过“余额宝”购买天弘基金的基金产品“天弘增利宝”。根据《证券投资基金销售管理办法》规定，第三方支付平台公司不得代销基金。为规避政策限制，支付宝公司和天弘基金进行了大量创新，开展了复杂的制度设计，最终开发出支付宝利用余额宝直销基金的新模式。该模式的巨大成功为互联网基金销售树立了榜样，众多金融机构和互联网平台纷纷模仿这一模式，进一步深化合作，推出多元化的互联网基金产品。

（3）满足了新兴客户群体特殊的投资需求。在互联网迅速普及、电子商务不断发展的今天，一批新客户群体正在形成，其特点是：第一，他们经常在网上购物，其第三方支付账户中留有部分闲置资金，但这些闲置资金的额度达不到银行理财要求的门槛；第二，他们对基金及理财产品没有足够的认识，只是把购买“宝宝类”产品看作是一种高收益的活期存款；第三，他们有投资需求，希望闲散资金可以保值增值，对投资基金及理财产品有很大的兴趣。互联网基金销售就是通过互联网平台满足了这批新客户群体的投资需求，而且随着宝宝类互联网基金的风行，这批新客户群体不断进入互联网基金销售领域。

（4）相对较低的风险和相对较高的收益。互联网基金大多是货币基金，以往经验表明，货币基金的风险较低，如中国货币基金市场只有两个产品在两个交易日出现过亏损，这种低风险使得投资者投入的闲散资金能够很好地保值。同时，互联网基金借助大量闲散资金汇集的规模优势进行投资，使投资者能够取得比一般活期存款更高的利息回报，这对投资者产生了很大的吸引力。另外，互联网基金采用直销模式，其费率比一般货币市场基金要低，如“余额宝”的总费率为0.63%，比一般货币市场基金的总费率低0.05个百分点左右。

（5）更好的客户体验。互联网基金销售采用互联网技术，进行了许多人性化设计，通过网络将信息与客户联在一起，给客户带来的体验明显优于传统理财产品销售。互联网基金的流动性远高于传统基金，其与第三方支付的关联以及移动平台的应用，使互联网基金的购买与赎回更为便利，投资者可以随时随地购买与赎回基金份额。互联网平台的大数据分析技术，能够对支付行为提前做出判断和应对，从而有利于防止挤兑风险的发生。投资者使用移动终端可随时随地查询自己购买互联网基金产品的资产和收益，具有很高的透明度，这是传统投资模式所不能比拟的。此外，传统基金的投资门槛较高，多数为几万元、十几万元，甚至是数百万元，而互联网基金的投资门槛则非常低，大部分是1元人民币以上即可购买。

从2014年的统计数据可以看出，网络投资用户在购买基金产品时最看重的因素是收益率、资金安全和产品风险等较为直观的因素，其次是赎回的便捷程度和投资的期限符合自身的需求。对于基金的品牌知名度，关注用户相对较低。基金用户通过网上认申购基金时，使用最多的三个渠道分别是第三方支付平台、网上银行、基金官网，占比分别是46%、45.6%、28.7%。其次是手机银行和电子商务平台。由于第三方支付拥有广阔的用户基础，且得益于“宝宝类”货币基金的发展，第三方支付平台成为投资者购买互联网基金最主要的渠道。同时，基金公司为了摆脱银行高比例的尾随佣金，降低了从银行销售基金的比例。数据显示，2014年基金公司的直销比例较2013年上升近21个百分点，银行代销比例严重下滑近16%，第三方机构也有所下降。直销机构的互联网化水平小幅提升，预计2018年直销机构的互联网化水平将接近50%。但就中国投资用户来说，对于银行的信任度和依赖性仍然较强，手机银行、网上银行都是不容忽视的投资渠道。