费用与效益的分析概述

费用-效益法是发达国家广泛采用的对项目进行国民经济评价的方法，也是联合国向发展中国家推荐的评价方法。所谓费用-效益分析，是指从国家和社会的宏观利益出发，通过对项目的经济费用和经济效益进行系统、全面的识别和分析，求得项目的经济净收益，并以此来评价项目的国民经济可行性。

费用与效益分析的核心是通过比较各种备选方案的全部预期效益和全部预计费用的现值来评价这些备选方案，并以此作为决策的参考依据。项目的效益是对项目的正贡献，而费用则是对项目的反贡献或者说是项目的损失。项目的效益和费用是两个相对的概念，都是针对特定的目标而言的。

7.1.1　公共项目的经济分析

1.经济分析

经济分析是以国家利益或社会利益为出发点，采用费用-效益分析方法，运用影子价格、影子汇率、影子工资和社会折现率等经济参数，计算分析项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，站在国民经济的角度考虑投资行为的经济合理性和宏观可行性，也称项目国民经济评价。

2.公共项目

公共项目是指由各级政府或者其他公共部门筹划、独资或参与出资及运行的项目。

这类项目大致上可划分为纯公共项目、准公共项目、战略性或政策性经营性项目。

纯公共项目：提供公用物品（Public Goods）的项目，项目产出具有非排他性和非竞争性。这类项目一般来说需要资源的投入，没有直接的现金流入，却具有为公众提供服务的效益。

准公共项目：提供准公用物品的项目，项目产出具有一定的竞争性和排他性。但这些产出或提供的服务涉及人们的基本需要，或者是因为存在外部效果，收费往往不足以反映项目的效益。

外部性或外部效果（Externalities）：市场是通过价格的变化来影响企业和消费者的经济利益和决策的，但是现实中存在一种情况——不通过价格的变动直接作用于他人的经济利益，这种情况在经济学里称为外部性或外部效果。

战略性或政策性项目：对国家有战略意义的特大型的，或有较大风险但有重大前景的，或者是资源性的项目；或者出于领土完整和安全以及减少地区间经济发展差异而考虑的项目。

这类项目主要包括：

（1）电力、电信、交通运输等行业的具有垄断特征的项目。

（2）农业、水利、国防、城市建设等具有公共产品特征的项目。

（3）环保、高科技产业等外部效果显著的项目。

（4）煤炭、石油、钢铁、有色金属、黄金等涉及国家控制的战略性资源开发项目。

（5）涉及石化、通信、电子、机械、重大技术装备等国家经济安全的项目。

（6）受过度行政干预的项目。

上述无法完全依靠市场配置资源的项目，往往具有下列特征：

① 项目的产出物不具有市场价格。由于公共产品和外部效果等因素的影响，无法对其进行市场定价。

② 市场价格虽然存在，但无法确切地反映投入物和产出物的边际社会效益和成本，因而在竞争性市场上提供这些服务得到的收益将无法充分地反映这些供给所产生的社会净效益。

公共项目的决策往往涉及很多非经济因素。由于公共项目不完全受制于市场竞争的制约，其资金又来源于广大的公众和纳税人，因此更有必要作公正透明的经济分析。

7.1.2　国民经济评价与财务评价的关系

建设项目的经济评价分为财务评价与国民经济评价。对于私人投资者而言，财务评价的结果已可以满足其投资决策的需要。然而，在现代经济活动中，政府对经济的宏观调控作用越来越大。政府必须通过有效的投资活动，使国家有限的资源在全社会实现合理配置。要实现该目的，只站在企业角度的项目财务评价是不够的，应从国家和全社会的角度进行项目的国民经济评价。所谓国民经济评价，是指按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工作、影子汇率和社会折现率等经济参数计算分析项目给国民经济带来的净增量效益，以此来评价项目的经济合理性和宏观可行性，实现资源的最优利用和合理配置。

国民经济评价和财务评价是建设项目经济评价的两个层次，它们既有联系又有区别。国民经济评价既可以单独进行，也可以在财务评价的基础上进行调整。

（1）评价目的相同。国民经济评价和财务评价都是要寻求以最小的投入获得最大的产出。

（2）评价基础相同。国民经济评价和财务评价都是在完成了产品需求预测、工程技术方案、资金筹措等可行性研究的基础上进行的。

7.1.3　国民经济评价与财务评价的区别

1.评价角度不同

财务评价是从企业财务考察收支和赢利状况及偿还借款能力，以确定投资项目的财务可行性。国民经济评价是从国民经济（国家的）的角度考察项目需要国家付出的代价和对国家的贡献，以确定投资项目的经济合理性。

2.费用、效益的划分不同

财务评价是根据项目直接发生的实际收支确定项目的效益和费用，凡是项目的货币支出都记为费用，税金、利息等也均记为费用。国民经济评价着眼于项目所耗费的全社会有用资金来考察项目的费用，而根据项目对社会提供的有用产品（包括服务）来考察项目效益。税金、国内借款利息和财政补贴等一般并不导致资源的实际增加和耗用，多是国民经济内部的“转移支付”，因此，不列为项目的费用和效益。另外，国民经济评价还需考虑间接费用和间接效益。

3.采用的价格不同

财务评价要确定投资项目在财务上的现实可行性，因而对投入物和产出物均采用财务价格，即现行市场价格（预测值）。国民经济评价则采用根据机会成本和供求关系确定的影子价格。

4.主要参数不同

财务评价采用的汇率一般选用的是官方汇率与行业基准收益率。国民经济评价则采用国家统一测定和颁布的影子汇率和社会折现率。

7.1.4　国民经济评价结论与财务评价结论的关系

由于财务评价和国民经济评价有所区别，虽然在很多情况下两者的结论是一致的，但也有不少时候两种评价结论是不同的。可能出现的四种情况及相应的决策如下：

（1）财务评价和国民经济评价均可行的项目，应予以通过。

（2）财务评价和国民经济评价均不可行的项目，应予以否定。

（3）财务评级不可行，国民经济评价可行的项目应予以通过，但国家和主管部门应采取相应的优惠政策，如减免税、财政补贴等，使项目在财务上具有生存能力。

（4）财务评价可行，国民经济评价不可行的项目，应予以否定；或者重新考虑方案，进行“再设计”。