费用效益分析指标与报表

7.4.1　国民经济评价的步骤

（1）识别国民经济的效益和费用在国民经济评价中，应从整个国民经济的角度来划分和考虑项目的效益和费用。它包括项目本身的直接效益费用和间接效益费用。

（2）确定影子价格。正确确定项目产出物和投入物的影子价格是保障项目国民经济评价正确性的关键。在国民经济的评价中应选择既能够反映资源本身的真实经济价值，又能够反映供求关系及国家经济政策的影子价格。

（3）编制评价表。 影子价格确定以后，可以将项目的各项财务评价基础数据按照影子价格进行调整，计算项目的各项国民经济效益和费用。根据调整，计算所得的项目的各项国民经济效益及费用数值，编制国民经济评价报表（包括辅助报表和基本报表）；也可以直接计算项目的经济效益与费用，编制国民经济评价报表。

（4）评价指标的计算与分析。 根据国民经济评价报表及社会折现率等经济参数，计算项目的国民经济评价指标，分析项目的国民经济效益及经济合理性。此外。应对难以量化的外部效果进行定性分析，还可以从整个社会的角度来考虑分析项目对社会目标的贡献，即进行所谓的费用效益分析。

（5）作出评价结论与建议。根据上诉费用效益，对项目的经济合理性作出判断，然后结合财务的评价结果，作出项目经济评价的最终结论，提出相应建议。

7.4.2　国民经济评价指标体系

在国民经济评价中，由于不计清偿能力，因此没有时间型指标，而价值型指标、比率型指标与财务评价类似。

国民经济评价指标与国民经济评价内容、基本报表的关系详见表7-3。

表7-3　国民经济评价内容、基本报表与评价指标的关系

1.经济净现值

经济净现值是反映项目对国民经济净贡献的绝对指标，是用社会折现率将项目计算期内各年的净效益流量折算到建设期初的现值之和，即

项目经济净现值等于或大于零，表示国家为拟建项目付出的代价可以得到符合社会折现率要求的社会盈余的补偿；或除得到符合社会折现率的社会盈余的补偿外，还可以得到以现值计算的超额社会盈余。经济净现值越大，表示项目所带来的经济效益的绝对值越大。

2.经济内部收益率

经济内部收益率是反映项目对国民经济净贡献的相对指标，它表示项目占用的资金所能获得的动态收益率，是项目在计算期内各年经济净收益流量的现值累计等于零时的折现率。即

经济内部收益率等于或大于社会折现率，表示项目对国民经济的净贡献达到或超过要求的水平，应认为项目可以接受。

按分析对象的不同，上述评价指标又可分为全投资与国内投资经济内部收益率和经济净现值。如果该项目没有国外投资和国内借款，则全投资指标与国内投资指标相同；如果项目有国外资金流入与流出，则应以国内投资的经济内部收益率和经济净现值作为项目国民经济评价的取舍指标。

7.4.3　国民经济评价报表

进行国民经济评价，一般只需编制国民经济效益费用流量表，分析国民经济赢利能力。国民经济效益费用流量表分为两种：一是全投资效益费用流量表；二是国内投资效益费用流量表。全投资效益费用流量表以全部投资作为对象，分析项目全部投资赢利能力；国内投资效益费用流量表以国内全部投资作为对象，分析项目国内投资部分的赢利能力。

国民经济效益费用流量表可在财务评价的基础上进行调整编制，也可以直接编制。

1.在财务评价基础上调整编制国民经济效益费用流量表

以财务评价为基础编制国民经济效益流量表，须根据项目的具体情况，合理调整项目的费用与效益的范围和数值，确定可以量化的外部效果。分析确定哪些是项目的重要外部利益和外部费用，需采取什么方法估算，并保持效益费用计算口径一致。调整内容如下：

1）调整固定资产投资

用影子价格、影子汇率和影子工资等逐项调整构成固定资产投资的各项费用，具体包括以下几方面内容：

（1）剔除转移支付。将财务现金流量表中列支的流转税金及附加、国内借款利息、国家或地方政府的补贴作为转移支付剔除。

（2）调整引进设备价值。包括影子汇率将外币价值折算为人民币价值和运输费用的调整。

（3）调整国内设备价值。包括采用影子价格计算设备本身的价值和运输费。

（4）调整建筑费用。原则上应按分解成本的方法计算建筑工程影子造价。为了简化计算，也可只作材料费用价格调整。一般的项目可将建筑工程的财务价格直接乘以建筑工程的影子价格换算系数，得出影子造价。

（5）调整安装费用。一般情况下可主要调整安装材料的价格（主要指钢材），计算采用影子价格后所引起的变化。如果使用引进材料，还要考虑采用影子汇率所引起的数值调整。

（6）调整土地费用。如果项目占用农田、林地、山坡地、荒滩等，可将项目占用该土地导致国民经济的净收益损失加上土地征购补偿费中属于实际新增资源耗费的费用作为项目占用土地的费用。如果占用土地有明显的其他替代用途，原则上应按该替代用途所能产生的净收益计算。

（7）其他费用调整。其他费用中的外币须按影子汇率折算为人民币。其他费用中的有些项目如供电补贴费，应从投资额中剔除。

（8）将反映建设期内价格上涨的涨价预备费从投资额中剔除。

2）调整流动资金

（1）调整范围。

构成流动资金总额的存货部分既是项目本身的费用，又是国民经济为项目付出的代价，在国民经济评价中仍然作为费用。而流动资金的应收、应付货款及现金（银行存款和库存现金）占用，只是财务会计账目上的资产或负债占用，并没有实际耗用经济资源（其中库存现金虽确属资金占用，但因数额很小，可忽略不计），在国民经济评价时应从流动资金中剔除。

（2）调整方法。

如果财务评价流动资金是采用扩大指标估算的，国民经济评价仍应按扩大指标法，以调整后的销售收入，经营费用等乘以相应的流动资金指标系数进行估算；如果财务评价流动资金是采用分项详细估算法进行估算的，则应用影子价格重新分项详细估算。

根据固定资产投资和流动资金的调整结果，编制国民经济评价辅助报表中的投资调整计算表，格式见表7-4。

表7-4　国民经济评价投资调整计价表

3）调整经营成本

用影子价格调整各项经营费用，具体调整内容包括以下三方面：

（1）确定主要原材料、燃料及外购动力的货物类型（属于外贸货物还是非外贸货物），然后根据其属性确定影子价格，并重新计算该项成本。对自产水、电、气等，原则上按其成本构成重新调整计算后，确定影子价格。

（2）根据调整后的固定资产投资计算出调整后的固定资产原值与递延资产原值，除国内借款的建设期利息不计入固定资产原值外，其他各项的计算方法与财务评价相同。

（3）确定影子工资换算系数，对劳动工资及福利按影子工资进行调整。

最后将调整后的项目与未调整的项目相加即得调整后的经营费用，并编制国民经济评价辅助报表中的经营费用调整计算表，格式见表 7-5，国民经济评价销售收入调整计算表见表7-6。

表7-5　国民经济评价经营费用调整计算表

表7-6　国民经济评价销售收入调整计算表

（4）调整外汇价值。对于涉及进出口或外汇收支的项目，应对各项销售收入和费用支出中的外汇部分，应用影子汇率进行调整计算外汇价值。从国外借入的资金和向国外支付的投资收益和贷款的还本付息，也应用影子汇率进行调整，并编制经济外汇流量表，用于计算外汇效果分析指标。

根据辅助报表编制国民经济评价的基本报表——国内投资国民经济效益费用流量表（格式见表7-7）和全部投资国民经济效益费用流量表（格式见表7-8）。

表7-7　国民经济效益费用流量表（国内投资）（单位：万元）

表7-8　国民经济效益费用流量表（全部投资）（单位：万元）

续表

2.直接编制国民经济效益费用流量表

有些行业的项目可能需要直接进行国民经济评价来判断项目的经济合理性。这种情况下，可按以下步骤直接编制国民经济效益费用流量表。

（1）识别和计算项目的国民经济直接效益。对为国民经济提供产出物的项目，按产出物的种类、数量及相应的影子价格计算项目的直接效益；对为国民经济提供服务的项目，根据提供服务的数量及用户的受益程度计算项目的直接收益。

（2）投资估算。用货物的影子价格、土地的影子价格、影子工资和社会折算率等，参照财务评价的投资估算方法和程序，直接进行投资估算，包括固定资产投资估算和流动资金估算。

（3）计算经营费用。根据生产消耗数据，用货物影子价格、影子工资和影子汇率等计算项目的经营费用。

（4）识别、计算或分析项目的间接效益和间接费用。对能定量的项目外部效果进行定量计算，对难以定量的作定性描述。

根据上述数据编制国民经济评价基本报表，具体格式与表7-7和表7-8相同。