宝钢新闻发布会现场实录

［案例二］　宝钢新闻发布会现场实录

陈缨：各位新闻界的朋友大家好，非常感谢大家来参加宝钢的见面会。公司非常重视目前与市场各方建立起的真诚信任的关系，我们希望与市场的这种良性互动能够得到持续，所以公司今天在此召开媒体见面会，就宝钢股份2004年上半年的业绩以及本次实施的增发收购的有关情况跟大家做一个交流。请允许我跟大家介绍一下今天出席媒体的各位领导……（略）

谢企华：各位新闻界朋友大家上午好，首先我向大家介绍一下这次收购目标资产的概况。（略）

女士们、先生们，宝钢是在全中国人民支持下建立起的大型钢铁企业，自1978年12月打下第一根桩以来，经过几代宝钢人的努力，秉承积极发展、追求卓越、诚信至上的理念，宝钢已发展为全球最具竞争力的钢铁企业之一。2000年12月，宝山钢铁股份有限公司成功登陆中国资本市场，成为中国资本市场蓝筹股的代表，上市后宝钢股份多次被评选为最受尊敬的上市公司和最具投资价值的公司。2003年宝钢股份被《亚洲货币》评为中国最注重股份价值的公司第一名。今天我们将翻开宝钢发展新篇章，宝钢钢铁主业一体化，使宝钢股份实现跨越式发展。全球的行业地位显著提升，核心竞争力大大增强。我们的目标是成为全球钢铁行业的前三强，为中国成为钢铁强国再做出新的贡献。下面我想我和我的同事们将非常乐意回答大家所提出的问题。谢谢大家。

陈缨：谢谢谢董事长。我们相信充分的交流有助于媒体对公司的理解。因此公司非常愿意在此就媒体关心的问题与大家进行探讨和交流。但需要向大家表示歉意的是，由于我们的行程安排得非常紧，所以交流时间控制在20分钟之内，建议每位提问者最好不要超过一个问题，希望能够得到大家的理解和配合。

新华社记者：我想请教谢企华董事长，这次宝钢增发收购对宝钢发展战略意义在什么地方？特别是在宝钢一体化的战略当中是处于何种地位？宝钢集团最终要实现整体上市会采取什么方式？此次收购增发和谢总最近提出的干3 000万吨、看4 000万吨、想5 000万吨的十一五规划目标是什么样的关系。

谢企华：谢谢。刚才我们李先生提了一个非常好的问题。去年宝钢提出新一轮的发展规划，这个发展规划指的是我们的钢铁工业要成为具有自主知识产权的强大的具有综合竞争力的世界一流的公司，我们这个战略发展规划提出了两个阶段的目标，第一阶段我们叫成为世界五百强，销售收入达到1 200亿。第二阶段到2010年我们的钢铁主业要进入全球钢铁行业综合竞争力的前三强，销售收入1 500亿。从现在看来我们第一阶段的销售收入目标应该说已经提前实现了，就是我们2003年已经成为了世界五百强的第372名。……另外我们要成为钢铁的前三强，从目前宝钢整个集团公司来讲，我们现在的规模在世界第六，这次宝钢资产收购后金额晋升排位，所以我们提出干3 000万吨，看4 000万吨，想5 000万吨。这次收购后我们能力大大增强。整个集团公司钢铁精品基地，以及经过我们生产研发技术、销售一体化以后，整个公司经营风险应该大大降低，成本应该还有更大的下降空间。经过这次收购，宝钢的核心竞争力得到大幅度的提升，全球的地位也显著得到提升。

《解放日报》记者：我们注意到此次收购以后宝钢股份关联交易和同行业竞争情况将发生比较大的变化，能否请谢总做一个详细的描述。宝钢国际作为一个贸易性公司，宝钢股份收购其意义是什么？

谢企华：刚才这两个问题第一个问题请我们马国强总经理回答，第二个问题请何文波先生回答。

马国强：非常感谢对公司的关心，应该说这次公司收购以后，关联交易发生了本质的变化。它的重要特点是采购和销售之间的关联大幅度的下降。（略）

何文波：我来回答第二个问题，关于这次收购包括宝钢国际，包括海外的资产，实际上它可以使股份公司构成一个完整的供应链系统，包括上游和下游。（略）

陈缨：因为时间的关系，我们再安排最后两个问题。

《证券时报》记者：请问艾总一个问题，宝钢上市以来一直保持一个非常好的增长业绩，也有一个非常良好的鼓励分红的记录，但这次增发之后流通股将增加超过100%，这种大幅度的增加对宝钢股利分配政策将产生什么样的影响？因为宝钢好的分配对机构投资者和日益成熟的社会投资者都非常有吸引力。谢谢。

艾宝俊：谢谢你的问题。我想宝钢从上市以来一直注重投资者的价值和投资者的回报。如果大家有分析的话可以看到，我们每年现金分红都在不断增加。基于公司2004年收购情况及收购后目标资产情况的预测，董事会预计我们2004年的分红依然会秉承公司历来坚持在资本市场上树立大盘蓝筹绩优股的形象。

《中国冶金报》记者：今年以来受国家宏观调控的影响，钢铁行业作为中心行业代表受到多数投资者的减持，但大家依然对宝钢业绩充满信心。请问艾总如何看待中国钢铁企业在全球钢铁竞争中的地位以及宝钢相对的竞争优势在哪里？

艾宝俊：我想宏观调控对中国经济的健康发展有非常大的好处，应该说中国经济的健康发展给所有的企业经营者都带来了很好的影响。从钢铁业来看，我觉得首先我们要把宝钢股份放在全球的大背景中认真地看一看宝钢股份有哪些与别人不一样的东西。（略）

《证券市场周刊》记者：我注意到收购有关数据显示，销售毛利率以及净资产收益率全部发生下降，好像印证了外界关于集团资产不如上市公司资产优质的担忧，此前证券市场认为宝钢股份一些盘点基本上不太具有周期性的盘点，一旦把一些相对传统的业务收购进来，是否会使周期性波动比较大。另外我看到集团没有进一步公布有关的财务数据，而唯一我能查到的就是被合并报表利润表显示，2002年集团的利润数据是亏损，不知道是否要搞一个模拟前三年的利润表和其他的相关表清晰地了解到收购资产的清晰性和本身资产的质地情况。

艾宝俊：这里有一个很重要的问题，目标资产已不再是大家传统意义上的目标资产……我想有三点请媒体朋友们给予特别的关注：第一，本次发行后的结果据我们目前的管理层以及承销商和会计师预测每股的收益至少增厚16%，我们的市盈率、市净率的折扣都在50%以上。第二，我们收购的这些目标资产有很多在建、刚刚投产或者将要投产。梅钢有、一钢有、宝新有，这些项目用我们资本市场上的一句话说都是有很好的想象空间。这些能力随着逐渐投产以后，未来是什么样我觉得是值得大家关注的。第三，我觉得大家也要特别关注，就是公司进入资本市场以来，一直是审慎地对待自己的经营行动和经营业绩。也就是说，公司历来对外披露的和对外说的，应该说公司的实践比公司说得要好。在国外的资本市场上有一句话，公司的治理实践与公司的财务指标同样重要。最后一点，我觉得要充分注意到公司董事会这次对分红政策的预计，也就是说增发以后，我们会充分地考虑到新老投资者的利益。谢谢大家。

（资料来源：节选自搜狐财经网）

［案例分析］

8月12日上午11时，北京国贸饭店。宝钢集团董事长谢企华、宝钢股份总经理艾宝俊等一行人出现在新闻发布会现场。作为集团上市子公司的宝钢股份收购增发方案终于水落石出，宝钢集团整体上市计划正步步实施。整个新闻发布会紧凑而严密，效率很高，吸引了国内外媒体的争相报道，也向全社会宣传了宝钢的下一步发展规划。这是一次非常成功的新闻发布会，积累了诸多的企业新闻发布会的经验：

（1）会议主持人充分发挥了主持与组织作用。

主持人的作用主要是促成会议的顺利进行。控制好会场气氛，把握主题范围，维持会议秩序，掌握会议时间。本次会议上，陈缨女士先确定本次会议主题：“宝钢股份2004年上半年的业绩以及本次实施的增发收购的有关情况跟大家做一个交流”；其次，较好地维护了会议秩序，如“我们相信充分的交流有助于媒体对公司的理解。因此公司非常愿意在此就媒体关心的问题与大家进行探讨和交流。”摆出一种平等交流沟通的姿态，有礼貌，具有亲切感。其三，对会议时间的控制：“需要向大家表示歉意的是由于我们的行程安排得非常紧，所以交流时间控制在20分钟之内，建议每位提问者最好不要超过一个问题，希望能够得到大家的理解和配合。”不仅明确地向提问者提出时间要求，而且说明缘由，赢得了尊重与理解。

（2）发言人本身具备很高的素质。

主持人演讲简明扼要，回答问题从容沉着，具备较高的文化修养和专业水平，对记者的提问作出灵活的回答。

发言人一方面根据主题全面收集有关资料，并充分考虑了记者可能提出的问题，有备无患。如谢企华面对《解放日报》记者的问题，本人难以精确地回答，就转让马国强总经理与何文波先生回答。而不是轻率地以“不知道”作答，使会场气氛缓和，使发布能顺利地进行。

（3）充分考虑到公众的心理期待。

新闻发布会发布的信息必须准确无误，若发现有错误就及时予以更正。但这并不排除在一些涉及利害的问题上，巧妙地避重就轻，尽可能多地表现自身的优点，避免自身陷入被动。如艾宝俊而对《证券市场周刊》记者的提问：“我注意到收购有关数据显示，销售毛利率以及净资产收益率全部发生下降，好像印证了外界关于集团资产不如上市公司资产优质的担忧，此前证券市场认为宝钢股份一些盘点基本上不太具有周期性的盘点，一旦把一些相对传统的业务收购进来，是否会使周期性波动比较大。”这是一个对企业来说非常不利的问题，一不小心，就会得罪投资者或者损害公司利益。艾宝俊一方面予以否定，说明“目标资产已不再是大家传统意义上的目标资产”。然后从财务指标与治理实践比较，转移人们注意力到治理实践上来，说明公司“做得都比我们说得好”。并保证说“充分地考虑到新老投资者的利益”。这样，对投资者与公众心理上得到满足，也维护了公司自身利益，化解了激烈的利益冲突，使新闻发布会顺利结束。