贵金属类产品

【活动目标】

了解贵金属产品具体的投资模式，熟悉实际中的贵金属产品，为其在理财中的应用做好准备。

【知识准备】

一、银行代理的贵金属业务种类

（一）实物贵金属

实物贵金属交易主要指投资金银条块现货及金银币。投资金银条块因规格大小而有不同的门槛，但有保存不便和移动不易的缺点，安全性和流动性稍差。投资金银币可分为纯金银币和纪念币。纯金银币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金银价格波动。纪念币的价值受主题和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。

（二）账户贵金属

个人账户贵金属交易是指银行为客户提供的以一种以账户贵金属为标的交易产品，客户的账户贵金属份额仅在账户中记录，不提取实物，且不同类别账户贵金属份额不得串用。客户开立账户贵金属账户后，可按照银行提供的买卖双边报价，在规定的交易时间内对账户中的贵金属份额进行买卖。这种交易也被称为“账户金”、“账户银”、“纸黄金”。这种交易不能进行贵金属的实物交割，让投资者免除了储存贵金属的风险，但可以随时按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，大大提高了产品的安全性和流动性。

（三）代理上海黄金交易所交易

代理上海黄金交易所交易是指银行根据上海黄金交易所相关规定，代理个人客户提出交易所挂牌交易的各类贵金属的买入、卖出等交易委托，并代理客户完成相应的结算、交割处理，以及协助客户完成交易所实物黄金的提货等相关业务的行为。

在此类交易中，投资者客户须充分了解实物黄金交易的风险，充分认识到由此可能遭受的损失，所有交易指令均由客户本人根据相关市场信息理性判断、自主决策，并自行承担交易后果。

上海黄金交易所黄金交割为T+0，即：当日买入的黄金可以当日卖出；资金交割为T+1，即：当日卖出资金下一交易日可以提取。目前上海黄金交易所个人客户可交易现货品种为：Au100g、Au99.99和Au99.95。

【产品实例】

产品实例如表3-11所示。

表3-11　“如意金”金条

二、贵金属类产品在个人理财中的应用

对普通投资者而言，实物黄金和纸黄金是较为理想的黄金投资渠道，但黄金饰品对家庭理财没有太大意义，因为黄金饰品的价格包含了加工成本。相对而言，金条、金块比较适合长期投资，并可对家庭资产起到保值、增值的作用，对抗通货膨胀，目前各大银行都可以买到这类实物黄金。账户黄金投资更适合具备专业知识的投资者。黄金期货投资门槛和风险太高，不太适合普通投资者。

【活动设计】

活动要求：分小组从网上或银行网点等渠道寻找一款贵金属产品，通过了解其产品介绍，能够指出说明书中的要点；明确其投资门槛和流动性情况，体会贵金属产品的作用及其与其他理财产品的不同之处。