手机版东方财富大盘怎么画线

一、相对强弱指标概要

在风险投资市场中，供给与需求的平衡是价格稳定的必要条件。但是，在一般情况下，由于受许多因素的影响，供需本身也在不断变化，商品的价格也随之不断变化。一般来说，供给大于需求，商品价格下跌；供给小于需求，商品价格上涨。相对强弱指标就是基于这个供需平衡原理而产生的，主要用于测量股票或期货市场买卖力量的强弱程度。

所谓相对强弱指标，简写为RSI，是由 Wells Wider 创建的一种通过特定时期内股价的变动情况计算市场买卖力量对比，来判断股票价格内部本质强弱、推测价格未来变动方向的技术指标（图6-3）。

图6-3　RSI指标

从相对强弱指标构造的原理来看，与MACD、TRIX等趋向类指标相同的是，RSI指标是对单个股票或整个市场指数的基本变化趋势作出分析；而与MACD、TRIX等指标不同的是，RSI指标是先求出单个股票若干时刻的收盘价或整个指数若干时刻收盘指数的强弱，而不是直接对股票的收盘价或股票市场指数进行平滑处理。相对强弱指标是买卖力量在数量上和图形上的体现，投资者可根据其所反映的行情变动情况及轨迹来预测未来股价走势。在实践中，人们通常将其与移动平均线相配合使用，借以提高行情预测的准确性。

二、相对强弱指标的计算公式

相对强弱指标的计算公式如下所示：

RSI=100-[100/（1+RS）]

其中，RS=14天内收市价上涨数之和的平均值/14天内收市价下跌数之和的平均值

如果最近14天涨跌情形是：第一天升2元，第二天跌2元，第三至第五天各升3元，第六天跌4元，第七天升2元，第八天跌5元，第九天跌6元，第十至十二天各升1元，第十三至十四天各跌3元。那么，计算RSI的步骤如下：第一，将14天上升的数目相加除以14，上例中总共上升16元除以14等于1.143（精确到小数点后三位）；第二，将14天下跌的数目相加除以14，上例中总共下跌23元，除以14等于1.643；第三，求出相对强度RS，即RS=1.143/1.643=0.696；第四，1+RS=1+0.696=1.696；第五，以100除以1+RS，即100/1.696=58.962；第六，100-58.962=41.038。计算结果，14天的强弱指标RSI为41.038，而不同日期的14天RSI值是不同的，连接不同的点，即成RSI的轨迹。

实际上，RSI的计算公式反映了某一阶段价格上涨所产生的波动占总波动的百分比率，百分比越大，强势越明显；百分比越小，弱势越明显。RSI的取值介于0～100之间，在计算出某一日的RSI值以后，可采用平滑运算法计算以后的RSI值，根据RSI值在坐标图上连成的曲线即为RSI线。

一般情况下，计算RSI值是以5日、10日、14日为一周期。另外，也有以6日、12日、24日为一个周期。若采用的周期数短，RSI指标反应可能比较敏感；周期数越长，可能反应迟钝。目前，沪深两市中RSI所选用的基准周期为6日和12日。

三、相对强弱指标的实战分析

在具体运用相对强弱指标的时候，投资者需要把握以下几点：

第一，长短期RSI线的位置及交叉。短期RSI值在20以下，由下向上交叉长期RSI值时为买入信号；短期RSI值在80以上，由上向下交叉长期RSI值时为卖出信号；短期RSI值由上向下突破50但高于20时，代表股价已经转弱；短期RSI值由下向上突破50但低于80时，代表股价已经转强；当RSI值高于80进入超买区，股价随时可能形成短期回档；当RSI值低于20进入超卖区，股价随时可能形成短期反弹。

第二，RSI指标的超买超卖。一般而言，RSI的数值在80以上和20以下为超买超卖区的分界线。当RSI值超过80时，表示整个市场力度过强，多方力量远大于空方力量，市场处于超买状态，后续行情有可能出现回调或转势，此时，投资者可卖出股票。当RSI值低于20时，表示市场上卖盘多于买盘，空方力量强于多方力量，市场已处于超卖状态，股价可能出现反弹或转势，投资者可适量建仓、买入股票。当RSI值处于50左右时，说明市场处于整理状态，投资者可观望。值得投资者注意的是，超买或超卖虽然能够显示多空双方的力量对比，但有时由于行情变化过于迅速，RSI会很快进入警示区，这时RSI的超买或超卖并不一定就是指导买卖的明确信号。例如，在牛市行情刚刚启动时，RSI往往会很快进入70或80以上的区域，并在此区域内停留相当长一段时间，但这不仅不表示上升行情将要结束，反而是一种市场强势的信号。只有在牛市末期或熊市时，超买才是比较可靠的卖出信号。因此，稳健的投资者可以在RSI进入超买超卖区后又回到正常区域时再采取行动。

第三，RSI曲线的形态分析。当RSI指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情、决定买卖行动的一种分析方法。当RSI曲线在高位（50以上）形成M头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上升动能已经衰竭，股价有可能出现长期见顶行情，投资者应及时卖出股票；当RSI曲线在低位（50以下）形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着股价的下跌动能已经减弱，股价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。

第四，RSI指标的背离分析。当RSI曲线与股价变动趋势出现背离时，通常是值得重点注意的信号。在股价不断走高时，RSI曲线出现盘整无力走高，或者反而向下出现走低，这时应注意大盘或个股可能因买方动能已经接近耗尽，股价有可能回调或滞涨（图6-4）。同样当市场人气低迷，股价新低不断时，若RSI曲线却不创新低，反而有调头回升的迹象，短线需注意反弹的出现。在实际操作中，利用好RSI的背离功能常常会先于其他指标发现大盘或个股的底部或顶部的区域，并提早判断诸如W底和M头等形态的出现。即便从短期操作来看，用好RSI指标与股价的背离也有助于及时发现短线的买卖点，捕捉市场机会（图6-4）。

需要说明的是，RSI指标背离用来预测大盘有重大的参考意义，对于个股可能作用不大。但如果要利用该指标来捕捉最佳切入点，最好是结合其波动区域来谈。据经验总结，6日RSI指标值跌到20以下常常具有短线机会，而这个机会的上涨幅度只能靠6日RSI和14日RSI指标所形成的形态，若形成了双底，头肩底等，股价涨幅可能会比较大。

第五，RSI支撑线与RSI压力线。在K线图中谈论压力线与支撑线是非常平常的事，且已为投资者所熟悉，但若以RSI来判别压力线与支撑线，就显得较为特殊。其实RSI值作为买卖双方强度的一个指标，用压力线和支撑线对其走势进行分析，仍可对股票价格走势作出准确度相当高的预测。一般情况下，RSI图形随股价下跌而形成的一波比一波低的低谷，当三个低谷位于同一条直线上时，连接三低谷最低点的直线即为支撑线。当新RSI值高于支撑线第三个支撑点的RSI值时，是买进的好时机；RSI值随股价下跌而形成一峰比一峰低的波峰，当三个波峰位于同一条直线上时，连接三波峰最高点的直线即为压力线。压力线形成以后，隔日无论股价是否上升，其RSI值仍低于第三个压力点的RSI值，则表示多头力量比空头力量差，后市会继续下挫一段时间，为卖出时机。

图6-4　RSI指标顶背离

事实上，投资者在利用RSI来分析多空力量的强弱时，还应该考虑另外两个因素：首先，要结合市场本身的活跃程度。对于处在箱形整理中的市场，一般可以把RSI值超过70以上认为是超买，30以下认为是超卖。但对于变化起伏比较剧烈的市场，或有理由认为能够形成趋势行情的市场，可以设定RSI在80以上为超买区，20以下为超卖区。其次，要注意对于不同参数的RSI指标，所对应的标准应该有所不同。例如，对于5日或10日等短期的RSI值，可以规定80以上为超买，20以下为超卖。对于15日或20日等时间参数较大的RSI，可以把70以上视为超买，30以下视为超卖。

另外，RSI指标在具体操作中也有一些偏差。比较典型的是，当行情发展趋向极端，出现持续上涨或下跌时，RSI进入超买或超卖区域后反复徘徊，指标呈现高位钝化的形态，从而失去预测效应；又或者行情出现长期盘整状态时，RSI会在50中轴线上下波动，要么形成穿越后又马上返回的“骗线”，要么游走于40～60之间，来回穿梭中轴线上下，使投资者感到无所适从。要解决上述问题有两种办法：其一是使用不同周期的RSI，将短期RSI和中长期RSI、日线RSI和周线RSI结合使用；其二是借助其他技术指标的长处来弥补相对强弱指标的不足，比如当行情处于极端状态时可以放弃RSI指标转而采用抛物线转向指标SAR等。当行情出现盘整、RSI游走在50中轴线上下时，可寻求动向指标DMI来确认，如果盘整趋势得以确认，可以暂时退出市场观望。

K线解析

总之，RSI指标虽然有一些缺点，但作为辅助分析的工具仍是重要指标之一。投资者可以根据RSI指标研究市场的多头与空头气氛，将它作为买卖的参考依据。正确运用RSI指标的要诀是使用者需对所分析的市场有足够的了解与认识。