第三章 K线图分析
认识K线图
目前，K线图是广大股民朋友普遍使用的技术分析图形，它有直观、立体感强、携带信息量大等优点。K线图可以表现出交易过程中每天交易时间单位内开盘价、收盘价、最高价及最低价之间的关系，而且能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，从而预测后市走向，帮助股民们更好地制定投资决策。
K线图起源于日本，又称为日式尺线。它用图形将一段时间内（日、周、月、年）证券市场的价格涨跌及行情变化表现出来。
图3-1 K线图
如图3-1所示，K线图是由开盘价（O）、收盘价（C）、最低价（L）、最高价（H）绘制而成的。
K线图由影线和实体两部分组成，中间的矩形称为实体，实体两头突出的直线就是影线，实体上方的影线叫上影线，下方的影线叫下影线。实体部分是白色或红色的称为阳线，表示收盘价高于开盘价；实体部分是黑色或绿色的称为阴线，表示收盘价低于开盘价。
K线可以分为日K线、周K线、月K线、年K线等。同时也可细分为5分钟K线图、15分钟K线图、30分钟K线图及60分钟K线图。
有利亦有弊。K线图是帮助我们了解股价大致走势，掌握市场波动状况的有力工具，但也有其弊端。K线图的绘制十分复杂和繁琐，且阴阳两线总是在繁多的变化中波动，对于新股民来说，掌握它有一定的难度。
单根K线分析
无数的K线组成一幅连续的K线分析图，但每根K线都有其自身的含义。运用单根K线来分析行情，主要是从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。下面介绍几种典型的单线分析，见图3-2。
（1）小阳星是指星状的小阳线，预示股市行情混乱，涨跌难以判断。
（2）小阴星是星状小阴线，预示“迷惘”，双方势均力敌，行情走势发展不明。
（3）小阳线和小阴线即是普通阳线和普通阴线，属于“暧昧”线，买卖力均衡。
（4）大阳线一般出现在上升趋势中，暗示短期内后市仍趋于上升。
（5）大阴线经常出现在下跌的趋势中，暗示短期内后市仍趋于下跌。
（6）上影阳线是弱线，暗示行情走低，上方抛压沉重。
（7）上影阴线是弱线，暗示冲高受阻。
图3-2 单根K线图
（8）下影阳线预示股市上升力强，看涨。
（9）下影阴线预示行情虽软，但底部有支撑力，若出现在低位，则是买入信号。
（10）吊阳线出现在高位时，预示有拉高出货的可能，在底部出现时，预示行情看涨。简而言之，低位时转强，高位时谨慎。
（11）吊阴线出现在高位时暗示卖出，在低位时则暗示买入。
（12）光头阳线又称收盘秃阳线，是强力上升线，说明市场承接力强，买力强大。出现在低位时，预示新一轮行情即将开始，在中位出现时，预示行情仍有延伸的空间。
（13）光头阴线又称开盘秃阴线，看跌，但若出现在低档，表示有反弹的机会。
（14）光脚阳线又称开盘秃阳线，预示上涨力强，但在高位时需谨慎对待。
（15）光脚阴线又称收盘秃阴线，行情看跌，上档抛压沉重。
（16）光头光脚阳线又称全秃大阳线，暗示走势强劲，逼空轧空，攻击力度很强。
（17）光头光脚阴线又称全秃大阴线，行情看跌，在高位出现预示行情非常坏。
（18）十字线、长十字线、上影十字线、下影十字线、倒T字线、T字线、一字线都称为开收盘同值线，即开盘价与收盘价相同。其中十字线暗示涨跌转换；长十字线暗示功放点转换；上影十字线暗示卖方强；下影十字线暗示买方强；倒T字线在高位时暗示行情疲软，在中位时则仍有上升空间；T字线暗示行情出现转机，出现在底部时暗示买入，在高位时若无成交量配合，则应谨慎对待；一字线又叫四值同时线，暗示交易不旺，此时应观望。
K线组合分析
K线组合分析是指以两根或两根以上的K线为分析对象，通过分析其组合图形来预测市场行情。股市中一些重要的价格形态和反转信号往往都是由多根K线组合而成的，下面就介绍几种典型的K线组合分析图。
一、乌云盖顶
顾名思义，乌云盖顶就是一种见顶回落的转向形态，通常在一个上升趋势后出现。它由一根阳线与一根阴线组成，第一根为强劲的阳线，承接前期上涨行情，第二根K线开盘价比上日的最高价要高，但收盘价为当日波动的低点，而且深入第一根阳线的实体部分（见图3-3）。
图3-3 乌云盖顶
在实战中，第二根阴线必须低于第一根阳线实体的一半以上，才有足够力量促使转势，否则最好等候趋势进一步发展。
乌云盖顶是强烈的卖出信号，一旦出现，应果断离场。高位乌云线出现的频率很高，在许多高价点位上，都能见到这一图形。
二、黎明之星
图3-4 黎明之星
黎明之星是由三根K线组成的K线组合形态（见图3-4），是一种行情见底转势的形态。这一组合是在阴线之后，下方先出现一小阳线或小阳十字线，然后再出现跳空上升的一条大阳线。黎明之星是比较明确的市势反转上升信号，是买入的最佳时机。
三、下降覆盖线
下降覆盖线由四根重心不断下移的K线组成，依次为阳、阴、阳、阴（见图3-5）。第一根阳线产生一个高点，第二根阴线将第一根阳线的追涨盘全部套牢，第三根阳线是对第二根阴线的反抽，力度不大，第四根阴线彻底将反抽阳线的抢入盘全部套牢。
图3-5 下降覆盖线
在技术上，下降覆盖线是一种见顶信号，日后股价很可能会下跌，因此见到这种图形一定要及时抛空出局，以免造成损失。
四、上吊线
图3-6 上吊线
上吊线是一种很常见的K线形态，它是股价经过一轮涨升后，在高位出现的一条长下影、小实体的图线（见图3-6）。需要注意的是，上吊线首先是一根阴线，其次它的下影线比实体的长度长得多，一般认为下影线应是实体的两倍以上。
如果在一个连续上涨的牛市中，忽然出现上吊线，则要引起警惕，市场有见顶的可能，后市往往看淡。
五、曙光初现
曙光初现出现在下跌趋势中，由一阴一阳两根K线组成（见图3-7），第一根阴线表示股价仍然向下，第二根阳线向下跳空低开，其后出现强有力上涨，在回补缺口之后，更涨至前一根阴线的实体部分。注意，阳线的实体要深入到阴线实体的1/2以上。
图3-7 曙光初现
曙光初现是一种见底信号，后市看涨，其阳线实体深入阴线实体的部分越多，表示转势信号越强。
曙光初现不仅适用于熊市，在牛市中也同样适用。在熊市中应用时，曙光初现的第二根阳线的最低价必须是13个交易日以来的最低价。若在牛市行情中，就不必过于拘泥这条规则。
然而，不管是在熊市还是牛市，运用曙光初现都要注意的是，伴随K线组合形态同时出现缩量，表明股价已经筑底成功；若个股涨幅过大时，出现曙光初现，则很有骗线的可能；曙光初现出现后，若股价立即上涨，力度往往并不大。相反，如果有一个短暂的蓄势整理阶段，常常会爆发强劲的个股行情。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
