轻松看懂现金流量表

◆现金流量表的内容和作用

现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出情况的报表。从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则编制，将权责发生制下的赢利信息调整为收付实现制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净利润的质量。

现金流量表的内容现金流量表反映的是企业一定时期内现金及现金等价物的流入、流出及净额情况。现金的流入和流出是由各种因素产生的，净额是流入减去流出后的余额。

现金流量表包括正表和补充资料两部分，正表按照现金流量的性质分为经营活动的现金流入和流出、投资活动的现金流入和流出以及筹资活动的现金流入和流出三部分，分别反映经营活动的现金流量、投资活动的现金流量和筹资活动的现金流量。

从内容上看，现金流量表被划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从不同角度反映企业业务活动的现金流入与流出，弥补了资产负债表和利润表提供信息的不足。通过现金流量表，报表使用者能够了解现金流量的影响因素，评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力，预测企业未来现金流量，为其决策提供有力依据。

现金流量表的组成内容与资产负债表和损益表相一致。通过现金流量表，可以概括反映经营活动、投资活动和筹资活动对企业现金流入流出的影响，对于评价企业的实现利润、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。

现金流量表为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，从而它得用借款的方式满足这些需要，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。现金流量表通过显示经营中产生的现金流量的不足和不得不用借款来支付无法永久支撑的股利水平，从而揭示了公司内在的发展问题。

◆现金流量表的结构

现金流量表结构分析是指对现金流量的各个组成部分占总体的百分比及其相互关系的分析，包括现金流入结构分析、现金流出结构分析、净现金流量结构分析和现金流入流出比分析。它是在现金流量表水平比较分析的基础上进行的纵横结合的比较。

在现金流量表中，现金及现金等价物被视为一个整体，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出。根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。

现金流量的结构与公司的长期稳定发展密切相关。经营活动是公司的主营业务，经营活动产生的现金流量的稳定性和再生性较好，来自经营活动的现金流量越多，表明公司发展的稳定性越强。在现金流量分析中，经营活动现金流量是分析的重点，其结构百分比具有代表性。投资活动是企业为了扩大规模或为闲置资产寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动和投资活动筹集资金。

一、经营活动产生的现金流量

经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。经营活动产生的现金流入项目主要有：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金。经营活动产生的现金流出项目主要有：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付的其他与经营活动有关的现金等。

二、投资活动产生的现金流量

投资活动现金流量，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动所发生的现金流入及流出。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产、其他资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。这里之所以将“包括在现金等价物范围内的投资”排除在外，是因为已经将包括在现金等价物范围内的投资视同现金。投资活动主要包括：取得和收回投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等。

三、筹资活动产生的现金流量

筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。筹资活动产生的现金流入项目主要有：吸收投资所收到的现金，取得借款所收到的现金，收到的其他与筹资活动有关的现金。筹资活动产生的现金流出项目主要有：偿还债务所支付的现金，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，支付的其他与筹资活动有关的现金等。

将现金流量表中的某一项目数字作为基数（100%），将各项目数据与这一总体项目的总额相比，计算出各项目占总体的比重，进行纵向分析，揭示现金流量表中各部分和总体结构的关系，分析各项目的变动对总体产生的影响，了解企业现金的主要来源和主要去向，以及净现金流量形成的主要原因。

对现金流量表的结构分析，还可以采取与同行业先进企业或与本企业条件相当的企业比较的方式，明确地位、找出差距、发现问题、加以改进。因此，纵横结合的现金流量表分析能够达到提高现金流量表分析质量和企业经营管理水平的目的。

◆现金流量表的主要项目的编制

现金流量表的编制方法有T形账户法、工作底稿法和分析填列法。目前在现实中应用最多的是分析填列法。现金流量表上的各个项目要根据资产负债表、损益表以及涉及到货币资金的有关账户的本期发生额资料来填列。

一、销售商品或提供劳务收取的现金

本项目就是销货收现，是指由于销售商品或提供劳务所取得的现金收入，包括本期发生的现销收入净额和收回赊销收入两部分。其中，收回赊销收入是本期发生的赊销收入的净减少额（减去本期发生的赊销收入的净增加额）。

基本填列公式为：本项目金额=营业收入+销项税额+（应收账款期初余额-应收账款期末余额）+（应收票据期初余额-应收票据期末余额）+（预收账款期末余额-预收账款期初余额）-坏账准备的调整金额-票据转让的调整金额-其他特殊项目的调整金额

因此，本项目就是产品销售收入加应收货款减少（减应收货款增加），所谓的“应收货款”包括应收账款、应收票据和预收账款。本项目可根据本期损益表上如“产品销售收入”、“商品销售净额”或“营业收入”等项目的本期数（如果现金流量表是按年编制，可根据本年累汁数）以及资产负债表上反映各种赊销情况的项目，如“应收账款”、“应收票据”和“预收账款”账户的本期净增加额填列。

在新会计准则情况下，无法支付的预收账款批准转销后变成营业外收入，不会形成营业收入，因而应追回，才是正确的现金流量。由于所有的应收款项都可以计提坏账准备，应收利息、应收股利、预付账款的坏账准备应剔除，只包括应收账款和应收票据计提的坏账准备。发出商品、售后回购、售后回租、分期收款销售、对外捐赠等特殊业务影响销售额和销项税的情况也比较特殊，应针对具体情况进行调整。

二、购买商品和接受劳务支付的现金

基本填列公式为：本项目金额=营业成本+进项税额+（应付账款期初余额-应付账款期末余额）+（应付票据期初余额-应付票据期末余额）+（预付账款期末余额-预付账款期初余额）+（存货期初余额-存货期末余额）-职工薪酬调整项目+坏账准备调整项目-其他特殊事项调整项目

在新会计准则情况下，用本厂产品对外投资、工程领用本厂产品、用本厂材料对外投资、债务重组、非货币资产换产生的主营业务成本、其他业务成本等应予以剔除，分别计入投资活动引起的现金流出量。期末生产成本、自制半成品、库存商品明细账中的职工薪酬，尽管已经支付现金，由于需要在现金流量表中单列，因此应从存货项目中扣除。本项目可以根据已售商品成本和未售成本的比例分配薪酬。

◆现金流量表的局限性

虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关财务方面尤其是关于现金流动方面的信息，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，现金流量表分析只是财务分析的一个方面。而且，同任何分析一样，现金流量表分析也有其局限性。

一、编制基础

现金流量表的编制基础是收付实现制，即只记录当期现金收支情况，而不考虑这些现金流动是否归属于当期损益，甚至不考虑是否归企业所有。因此，企业当期经营的业绩与“经营活动现金净流量”并没有必然联系。而权责发生制下，企业的利润表可以正确反映企业当期赊销、赊购等应该确认的收入、结转的成本，从而确认其当期实际赚了多少钱——虽然可能有一部分钱没有收回来，但是我们取得了在将来某个时候收回现金的权利。

事实上，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，使得报表分析同样显得不够可靠。因此，投资者决不能完全依赖于报表分析的结果，而应和其他有关方面的资料相结合进行综合评价。全面、完整、充分地掌握信息，不仅要充分理解报表上的信息，还要重视企业重大会计事项的揭示以及注册会计师的审计报告，另外还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候、所处行业的变化情况等方面的影响；不仅要分析现金流量表，还要将资产负债表、利润表等各种报表有机地结合起来。

二、编报时间

无季度的现金流量表使提供的信息不具有时效性。任何决策想要正确，都必须在决策之前得到有用的信息。我国对上市公司要求编报并公布中期财务报表，但并未同样要求编制与之同步的中期现金流量表。由于会计电算化已使报表编制成本大大降低，而失去时效的报表会使财务报告的成本上升，并作出错误的决策。因此建议，为提高决策的时效性，缩短现金流量表的编制时间，改为季度或中期也必须编制现金流量表，这对企业管理会计的运用十分有价值。

三、报表信息的有效性

对于同一个企业来说，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱。对于不同企业来说，它们之间可比性比单一企业更难达到。由于不同企业使用不同的会计处理方法，例如，存货的计价、折旧的计提、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难。

实战演练1单列式现金流量表的编制演练

案例：

新灵公司2012年现金流量统计如下表所示（单位：元）。

续表

案例分析：

综合上述，可以看出公司的发展情况如下：

1.获现能力很强，但主要以经营活动获得且获现金额较大，其投资、筹资获现能力为负值，这样造成企业以经营活动所产生的现金来补偿其投资、筹资活动所产生的现金不能补偿其本身支出的部分支出，给企业经营带来一定的负担且使企业经营业绩低下，可以看出新灵公司闲置资金较大。建议新灵公司可将部分闲置资金用于对外对内投资和偿还部分借款以获得投资上的现金和减少借款上的现金支出；以提高企业的获现能力。

2.偿债能力很强，因为新灵公司有充足的经营现金来偿还借款，但未分配股利和利润，说明其吸收外来投资能力很低。建议新灵公司吸收部分外部投资以化解上面提到的对外对内的投资和债务支出上的支出风险。

3.新灵公司赢利能力很高，但存在很高的赢利能力与利润数额的低下相矛盾的问题，建议新灵公司减少举债。

4.新灵公司在发展能力方面由于受债务问题的影响，只能以经营活动来获取现金且更多用于经营支出和投资、筹资支出上，同时投资、筹资并未分担其本身相应的支出。建议新灵公司加大投资、减少举债的同时扩大生产，加大吸收外部投资为企业更好更长久的发展奠定基础。

实战演练2现金流量表的补充资料分析演练

案例：

鑫光企业新增一笔待摊费用50000元，此外未发生任何其他经济业务。则企业应做分录如下：显然，企业的净利润=0，而经营活动现金流量净额=-5000元。经营活动现金流量净额、净利润及待摊费用的增加的关系为：经营活动现金流量净额（-5000）=净利润（0）-待摊费用的增加（5000）。又假设企业仅摊销待摊费用1000元，此外未发生任何其他经济业务。则企业应做分录如下：显然，企业的净利润=-1000，而经营活动现金流量净额=0元。经营活动现金流量净额、净利润及待摊费用的减少的关系为：经营活动现金流量净额（0）=净利润（-1000）＋待摊费用的减少（1000）

若上述两种情形同时存在，则经营活动现金流量净额、净利润、待摊费用减少及待摊费用增加间的关系为：经营活动现金流量净额（-5000）=净利润（-1000）+待摊费用减少（1000）-待摊费用增加（5000）=净利润（-1000）-待摊费用净增加（4000）。由此可见，待摊费用减少（减：增加）是指待摊费用净减少（减：净增加），一般情况可以通过该项目在资产负债表中的期末数与期初数相抵减获得。