三角形中最佳买卖时机

三角形中最佳买卖时机

一、对称三角形的最佳买点

对称三角形形态分析的关键是要观察在三角形顶端突破时的成交量。如果成交量能有效放大，说明向上突破是真实可信的；如果是向下突破时放量，则预示着该股可能会出现空头陷阱，往往很快会恢复为上涨行情。因为这时投资者的投资行为较为谨慎，不容易出现大规模恐慌杀跌的局面。如果在三角形顶端突破时的成交量处于萎缩状态，那么证明向下突破是真实可信的，而缩量向上的突破大多是假突破。

投资实例一：深赤湾A（000022）在2月18日向上突破对称三角形时，成交量同步有效放大，证明这种突破属于有效突破（见图10-30）。

图10-30

当个股出现对称三角形时，要注意对其运行轨迹和量价关系做细致分析。一般情况下，对称三角形的形成时间越长、构成规模越大，一旦向上突破后，相应的理论上涨空间也较大。但是这个规模并非越大越好。例如，长达数年的大型对称三角形在实际操作中没有多少效果，因为三角形的走势反映了投资者的一种投资心态，而投资者是不可能会受到几年前的心态影响。一般由数月时间构筑的对称三角形的突破力度最强。

投资实例二：欣网视讯（600403）上市以后立即构筑了长达两个多月的对称三角形，并最终形成向上突破，由此展开了该股上市后的第一轮行情（见图10-31）。

图10-31

有部分个股的对称三角形在突破产生以前经常会有一个反方向的假动作，但是往往持续时间很短，投资者必须仔细鉴别。即使在向上突破对称三角形之后，也常有回抽动作，如果能在短时间内快速完成回抽，并重新恢复升势，投资者可以积极介入。

有少数个股的对称三角形在最终突破时是以向上跳空的形式展开的，对这类对称三角形的突破要采用大胆追涨的操作方式。

投资实例三：上实联合（600607）突破时的向上跳空高开显示出快速涨升的力度（见图10-32）。

图10-32

二、喇叭形态的买卖点分析

喇叭形态在K线上显示股指反弹时的高点一浪比一浪高，下跌时的低点一浪比一浪低的走势特征。当股指跌到三角形的下边线时，会出现有力支撑；当股指触及三角形的上边线时，也会遇到强大阻力。

喇叭形态多数情况下都是在头部出现，因为这种形态通常是由于投资者冲动投资的情绪和不理智的投资行为所造成的，所以该形态比较容易出现在股价的阶段性顶部位置。而在股指下跌过一段时间的弱市底部出现的概率极小，因为弱市的底部区域往往市场低迷、成交稀少，投资者比较理智和冷静。

由于扩散喇叭形态绝大多数是向下突破，所以投资者尽量不要参与其买卖活动，注意以减磅操作为主。最佳的卖点为上冲上边线附近时卖出，其次为跌破下边线及其反抽时果断止损离场。

单从形态分析理论而言，喇叭形态向下破位的可能性大于向上突破，而且一旦破位，喇叭形态的杀伤力很大。不过，喇叭形态偶尔也有向上突破并形成持续涨升的可能性（见图10-33），这关键取决于量能的因素：个股要有主力资金介入，成交量能够急剧放大，股价才能有效向上突破。

图10-33

三、上升三角形的最佳买点

上升三角形一般在涨势中出现，是强烈的中继技术形态。由于股价上涨的高点基本处于同一价位，回调的低点却在不断上移，股价波幅渐渐收窄，成交量不断萎缩，不过在上升阶段成交量较大，下跌时成交量较小。这说明看空的一方在某个价位不断卖出，迫使股价下行，但市场却对该股看好，逢底吸纳的人不等股价跌到上次的底点就买进，形成一个底点比一个底点高。这是一个整理形态，一般在最后都会选择向上突破。

上升三角形在突破顶部水平的阻力线时，有一个短期买入信号，上升三角形在突破时须伴有大成交量。

上升三角形雏形形成后，越是早早向上突破，上升的空间越大；如果迟迟不能突破，则有可能形成双顶形态。在向上突破压力线时，成交量要放大才更为有效。

投资实例四：山东黑豹（600760）（见图10-34）。

图10-34

四、下降三角形的最佳卖点

下降三角形与上升三角形恰好相反，在形成这一形态过程中，通常卖方显得比买方更为积极主动，导致反弹的高点在依次降低，而下挡的支持几乎是一条水平线。

下降三角形中，随着形态的逐步发展，成交量在相应萎缩，然后在突破的时候成交又显著放大。下降三角形在突破下部水平阻力线时有一个短期卖出信号，而突破时不必有大成交量来证实。

对于量度升降幅的测算，是先算出三角形最宽处的高度，然后从突破点往突破的方向投射出相同的距离。同时也可以利用整个趋势形成的上升通道或者下降通道，来判断突破三角形后短期可能的升幅或跌幅。

在个股行情中，这一形态的形成也可能是有主力资金在托价出货，直到清仓为止。例如，冠豪高新（600433）（见图10-35）。

图10-35

该形态为典型的卖出信号，但有时下降三角形也会在上升趋势过程中出现。例如，赛格三星构筑的下降三角形形态，最终就是以向上突破而完成（见图10-36）。

下降三角形是否能向上突破，关键是量能是否保持在稳定增长的水平。

图10-36