月线图中的领先黑马

一、月线图中的领先黑马

在上面的两个周期中，我们讲述了如何利用狼巡大盘叠加MA指标与个股相互对比的选股技术，但在这一节中，我们再来讲述一下另一种大盘与个股相会对比的选股技术，即在月线图中，股价走势领先于大盘走势出现MACD、KDJ金叉的股票。

我们先来讲MACD指标。擅长于技术分析的投机者知道，MACD指标本质上就是一个确定中短期趋势的摆荡指标，当MACD指标的短期线DIF在低位上穿长期线DEA的时候，就形成了MACD低位金叉信号，这说明行情趋势由跌转涨，后市有可能继续上涨，出现连续的涨势；当MACD指标的DIF线上穿0轴线的时候，就形成了MACD指标0轴线穿越金叉信号，这说明，行情步入中短期的绝对多头市场（也可以说行情进入中短期的上涨趋势），行情有可能持续原来的上涨走势；当MACD指标的DIF线上穿0轴线之后，自0轴线上方的高位回调至0轴线附近，再次上穿DEA线时，就形成了MACD指标0轴线金叉信号，这说明，行情在上涨趋势中，经过一轮回调整理之后，有可能再次上涨。

所以，我们下面要讲述的选股理论依据也来自于此，即如果一只股票的股价走势无论是跌幅大于大盘还是小于大盘，但只要其能够提前于大盘转变趋势，发出买入信号，我们就可以确定其为领先黑马。

我们先来看一下MACD指标低位金叉在现实行情中的表现形式。

图3-3-3是汇通能源（600605）2000年6月至2009年11月的月线行情走势图。

图3-3-3　汇通能源2006年6月-2009年11月月线图

从上面的图示中，我们可以看到，图中显示出两个MACD指标，其中上面的MACD指标是汇通能源的个股MACD指标，下面的MACD指标则是大盘走势的MACD指标，从汇通能源（600605）的股价走势中，我们看到，自2000年以来，汇通能源（600605）便一直处于下跌趋势之中，直到2005年的6月创下2.92元的最低点之后，才止跌企稳。

从下面的MACD指标中，我们可以看到，汇通能源（600605）的行情走势，在2005年8月开始就形成了MACD指标的低位金叉，而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉之中，并下穿0轴线。汇通能源（600605）的MACD指标明显提前于大盘出现黄金交叉，此时就属于长线投机者尝试建立初始仓位的最佳时机。

随后，我们看到，汇通能源（600605）的MACD指标走势一直向上交叉，行情虽然在上穿30MA之后出现了一定的回调，但MACD指标依然处于上涨交叉之中，直到行情创下25.70元的最高点之后，汇通能源（600605）的MACD指标才开始向下弯头，并最终形成MACD高位死叉。

我们再来看图3-3-4金丰投资（600606）的股价走势。

图3-3-4　金丰投资2001年8月-2009年8月月线图

从上面的图示中，我们可以看到，金丰投资（600606）的股价走势自2001年下跌以来，也一直处于下跌趋势之中，直到2005年的6月创下1.38元的最低点之后，才止跌企稳。

从下方的MACD指标中，我们可以看到金丰投资（600606）的行情走势也是在2005年8月开始就形成了MACD指标的低位金叉，而此时大盘MACD指标依然处于持续下跌的交叉之中，并下穿0轴线。金丰投资（600606）的MACD指标明显提前于大盘出现黄金交叉，此时就属于长线投机者尝试建立初始仓位的最佳时机。

随后，我们看到金丰投资（600606）的MACD指标走势也呈现出向上交叉的强势形态，行情虽然在上穿30MA之后出现了一定的回调，但MACD指标依然处于上涨交叉之中。直到行情创下15.31元的最高点之后，金丰投资（600606）的MACD指标才开始向下弯头，并最终形成MACD高位死叉。

老凤祥（600612）的股价走势形态与金丰投资（600606）和汇通能源（600605）基本一致，我们来看一下图3-3-5。

图3-3-5　老凤祥2008年8月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到老凤祥（600612）的股价走势，自2001年下跌以来，便一直处于下跌趋势之中，直到2005年9月创下2.56元的最低点之后，才止跌企稳。

从下面的MACD指标中，我们可以看到，老凤祥（600612）的行情走势也是在2005年8月开始就形成了MACD指标的低位金叉，此时大盘MACD指标则处于持续下跌的交叉之中，并下穿0轴线。老凤祥（600612）的MACD指标明显提前于大盘出现黄金交叉，此时就属于长线投机者尝试建立初始仓位的最佳时机。

随后，我们看到老凤祥（600612）的MACD指标走势一直向上交叉，行情虽然在上穿30MA之后出现了一定的回调，但MACD指标依然处于上涨交叉之中。

通过上面的图示和讲述，我们可以得出这样一个结论：当大盘的MACD指标还处于向下交叉的走势当中或正处于下穿0轴线阶段，若个股的MACD指标出现低位黄金交叉时，这个股票就有可能是一个领先于大盘上涨的股票，长线投机者此时可以尝试建立初始仓位。

我们再来看一下MACD指标上穿0轴线金叉形态在现实行情中的表现形式。

图3-3-6是新世界（600628）2000年12月至2007年3月的月线行情走势图。

图3-3-6　新世界2000年12月-2007年3月月线图

从上面的图示中，我们可以看到，新世界（600628）的股价走势自2001年下跌以来，便一直处于下跌趋势之中，直到2004年8月创下2.20元的最低点之后，才止跌企稳。

从下面的MACD指标中，我们可以看到，新世界（600628）的行情走势，在2004年8月创下2.20元的最低点之后，MACD指标开始从粘连形态，逐渐发展为MACD指标的低位金叉，而此时大盘MACD指标，也依然处于持续下跌的交叉之中。

至2006年4月，新世界（600628）行情的MACD指标的DIF线开始上穿0轴线，且主图中的K线走势也上穿了30MA平均线，说明个股已经进入上涨阶段，行情有可能持续上涨。而此时大盘的MACD指标却出现了向下交叉0轴线的走势形态，新世界（600628）的MACD指标形态明显强于大盘，并上穿0轴线形成上穿0轴线的黄金交叉。此时就属于顺势型投机者尝试建立初始仓位的最佳时机，也是那些在MACD指标的低位金叉处已经建立起初始仓位的长线投机者，加码买进的最佳时机。

我们再来看一下图3-3-7中，三爱富（600636）2000年12月至2007年12月的月线行情走势图。

图3-3-7　三爱富2000年12月-2007年12月月线图

从上面的图示中，我们可以看到三爱富（600636）的股价走势与新世界（600628）的股价走势基本一致，自2001年下跌以来，便一直处于下跌趋势之中，直到2003年12月创下2.84元的最低点之后，行情才止跌企稳。

从下面的MACD指标中，我们可以看到，三爱富（600636）的行情走势在2005年8月创下最低点之后，随着行情的不断上升，其下方的MACD指标出现了低位金叉而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉之中。2005年12月，三爱富（600636）行情的MACD指标的DIF线开始上穿0轴线，且主图中的K线走势也上穿了30MA平均线，而此时大盘走势的MACD指标却依然处于下跌阶段，并最终向下交叉0轴线。三爱富（600636）的MACD指标走势形态明显提前于大盘上穿0轴线，出现黄金交叉。

我们再来看一下图3-3-8中，新安股份（600696）2002年6月至2007年8月的月线行情走势图。

图3-3-8　新安股份2002年6月-2007年8月月线图

从上面的图示中，我们可以看到新安股份（600696）的股价走势与三爱富（600636）的股价走势也是一致的。

从下面的MACD指标中，我们可以看到新安股份（600696）的行情走势在2003年11月创下最低点之后，随着行情的逐渐回升，其下方的MACD指标出现了低位金叉，而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉之中。

2005年10月，新安股份（600696）行情的MACD指标的DIF线开始上穿0轴线，且主图中的K线走势也上穿了30MA平均线，个股已经进入上涨趋势，行情有可能持续上涨；而此时大盘走势的MACD指标却依然处于下跌阶段，并最终向下交叉0轴线。新安股份（600696）的MACD指标走势形态明显提前于大盘上穿0轴线，出现黄金交叉。

通过上面的图示和讲述，我们可以得出这样一个结论：如果一只股票的走势能够提前于大盘出现底部交叉，并在后期再次提前于大盘上穿0轴线，那么我们基本上就可以确定，这个股票的走势领先于大盘，很有可能是一只强势股；此时就属于顺势型投机者尝试建立初始仓位的最佳时机，也是那些在MACD指标的低位金叉处已经建立起初始仓位的长线投机者，加码买进的最佳时机。

我们再来看一下MACD指标上穿0轴线回调之后的0轴线黄金交叉信号形态，在现实行情中的表现形式。

图3-3-9是海螺水泥（600585）2002年8月至2010年4月的月线行情走势图。

从图中，我们可以看到海螺水泥（600585）自2004年下跌以来，跌幅明显小于大盘。从下方的MACD指标中，我们可以看到海螺水泥（600585）的行情走势在2005年创下3.22元的最低点之后，便开始逐步回升，其下方的MACD指标也开始逐渐反转，并上穿0轴线，进入多头市场。此后，随着海螺水泥（600585）行情的回撤企稳，其MACD指标出现了0轴线回调金叉，个股已经出现二次上涨信号；而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉之中，并最终向下交叉0轴线。

由此，我们可以确定，海螺水泥（600585）的个股走势强于大盘走势，属于领先大盘上涨的强势个股。

图3-3-9　海螺水泥2002年8月-2010年4月月线图

我们再来看一下图3-3-10中，泰豪科技（600590）2002年12月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-10　泰豪科技2002年12月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到泰豪科技（600590）自2007年6月下跌以来，跌幅明显小于大盘。从下方的MACD指标中，我们可以看到，泰豪科技（600590）的行情走势在2008年10月创下5.42元的最低点之后，便开始逐步回升，其下方的MACD指标也开始逐渐反转，并回升到0轴线附近（稍下方），出现了0轴线回调金叉，说明个股已经进入上涨趋势，行情有可能持续上涨，而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉回笼之中。由此我们可以确定泰豪科技（600590）的个股走势强于大盘走势，属于领先大盘上涨的强势个股。

我们再来看一下图3-3-11中，益佰制药（600594）2004年8月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-11　益佰制药2004年8月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到益佰制药（600594）自2007年6月下跌以来，跌幅明显小于大盘。从下方的MACD指标中，我们可以看到，益佰制药（600594）的行情走势在2008年8月创下5.66元的最低点之后，便开始逐步回升，其下方的MACD指标也开始逐渐反转，并在0轴线上方附近，出现了0轴线回调金叉，说明个股已经进入上涨趋势，行情有可能持续上涨；而此时大盘MACD指标却依然处于持续下跌的交叉回笼之中。由此我们可以确定益佰制药（600594）的个股走势强于大盘走势，属于领先大盘上涨的强势个股。

通过上面的图示和讲述，我们可以得出这样一个结论：出现0轴线回调交叉的前提是个股在下跌走势中必须要强于大盘；换句话说，就是在月线图中，个股股价不应大幅下穿30MA平均线或50MA平均线，因为如果行情过多地下穿30MA平均线或50MA平均线，会导致MACD指标过度下穿0轴线，形不成0轴线回调金叉。所以，凡是能够形成0轴线回调交叉的股票，其条件必须是下跌幅度小，稍微向下穿越或不穿越0轴线，然后才能形成0轴线回调金叉。若此时其MACD指标的下跌幅度明显小于大盘，且又提前于大盘形成0轴线黄金交叉，就属于领先大盘上涨的个股买入机会，此时就是投机者择机建仓的最佳时机。

上面，我们讲述了如何通过个股与大盘MACD指标相互比较，挑选提前与大盘形成买入信号的强势股票。接下来，我们再来讲述一下如何利用个股与大盘KDJ指标相互比较，挑选提前于大盘形成买入信号的强势股票。

我们再来看一下KDJ指标黄金交叉形态，在现实行情中的表现形式。

图3-3-12是ST二纺（600604）2000年2月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-12　ST二纺2000年2月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到，ST二纺（600604）自2001年6月下跌以来，便一直处于下跌通道之中。

从下方的KDJ指标中，我们可以看到，ST二纺（600604）的行情走势明显弱于大盘，并且领先于大盘进入20以下的超卖区。当行情运行到2005年5月创下1.54元的最低点之后，情况发生了变化，ST二纺（600604）的KDJ指标开始逐渐反转，并提前于大盘KDJ在20以下的超卖区形成了底部黄金交叉，预示个股已经开始逐渐地脱离底部，进入上涨行情，行情有可能持续上涨；而此时大盘KDJ指标却依然处于持续下跌的交叉回笼之中。并且，ST二纺（600604）的行情走势，在2007年之后的下跌中，再次出现这种情况。

由此我们可以确定ST二纺（600604）的个股走势领先于大盘触底反升，属于领先大盘出现买入信号的个股，可以重点关注。

图3-3-13是世纪星源（000005）2000年2月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-13　世纪星源2000年2月-2010年4月日线图

从上面的图示中，我们可以看到，世纪星源（000005）自2001年下跌以来，便一直处于下跌通道之中。

从下方的KDJ指标中，我们可以看到，世纪星源（000005）的行情走势明显弱于大盘，并且领先于大盘进入20以下的超卖区。当行情运行到2005年5月创下0.67元的最低点之后，情况发生了变化，世纪星源（000005）的KDJ指标开始逐渐反转，并提前于大盘KDJ在20以下的超卖区形成了底部黄金交叉，个股已经开始逐渐地脱离底部，进入上涨阶段，行情有可能持续上涨。

而此时大盘KDJ指标却依然处于持续下跌的交叉回笼之中。所以，当大盘出现超卖区黄金交叉时，势必会对世纪星源（000005）的股价走势形成一定的促进作用，促使世纪星源（000005）的股价持续上涨。

由此，我们可以确定世纪星源（000005）的个股走势领先于大盘触底反升，属于领先大盘出现买入信号的强势个股，在此信号出现时，可以重点关注，长线投机者可以在此时尝试建立初始仓位，若市场持续走高，就可以在个股KDJ指标的DIF线上穿50刻度线时，进行加码操作。

图3-3-14是*ST中冠A（000018）2002年2月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-14　*ST中冠A2002年2月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到，*ST中冠A（000018）的股价走势形态与图3-3-12中ST二纺（600604）的走势基本类似，自2002年下跌以来，便一直处于下跌通道之中。从下方的KDJ指标中，我们可以看到，*ST中冠A（000018）的行情走势明显弱于大盘，并且先于大盘进入20以下的超卖区。

当行情运行到2005年5月创下2.43元的最低点之后，情况开始逆转，*ST中冠A（000018）的KDJ指标开始逐渐反转，并提前于大盘KDJ在20以下的超卖区形成了底部黄金交叉，个股强势特征开始出现。随后，*ST中冠A（000018）的股价走势便开始逐渐地脱离底部，进入上涨阶段；而此时大盘KDJ指标却依然处于持续下跌的交叉回笼之中。并且*ST中冠A（000018）的行情走势，在2007年之后的下跌中，也再次出现这种情况。两者走势基本一致。

图3-3-15是深天地A（000023）2002年2月至2010年4月的月线行情走势图。

图3-3-15　深天地A 2002年2月-2010年4月月线图

从上面的图示中，我们可以看到深天地A（000023）的股价走势形态与图3-3-13中世纪星源（000005）的走势基本类似。从下面的KDJ指标中，我们可以看到，深天地A（000023）的行情走势明显弱于大盘，并先于大盘进入20以下的超卖区。当行情运行到2005年5月并创下1.90元的最低点之后，股价开始逆转，深天地A（000023）的KDJ指标开始逐渐反转，并提前于大盘KDJ在20以下的超卖区形成了底部黄金交叉，个股强势特征开始出现；随后，深天地A（000023）的股价走势便开始逐渐地脱离底部，进入上涨阶段；而此时大盘KDJ指标却依然处于持续下跌的交叉收拢之中。

通过上面的图示和讲述，我们可以得出这样一个结论：那就是通常能够提前于大盘进入超卖区的股票往往都是一些跌幅强于大盘的个股，当这些个股经过一轮大幅度的下跌之后，行情就会出现长期的超卖，而当这种超卖的现象得到缓解的时候，行情就会随着市场的向好止跌企稳；若此时个股行情的KDJ指标提前于大盘出现超卖区底部黄金交叉，这通常说明个股的杀跌力量已尽，行情有可能出现新的转机，是长线投机者尝试建立初始仓位的最佳时机；若之后大盘也随之形成超卖区底部黄金交叉，就会促使个股的走势持续上升；若随着行情的不断攀升，个股KDJ指标的D线上穿50刻度线时，就属于一个胜算较高的加码时机，投机者可以在此时加码建仓。

但是在这里，我还需要说明一点的是，在现实交易中，可能我们据此方法选择出来的个股有时在日线图中并没有领先于大盘上穿250MA平均线，所以采用这种选股方法选股的投机者，如果希望自己能够把握最高的选股几率，最大限度地提高自己的成功概率，也可以参考日线图中的大盘叠加指标进行综合考量。