通过量价关系寻找买入信号

一、温和放量

所谓温和放量，是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后，突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态，这种放量形态称作“量堆”。在股市中，温和放量一般出现在股价的底部区域，并且在这之前股价出现了一波下跌或者是调整行情。在成交量出现温和放量之前大多是持续低迷的，但随着市场发生变化，成交量开始不断放大，成交量柱状线像一座座小山似的逐步堆积起来，呈现出连续放量的形态。温和放量时的成交量一定是逐步放大的，而不是突然放出巨量。换句话说，成交量是经过一个量变的过程慢慢放出来的。

在实战中成交量温和放量的出现，意味着上升行情即将开始，这也可以对主力的行为进行分析，对于主力来讲，如果想要炒作某一只股票，首先需要在低价区吸货建仓并且持有足够的廉价筹码。因此，该股的成交量发生变化是在所难免的事情，而成交量极度萎缩后出现温和放量并在一段时间内保持该水平，股价又没有大涨，便是主力建仓的典型表现，一旦这种情况发生，投资者就应及时买入股票，以便搭上“顺风车”。需要指出的是，一般个股成交量在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整，此类调整没有固定的时间模式，少则十几天多则几个月，所以此时投资者一定要分批逢低买入，并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候，有足够的耐心用来等待。另外，当股价温和放量上扬之后，其调整幅度不宜低于放量前期的低点。

对于投资者来讲，对温和放量的理解还要注意以下三点：第一，不同位置的成交量温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的成交量温和放量才是最有技术意义的；第二，成交量温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后出现一波上涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势，同时也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹，或者在强烈的大盘做多的背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。因此最好把成交量温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低位介入。第三，成交量温和放量的时间一般不会太长，否则持续吸筹不容易控制股价反而会引起市场注意。

二、长红巨量

一般来讲，长红巨量可以这样理解：股价已经下跌很多，无论是否受到了利多消息的影响而突然出现大量成交，并且以大涨收盘时，说明行情的下跌趋势可能发生改变，此时多头被压抑太久的买盘力量爆发出来，此时空头无抵抗的能力，有可能会出现一段暴涨行情，投资者应该抓紧时间买进（图7-6）。

图7-6　长红巨量

出现这种情况的时候有两个买入时机：第一是在次日股价跳空高开回档时买入，如果没有回档可以加价买入；第二是如果日K线已经突破长期下跌的趋势线或冲上移动平均线，此时可以等待回档时买入。

需要说明的是，由于成交量的变化会影响股价的变化，对于当日成交量特别大的个股应予以追踪。时间跨度越长，比如半年甚至一年以上出现的长红巨量更应该引起重视。

总而言之，如果股价在底部经过一段时间的整理之后突放巨量，并且股价出现冲高回落的走势，不要急于入场操作，应该等待股价企稳回升并再次出现放量时进场参与操作，如果股价处于底部区域并且经过充分整理之后出现突放巨量的现象，只要股价跟随着成交量的放大而上涨，此时就可以入场参与操作了。

三、底量超顶量

一般来讲，股价前一轮的上升行情结束，从高价区滑落一段时间后会有一个见底回升的过程。这个高价区的成交量称为顶量，在这之后见底回升时的成交量称为底量。

当某只个股形成头部时是必须放出巨大成交量的，就算这种放量不能和上市头三天相比，也必须是相对的天量，同时出现天价，之后股价才一路下跌。但是，有些个股在形成头部之时，成交量只是象征性地放大，换手率根本不足，而股价却开始下跌，给人的感觉是主力来也匆匆、去也匆匆。当这只个股到达阶段性底部后，成交量却突然异常放大，同最近的时间段相比，该股的成交量放大速度往往高达10倍以上，就算和形成头部时的成交量相比，也是有过之而无不及，往往大大超过当时放量的规模，这便是底量超顶量现象。

事实上，底量超顶量的市场意义可以归纳如下：主力一般在股价下跌通道中收集筹码，因此一边打压股价一边进行买入，其成交量不可能放大。只有当股价跌到主力满意的低价区时，主力才愿意大力收集筹码，此时成交量会骤然放大，虽然当时的股价还在前一头部之下，是否能冲上去还令短线投资者担心。但是骤然放大的底量如果远远大于前顶量，则说明主力并不将前头部看在眼里，甚至把它看成是新行情的底部。

在实际操作中，如果底量超顶量足够大，那么股价就较容易通过顶量造成的压力带，后市将有一段上升行情。对于投资者来讲，一旦发现底量远远超过顶量，预计未来股价将突破前期高点时方可买入。另外，当股价冲过前一头部的瞬间时，也是不错的买入时机。

K线解析

对价格趋势的探求是每一个与经济活动有关的投资者都会给予极大关注的话题之一，在股票市场，价格趋势更成为投资者最大所求。从单纯的看K线组合到看量价配合是股市投资者对价格研究的一大进步，并且量价关系被视为把握走势的重要指标之一，而且是不容易做假的指标。然而在实践中，利用量价配合关系判断价格走势得出的结论并不是唯一的，其中存在着许多不确定性。造成这种情况的原因，并不是因为量价关系理论出现了立论上的错误，而是因为量价关系要正确反映市场多空力量状况需要一定的前提条件，即市场多空双方无法或者无意操纵股票价格，也就是通常所说的散户行情的情况下，量价关系才能够客观反映买卖双方的真实意图和力量对比状况。