一般而言，股价的涨跌在一定程度上是由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定的：动用的资金量越大、筹码越集中，走势便较为稳定，不易受大盘所左右；动用的资金量越小、筹码分散在大多数散户手中，股价走势涨难跌易，难有大的作为。事实上，计算主力的持仓量可以很好地帮助投资者判断主力目前处于何种阶段，如果是建仓阶段就应该伺机跟进，如果是出货阶段就应该赶快平仓出局，这其实也是股市制胜的一个要点。但要准确地知道主力的持仓量是一件不可能的事情，投资者只能根据不同的阶段、不同的时间采用某种方法去大致估算。
对于主力的持仓量，可通过以下几个方面来分析。
一、通过底部周期长短判断
对底部周期明显的个股，将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间，即可大致估算出主力的持仓量：
主力持仓量＝底部周期×主动性买入量（忽略散户的买入量）
通常情况下，底部周期越长，主力持仓量越大；主动性买入量越大，主力吸货越多。因此，若投资者看到底部长期横盘整理的个股，通常正有资金默默吸纳。主力为了降低进货成本所以高抛低吸并且不断清洗短线投资者；但仍有一小部分长线资金介入。因此，这段时期主力吸到的筹码至多也只达到总成交量的1/3～1/2左右。所以，忽略散户买入量的主动性买入量可以结算为总成交量×1/3或总成交量×1/2 。
二、通过筹码密集区的无量上穿来判断
主力吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区，在大多数情况下，主力完成低位吸筹之后并不急于拉抬，甚至要把股价故意打回到低位密集区的下方，因为这个区域基本上没有抛压，所有投资者均处于浅套的状态，护盘相对容易一些。一旦时机成熟，主力从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，这个穿越过程的难易程度要看主力的持仓状况，如果主力巨量持仓的话，盘面上就不会出现太多的解套抛盘，即股价上穿密集区而呈现无量状况，这时投资者就可知道该股已由主力高度持仓了（图9-6）。
图9-6 高度持仓
事实上，在具体应用的时候，投资者一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部分是主力持仓。这种估计主力持仓的方法尽管简单，但对于低位捉庄的参考价值却是很大的。
三、通过换手率变化判断
在许多情况下，如果股价处于低价位区域时，成交相当活跃、换手率很高、但股价的涨幅却很小，一般都是属于主力的吸筹行为。就这方面因素来说，股价在低位区域换手率越大，表明主力吸筹就越充分，这点也提醒投资者应该重点关注那些股价在低位落后于成交量变化的个股，它们将是下一阶段机会较多的一批个股。一般而言，投资者可以将换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4等，股价走势就进入新的阶段，也预示着主力持仓发生变化，利用换手率计算主力持仓的公式为：个股流通盘×（个股某段时期换手率－同期大盘换手率），计算结果再除以3。此公式的实战意义是主力资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额通常为先知先觉资金的介入，一般适用于长期下跌的冷门股。因此，主力一旦对冷门股持续吸纳，投资者就能相对容易地测算出主力手中的持仓量。
在股市中，通过计算总换手率可大致判断主力的建仓及锁筹程度，可使自己的利润最大化、时间最短化，这对分析那些刚上市不久的新股准确率尤其高。在平时的看盘中，投资者可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线图、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的时机。
四、通过周K线特征判断
周K线图对于判断主力持仓参考意义很大，参看个股的周K线图时，周均线参数可设定为5、10、20，当周K线图的均线分布呈多头排列时，就可以证明该股有主力介入。只有在主力有大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是主力建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线分布呈多头排列，投资者也就从中初步认定找到了主力。
K线解析
兵法云：知己知彼，方能百战百胜。投资者要想在股市中赚大钱，就必须跟庄，要跟庄就必须摸清主力的底细，最重要的当然是主力的持仓量。一旦投资者摸清了主力的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再惧怕主力操作上的软硬兼施，看清股价的涨跌不过是主力在玩儿的心理游戏。如此这般，自然会成为股市中的“常胜将军”。
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